Les marchés : -0,2% sur la semaine
La nomination de François Bayrou comme Premier ministre laisse le CAC de marbre. Avec ses 36 députés et une coalition fragilisée, le maire de Pau devra naviguer dans une Assemblée fragmentée où la censure plane déjà. En attendant la Fed mercredi prochain, la véritable actu économique des dernières heures reste la baisse des taux de la BCE dont nous vous parlions hier soir. Une baisse décevante car largement insuffisante pour relancer la machine économique, en panne en zone euro. Pour la quatrième fois cette année, la BCE a donc baissé ses taux, cette fois en direction des 3%, sans toutefois enflammer les esprits.
Ce soir, le CAC 40 perd 0,15% à 7 410 points. -0,23% sur la semaine, bien loin des +2,65% de la semaine dernière. La publication de l’inflation française de novembre n’a rien changé à la dynamique baissière du CAC, ressortant comme prévu à 1,3% sur un an. Retrouvez dans cette courte vidéo les niveaux à surveiller pour les prochaines séances. Outre-Atlantique, Wall Street prend quelques bénéfices dans les premiers échanges, comme hier, les principaux indices perdent environ 0,20%. Clairement, tous les regards se tournent déjà vers la Fed !
Les valeurs : Soitec, Robertet, Planisware, Medincell et Odyssée Technologies
Soitec
Ce soir, Soitec s'envole au sommet du SBF 120 avec un bond de 6,47% à 86,45€. Le champion des matériaux semi-conducteurs brille en Bourse, porté par une série de nouvelles positives. Hier soir, Broadcom a donné le ton dans le secteur en dévoilant des résultats supérieurs aux attentes, ravivant l’optimisme des investisseurs. On en reparle dans la suite de l’édition. Dans la foulée, le français Soitec a annoncé l’extension de sa collaboration stratégique avec le prestigieux Microsystems Technology Laboratories du MIT aux États-Unis.
Ce partenariat renforcé se concentrera sur le développement de matériaux semi-conducteurs innovants pour des applications clés comme les communications mobiles, les capteurs, les dispositifs de puissance et l’informatique quantique, des secteurs d’avenir où Soitec consolide sa position. En parallèle, la confiance des analystes se confirme. Bernstein a relevé son objectif de cours à 135€, soit un potentiel de gain de plus de 50%. Avec des perspectives aussi prometteuses, le groupe séduit à nouveau les investisseurs, sa hausse journalière réduit ses pertes à 46% en Bourse sur l’année.
Robertet, Planisware et Medincell
Le SBF 120 fait peau neuve avec trois nouvelles recrues ! Le conseil scientifique d’Euronext a dévoilé les changements à venir dans l’indice phare des grandes et moyennes capitalisations françaises. Medincell, Planisware et Robertet feront leur entrée dans l’indice à compter du 22 décembre. Medincell, acteur innovant des biotechnologies, bondit de 8,52% aujourd’hui, porté par l’enthousiasme autour de ses technologies de pointe. Planisware, champion des logiciels de gestion de projets, progresse d’1,09%, tandis que Robertet, le géant des ingrédients naturels pour parfumerie et arômes, affiche une légère hausse de 0,35%, profitant de son positionnement premium.
Du côté du CAC 40, c’est le statu quo pour l’instant, mais le prochain rendez-vous de mars 2025 pourrait changer la donne, notamment avec la scission imminente de Vivendi en quatre entités cotées.
Odyssée Technologies
Odyssée Technologies, la nouvelle étoile montante de la Bourse ! Pour son tout premier jour de cotation sur Euronext Growth, le spécialiste des pièces de précision éligible au PEA-PME s'illustre avec une hausse spectaculaire de 19,62% à 15,55€, bien au-dessus de son prix d’introduction fixé à 13€. Dès les premières minutes, l'action a flambé de 63%, atteignant un pic à 21,20€, avant de se stabiliser.
Ce démarrage en fanfare illustre encore une fois l’appétit des investisseurs pour des entreprises prometteuses, sur un marché toujours en quête de croissance dans des secteurs stratégiques. Avec cette performance, le groupe marque les esprits, tout comme Lighton qui avait brillé de la même manière lors de son entrée récente en Bourse, avant de perdre du terrain.
La reco du jour : 20 000 points !
La tech, c’est le Far West de la finance. Les gains y sont explosifs, mais attention au retour de flammes. Pour le moment, tout va bien sur le Nasdaq. L’indice technologique américain frôle les 33% de gain sur l’année (+125% sur cinq ans !). Surtout, il vient de dépasser les 20 000 points cette semaine, pour la première fois de son histoire. Cette folle progression est le fruit de l’engouement pour l’IA, avec une hausse de plus de 180% sur l’année pour Nvidia, désormais première capitalisation mondiale. +180% en 2024, +1 000% depuis fin 2022…
Apple et Microsoft ne sont pas en reste avec des progressions également impressionnantes. Ces entreprises dominent largement le Nasdaq. Le poids combiné de ses 10 plus grandes actions représente près de 60% de l’indice. Mais cette concentration pourrait devenir un talon d’Achille si les investisseurs se détournaient de ces valeurs survalorisées, actuellement négociées à 36 fois les bénéfices en moyenne. Mais pour l’heure, les investisseurs font le pari que les politiques pro-business de Trump (dérégulation massive et baisses des impôts des sociétés) vont maintenir le rallye haussier.
Alors que les taux d’intérêt seront encore abaissés par la Fed dans les prochains mois, les investisseurs s’interrogent : l’élan du Nasdaq peut-il se poursuivre en 2025 ou sera-t-il freiné par des valorisations tendues et des perspectives de croissance plus mesurées ? Une chose est sûre, les valeurs de l’IA sont le fer de lance de cette hausse exceptionnelle et sont donc les valeurs les plus critiques, à surveiller de près.
Le monde d'après : Le nouveau Nvidia ?
On vous le dit souvent, l’intelligence artificielle est bien plus qu’une mode, c’est une transformation majeure de l’économie. Une véritable révolution industrielle et Broadcom en est un acteur clé. Le géant américain des semi-conducteurs a dévoilé des résultats dignes de la Silicon Valley avec des revenus trimestriels en hausse de 51%, à 14,05 milliards de dollars, et une marge nette de 50%.
Ses puces, essentielles pour les géants du cloud comme Amazon, Microsoft et Alphabet, voient leur demande exploser de 220% cette année. Et ce n’est que le début. Avec une projection de croissance de 65% pour le premier trimestre 2025, Broadcom s’impose comme l’une des figures incontournables de l’écosystème IA.
Son PDG Hock Tan ne cache pas son ambition. Il table sur un marché des puces IA de 60 à 90 milliards de dollars d’ici 2027. Résultat ? Wall Street est conquis. Le titre bondit de 21,5% en une séance à 215$ (+100% en 2024), franchissant la barre mythique des 1 000 milliards de dollars de capitalisation. Une performance exceptionnelle qui propulse Broadcom aux côtés de Nvidia ou Microsoft dans la galaxie IA.
Le lexique : Les turbos
Les turbos sont des produits financiers dérivés négociés sur les marchés boursiers. Ils offrent aux investisseurs la possibilité de spéculer sur la variation des prix d'actifs comme les actions, les indices boursiers, les matières premières ou les devises, avec un effet de levier. Ce mécanisme amplifie les gains potentiels, mais également les pertes potentielles. Par exemple, un effet de levier de 2 va doubler le potentiel de gain, mais aussi de perte.
Les turbos ont un sous-jacent et peuvent être de type call (pour anticiper une hausse de celui-ci), ou put (pour anticiper une baisse). Ils comportent un prix d'exercice et une barrière désactivante : si le cours de l'actif sous-jacent touche cette barrière, le turbo peut être désactivé, entraînant la perte totale de l'investissement. Ces produits sont à manier avec précaution et impliquent un niveau de risque élevé. Ils sont généralement utilisés par des investisseurs avertis et expérimentés.
