Quelle performance sur la gestion pilotée de Marc Fiorentino depuis 1 an ?
Vendredi
26
avril
Quelle performance sur la gestion pilotée de Marc Fiorentino depuis 1 an ?
Auteur:
Rédaction Meilleurtaux Placement
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Il y a un an, Marc Fiorentino et son comité de gestion lançaient une gestion pilotée unique. Investie sur toutes les classes d’actifs et disponible au plus grand nombre. Pour les milliers de clients qui nous ont fait confiance, les performances sont au rendez-vous ! Quels sont les secrets de l’allocation de Marc ? Ses anticipations et ses conseils ? On vous dit tout.
MERCI
Merci pour votre confiance ! Vous êtes des milliers à avoir souscrit à Pilot, la gestion pilotée de Marc Fiorentino qui vous permet de suivre sur vos placements les convictions macroéconomiques qu’il partage dans sa newsletter matinale. Pour vous remercier, nous vous dévoilons ses secrets à l’occasion de ce premier anniversaire.
Mais avant de tout vous dire, qu’est-ce qu’une gestion pilotée ? Également appelée gestion sous mandat, c’est un mode de gestion d'un contrat d'assurance vie ou d'un portefeuille d'investissement dans lequel un professionnel, le gestionnaire, prend en charge la gestion des avoirs pour le compte de l'épargnant, le client.
Concrètement, le gestionnaire effectue les choix d'allocation d'actifs, c'est-à-dire la répartition du capital entre les différents supports d'investissement disponibles (actions, obligations, fonds monétaires etc.) en fonction du profil de risque du client et de ses objectifs d'investissement.
Il réalise également des arbitrages ponctuels, c'est-à-dire qu'il achète et vend des supports d'investissement en fonction des fluctuations des marchés financiers et de ses anticipations pour optimiser la performance du portefeuille.
Une large majorité des gestions pilotées ne reposent que sur les actions ou indices boursiers, sur les emprunts d’entreprises ou d’États et sur les fonds euros. Or, les family offices et les investisseurs les plus avisés ne se contentent pas de ces trois classes d’actifs. Ils intègrent aussi les actifs non cotés, et en particulier le private equity, la pierre papier, les matières premières ou encore la gestion alternative.
Vous n’avez rien à faire ! L’allocation de Marc est disponible dès 500 € d’encours et construite autour des convictions qu’il partage au quotidien dans ses newsletters, avec des arbitrages potentiellement tous les mois pour suivre l’évolution de ses anticipations dans le temps : anticipations de croissance, d’inflation, de taux d’intérêt. Anticipations géopolitiques et macroéconomiques.
Pilot a été conçu autour des principes de base de Meilleurtaux Placement dont les coûts les plus bas du marché. Nous pouvons faire un travail de qualité tout en vous faisant bénéficier de conditions extrêmement favorables.
C’est pourquoi sur les actions et les emprunts d’États ou d’entreprises, nous privilégions les ETF dont les commissions de gestion sont extrêmement basses. Nous privilégions aussi la SC MeilleurImmo, unité de compte immobilière sans frais d’entrée.
Vous pouvez accéder à cette gestion pilotée dans un contrat sans frais d'entrée ni d'arbitrage, et avec les frais de gestion au plus bas, à 0,5%. Et les frais additionnels pour bénéficier de la gestion pilotée sont de 0.40%, parmi les plus bas des gestions pilotées du marché.
Avoir la possibilité d’investir sur toutes les classes d’actifs est un critère essentiel d’une gestion pilotée, et c’est exactement ce que l’on propose aux investisseurs.
Voici notre allocation actuelle pour un profil équilibré :
Nous sommes positifs mais toujours prudents sur les actions. Depuis l’été 2023, nous avons abaissé plusieurs fois notre exposition sur les actions. Quatre ETF incontournables ont été retenus pour couvrir les actions internationales, européennes et des pays émergents.
Obligations
Nous sommes toutefois positifs sur les obligations d’États et d’entreprises. En 2023, nous avons augmenté notre exposition sur toutes les maturités d’obligations (court terme comme long terme). Nous avons uniquement augmenté notre exposition sur les taux courts, compte tenu de l’impact de l’inflation et des banques centrales sur le marché. Sept ETF obligataires nous servent à couvrir ce vaste marché.
L’immobilier
Sur l’immobilier, nous investissons de manière très sélective car la hausse des taux d’intérêt rebat les cartes. Nous avons intégré à notre gestion pilotée la SC MeilleurImmo, unité de compte immobilière sans frais d’entrée.
Le non coté
Nous dédions deux poches distinctes au non coté. La première cible les infrastructures vertes, incontournables. La seconde est investie dans le Private Equity, c’est une petite poche car là aussi nous pensons que la hausse des taux va nous permettre de nous renforcer dans de meilleures conditions à l’avenir. Deux FCPR (fonds commun de placement à risque) ont été retenus.
Les matières premières
Comme pour les actions, nous sommes investis sur les matières premières mais avec prudence car si certaines d’entre elles ont un potentiel de rebond, le ralentissement de la croissance mondiale pourrait en impacter d’autres, d’autant qu’elles ont déjà beaucoup progressé ces derniers mois. Comme pour les actions et les obligations, nous investissons sur les matières premières via un ETF.
Quelles sont les anticipations de Marc ? Voici son dernier commentaire de gestion, pour le mois de mars 2024 :
« Dans un cycle d'euphorie boursière comme celui que nous connaissons, nous assistons toujours au même processus. La liquidité est d'abord trustée par les très grandes valeurs favorites. Puis elle ruisselle. À l'heure où les indices boursiers enchaînent les records absolus, nous sommes clairement dans un cycle d'exubérance. En partie rationnelle, en partie irrationnelle. Les pessimistes défendent l'idée que les valorisations sont largement au-dessus des valorisations historiques. Les optimistes mettent en avant un alignement de planètes : des taux qui vont baisser avec l'inflation, une croissance qui résiste et une productivité des entreprises qui va augmenter grâce à l'IA.
En mars, les indices boursiers ont continué de progresser, en particulier en Europe. En parallèle, l’inflation poursuit sa décrue. Quelques signaux faibles attirent notre attention : par exemple, le nombre d'actionnaires fondateurs ou de dirigeants de très grandes sociétés cotées qui profitent de la hausse des cours pour vendre une partie de leurs participations a très fortement augmenté.
Dans ce contexte, nos anticipations n’ont pas changé : baisses des taux par paliers en 2024, relative prudence sur les indices boursiers tout en étant investis, retour vers la Chine dans des proportions très limitées.»
Pilot est en réalité le petit dernier de la famille. Depuis plusieurs années, Meilleurtaux Placement vous propose en effet de suivre l'allocation de Marc Fiorentino via une gestion sous mandat. Avec quatre profils d’investissement : prudent, équilibré, dynamique et offensif. Quelles ont été les performances de Pilot et du mandat depuis leurs lancements respectifs ?
Depuis le lancement de la gestion pilotée le 20 avril 2023, le profil équilibré a généré un rendement de *6,24%*, contre *13,16%* pour le profil audacieux. En comparaison, l'obligation française de référence (l'OAT à 10 ans) a gagné 4,02%* et le CAC 40 +6,40%*.
Dernier évènement en date, en janvier nous avons intégré avec prudence une petite dose d’actions chinoises dans nos allocations, après près de deux ans où nous sommes restés éloignés de cette classe d’actifs. Plus largement, nous adoptons un biais très prudent sur les marchés actions. La préservation du capital est un point très important pour nous, autant que la performance des différents profils.
Jeudi, Marc Fiorentino et Gauthier Maes, co-fondateur et directeur de la communication de Meilleurtaux Placement, ont animé un webinaire dédié à l'allocation d'actifs, à l'occasion du premier anniversaire du lancement de la gestion pilotée Meilleurtaux Placement :
Communication non contractuelle à caractère publicitaire.
* Performance net de frais de gestion, hors fiscalité.Performance calculée en prenant l’hypothèse d’un maintien de la performance du fonds en euros en 2024. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. L'investissement en actions, obligations ou OPCVM présente un risque de perte en capital important, et doit s’envisager dans une optique long terme, en représentant une petite partie d’un patrimoine global. Contrairement au fonds en euros, la valeur de ces supports, qui reflète la valeur d’actifs sous-jacents, n’est pas garantie mais est sujette à des fluctuations à la hausse ou à la baisse, dépendant en particulier de l’évolution des marchés financiers.
** meilleurtaux Liberté Vie est un contrat individuel d’assurance vie de type multisupports distribué par meilleurtaux Placement et assuré par Spirica (filiale à 100 % du Crédit Agricole Assurances), SA au capital social de 231 044 641,08 euros, entreprise régie par le code des assurances, RCS Paris n° 487 739 963, 16-18, boulevard de Vaugirard 75015 PARIS. Les garanties de ce contrat peuvent être exprimées en Unités de Compte, en parts de provisions de diversification et en euros. Pour la part investie en Unités de Compte et en parts de provisions de diversification, les montants investis ne sont pas garantis et sont sujets à des fluctuations à la hausse ou à la baisse dépendant en particulier de l’évolution des marchés financiers.
Les caractéristiques principales du contrat meilleurtaux Liberté Vie et de ses différentes options d’investissement sont exposées dans le Document d’Informations Clé et les Documents d’Informations Spécifiques disponibles sur placement.meilleurtaux.com ou sur le site de l’Assureur https://www.spirica.fr.
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