Les marchés creusent leurs pertes ce matin avec un euro stoxx qui se repli de 0.86%, de retour sur ses plus bas annuels au contact des 2100 points. Paris recule de 0.47%, à 2808 après une incursion sous le seuil des 2800, à 2793 points. Milan chute de 1.06% alors que le taux d’intérêt à 2 ans voit son spread bondir de 25 pdb et franchir un nouveau record à 7.44% quand le 10 ans s’inscrit à 7.18%. Francfort perd 0.3%, à 5412 points.
Nervosité et fébrilité dominent la tendance alors que l’Italie s’apprête à faire appel au marché pour un emprunt obligataire. La volatilité est par ailleurs exacerbée du fait de volumes anémiques en l’absence de Wall street.
Signe de fébrilité, le coût de l'assurance contre un défaut des banques européennes augmente alors que les CDS des grandes banques de la zone euro battent des records.
Le CDS à cinq ans de Deutsche Bank (DB) augmente ainsi de 7 points de base, à un nouveau record de 305 points de base, selon Markit.
Vers 09h40, l'indice iTraxx Europe Senior Financials montait de 7 points de base à 347/351 points de base, selon Markit. L'indice Europe Sub Financials augmentait de 11 points de base, à 595/604 points de base.
Pourtant la veille, la Banque centrale européenne a annoncé qu’elle envisageait de proposer des prêts à plus long terme aux banques de la zone euro. "Le marché pense que la BCE prendra l'initiative extraordinaire d'annoncer des opérations de prêt à deux ou trois ans lors de sa prochaine réunion de politique monétaire le 8 décembre", explique Michael Symonds, analyste crédit chez Daiwa Capital Markets.
"La BCE pourrait également modifier ses règles en matières de collatéraux pour permettre à des banques ayant des actifs éligibles limités d'accéder à ses opérations", ajoute l'analyste.
Les CDS de certaines grandes banques françaises évoluent à des niveaux records. Ainsi, vers 09h40, le CDS de Crédit Agricole (ACA.FR) augmentait de 5 points de base, à 363 points de base. Celui de BNP Paribas (BNP.FR) montait de 9 points de base, à un sommet de 365 points de base, et celui de Société Générale (GLE.FR) était inchangé à 430 points de base.
En Italie, le CDS à cinq ans d'UniCredit (UCG.MI) augmentait de 30 points de base, à 685 points de base, et celui d'Intesa Sanpaolo (ISP.MI) montait de 13 points de base, à 625 points de base. Le CDS de Monte dei Paschi (BMPS.MI) s'inscrivait aussi en hausse de 13 points de base, à 683 points de base. Celui de Banco Popolare (BP.MI) s'établissait à 963 points de base.
En Espagne, le CDS de Banco Santander (STD) était à un niveau record de 450 points de base, et celui de BBVA (BBVA) grimpait à 464 points de base, également un record.
