Durant le mois de mai, les particuliers ont accès à plusieurs opérations d'introduction en Bourse ou d'augmentation de capital. Euroland Finance, actionnaire d'Allofinance, est d'ailleurs conseil et agent placeur de trois opérations en mai. Ces opérations sont éligibles aux réductions ISF et IR des lois TEPA et Dutreil. Voici les caractéristiques de ces opérations.
Détail des opérations
Mise en place pour favoriser le financement des PME, la loi dite « DUTREIL » de 2003 a permis aux particuliers d'obtenir une réduction de l'impôt sur le revenu en échange de leur investissement au capital d'une PME. De plus, la Loi TEPA de 2007 a permis aux redevables d'obtenir en échange de ces investissements, une réduction d'ISF. Les sociétés visées doivent remplir les critères de la PME au sens communautaire (Siège, Chiffre d'affaires, Bilan, Nombre d'employés,...) et exercer exclusivement une activité industrielle, commerciale, artisanale, agricole ou libérale (à l'exception des sociétés ayant une activité de gestion de patrimoine mobilier ainsi que celles ayant une activité de gestion et de location d'immeubles). Elles doivent être soumises à l'IS et ne pas être cotées sur un marché réglementé français ou étranger. Ainsi, les sociétés cotées sur Alternext ou sur le marché libre peuvent être éligibles à la réduction d'impôt. L'investissement doit être créateur de valeur, c'est-à-dire être fait lors de la création ou lors d'une augmentation de capital de la société. Les particuliers obtiennent alors avec la loi Dutreil une réduction d'impôt égale à 22% de leur versement (effectivement apporté au capital de PME éligibles) plafonné à 20 000 pour une personne seule (4 400 de réduction) et 40 000 pour un couple marié ou pacsé (8 800 de réduction). Et la Loi TEPA permet aux redevables d'imputer sur leur ISF une somme correspondant à 50% de leur souscription, dans la limite d'une réduction de 45 000 . En contrepartie de cet investissement, l'épargnant doit conserver ses parts pendant au moins 5 ans, sous peine de perdre l'avantage fiscal obtenu. Les deux réductions ne sont pas cumulables. Un investissement de 10 000 euros dans une PME éligible ne permet pas à la fois une réduction d'ISF de 5 000 euros et une réduction d'IR de 2 200 euros. Mais une instruction fiscale du 21 février 2008 précise qu'il est tout à fait possible d'obtenir une réduction d'ISF et une réduction d'IR pour un investissement dans une PME, en suivant une répartition que l'on aura préalablement définie. Par exemple un redevable d'un ISF de 4000 euros peut effectuer un versement de 10000 euros au capital d'une PME et choisir d'affecter 80% de son versement à la réduction ISF, lui permettant ainsi d'obtenir une réduction de 4000 euros. Le solde de 20% peut alors être affecté à la réduction d'impôts sur le revenu et lui permettre de baisser son IR de 440 euros. Les souscriptions aux opérations peuvent être faites à votre banque sur un compte titres (les souscriptions dans un PEA sont possibles mais non cumulables avec les réductions d'impôts). Vous pouvez sur le site des sociétés télécharger un bulletin de souscription qu'il suffit d'envoyer à votre banque. Une fois votre investissement effectué, il faut ensuite faire une demande de relevé d'opérations, justifiant votre investissement, auprès de votre gestionnaire de compte titres. Ce relevé est à envoyer à la société qui s'est introduite en Bourse, pour obtenir un état individuel attestant la souscription aux PME. Cet état est enfin à joindre à votre déclaration d'impôt ISF ou IR.
L'introduction en Bourse d'Eurinnov
La société Eurinnov, créée en 2001, est considérée comme le pionnier de l'accompagnement des entreprises innovantes dans la définition de leur stratégie et du financement de leurs activités de Recherche et Développement. Elle a été fondée par son actuel président, Michel Moreau, qui a plus de 25 ans d'expérience dans le conseil dans les nouvelles technologies. Eurinnov propose un accompagnement global aux PME innovantes, avec 3 offres de conseil intégrées et complémentaires sur l'ensemble de la chaîne de l'innovation. Il s'agit : · De la stratégie : avec une aide à la rédaction du Projet d'Entreprise Innovante · Du financement : avec des missions de financement et un conseil dans le montage de projets collaboratifs nationaux et transnationaux · Et enfin le marketing pour maximiser le succès des produits innovants La société a réalisé en 2010 un chiffre d'affaires de 2.5 millions d'euros en hausse de plus 15% et avec une rentabilité de 29%. Elle compte 24 collaborateurs, engagés actuellement dans 200 missions de conseil en France et en Europe. Afin d'accélérer son développement, la société Eurinnov prévoit de réaliser une augmentation de capital de 1.5 million d'euros dans le cadre d'une introduction en bourse avec offre au public sur le marché libre. Cette opération vise à doter la société des moyens nécessaires afin de mettre en oeuvre sa stratégie qui se décline en trois points : · Renforcer le potentiel de croissance organique à travers le renforcement des équipes commerciales et consulting et le renforcement du maillage territorial. Saisir les opportunités de croissance externe via le rachat d'acteurs de proximité ou · l'acquisition de fonds de commerce de clientèle. · Développer un progiciel de gestion de crédit recherche afin d'élargir la base de PME adressés L'opération est éligible à la réduction ISF instauré par la loi TEPA, ainsi qu'à la réduction IR de la loi Dutreil. 307 125 actions, dont 184 275 actions nouvelles sont proposées au marché à une fourchette de prix comprise entre 7,53 et 8,75. Le nombre d'actions nouvelles offertes est susceptible d'être porté à 211.916 après exercice de la clause d'extension (15%). L'Offre au Public est réalisée sous la forme d'une Offre à Prix ouvert, destinée aux personnes physiques pour 50% et d'un placement global destiné aux investisseurs institutionnels pour 50% L'opération est ouverte depuis le 2 mai 2011 et clôture de l'offre au public le 25 mai 2011 à 17 heures. Le règlement livraison aura lieu le 31 Mai 2011, pour un début de cotation sur le marché libre le 1er Juin 2011, sous le code FR0011035187 Pour souscrire à l'opération, reportez-vous sur le site: www.eurinnov.com où vous pourrez télécharger le bulletin de souscription et l'envoyer à votre intermédiaire financier.
L'augmentation de capital d'Auplata
Auplata est le 1er producteur d'or en Guyane Française. Le groupe exploite 2 mines d'or, Dieu Merci et Yaou, qui représentent au total près de 750 km² de permis et de titres miniers. L'activité du groupe s'organise essentiellement autour de l'extraction et du traitement du minerai. La société mène une stratégie industrielle et financière novatrice de mise en valeur des ressources aurifères guyanaises avec une forte implication des acteurs locaux. L'objectif de la société est ainsi de proposer une exploitation durable pour l'industrie minière aurifère guyanaise. Auplata détient, depuis février 2009, la qualification « entreprise innovante » décernée par OSEO innovation. En 2010, Auplata a produit 253 kg d'or brut, soit 237 kg d'or fin. Le CA 2010 s'élève à 7,2 M en croissance de 24% et le résultat d'exploitation s'est établi à 16 153 K. La société bénéficie d'un effet de levier prix-volume non négligeable qui lui a permis d'avoir un développement rapide. Les conditions d'exploitation sur un sol riche et peu exploité sont particulièrement propices à un fort rendement. De plus, l'or est aujourd'hui une valeur refuge et de rendement qui est achetée en masse par les banques centrales notamment des pays en voie de développement. La société est cotée en bourse sur Alternext depuis décembre 2006. Les titres s'échangent sous le code ISIN FR0010397760. Aujourd'hui, la société Auplata souhaite réaliser une augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription de l'ordre de 2.5 millions d'euros afin de poursuivre le développement de la société et notamment de renforcer l'activité d'exploration et d'améliorer la productivité de ses usines. L'opération est éligible à la réduction ISF instauré par la loi TEPA, ainsi qu'à la réduction IR de la loi Dutreil. 978 974 nouvelles actions sont proposées dans le cadre de l'Offre au Public. Pour ce faire, la société a distribué aux actionnaires un DPS pour chaque action Auplata détenue. Ces DPS sont cotés et négociables pendant toute la durée de l'offre sur Euronext sous le code ISIN FR0011043629 Les droits préférentiels de souscriptions donnent la possibilité de souscrire à des actions nouvelles, au prix de 2.50 euros par action, à raison d'une action nouvelle pour 18 actions existantes de la Société. Si vous ne disposez pas d'un nombre exact et suffisant de DPS pour pouvoir souscrire à un nombre entier d'actions nouvelles, vous avez la possibilité de vendre les DPS excédentaires, ou d'en acheter afin d'atteindre le rapport conduisant à un nombre entier d'actions nouvelles (1 action nouvelle pour 18 DPS). Vous pouvez aussi décider de ne pas participer ou qu'en partie à l'augmentation de capital et de vendre tout ou partie de vos DPS. Si vous détenez des DPS, vous devrez normalement recevoir de votre intermédiaire financier un avis, avec les différents choix présentés ci-dessus, qu'il faudra renvoyer en précisant votre choix. Vous pouvez en plus, dans cet avis, demander une souscription à titre réductible, c'est-à-dire sans DPS. Mais votre souscription ne sera prise en compte que si l'opération n'est pas déjà souscrite totalement par les titulaires de DPS. Le produit brut de l'émission est ainsi estimé à 2,45 millions d'euros. La période de souscription est ouverte le 5 mai 2011 et elle clôturera le 24 mai 2011. L'admission aux négociations sur Alternext est prévue le 9 Juin 2011.
L'opération séduction d'AKD, Adriana Karembeu Diffusion
Créée en Juillet 2005 par l'ancien mannequin Adriana Karembeu et son associé Alain Legout, la société AKD est spécialisée dans la fabrication et la vente de cosmétiques. La Société AKD élabore et vend une gamme complète de cosmétiques, à la marque « Adriana Karembeu » pour le visage et le corps (300 références). AKD utilise des produits cosmétiques à base de silicium organique dont les vertus sont reconnues antivieillissement de la peau et sans parabènes. Ces produits sont distribués exclusivement auprès des professionnels de la beauté (instituts, Spas, etc.). Cette diffusion est très présente à l'international et notamment dans les pays émergents (Inde, etc.). Adriana Karembeu est la vice-présidente d'AKD, mais aussi son égérie. Les produits sont personnellement conçus et testés par Adriana Karembeu qui en assure également la promotion. AKD développe également une activité complémentaire de gestion de Spas, notamment pour des hôtels préconisant des soins « Adriana Karembeu ». Le positionnement haut de gamme desproduits permet leur intégration dans les Spas d'hôtels de luxe dont la gestion est reprise par le groupe. La société souhaite aujourd'hui soutenir son activité en pleine croissance, en saisissant l'opportunité du développement du marché français des cosmétiques (+ 12% en 2010). En effet, les Spas sont de plus en plus présents dans les hôtels de luxe et on constate un intérêt croissant pour les produits liés au bien être. Une des lignes de développement d'AKD sera la mise en place de partenariats avec des fournisseurs de coffrets-cadeaux. A moyen terme, AKD souhaiterait développer son concept d'institut en propre afin de consolider sa position. Afin d'accélérer son développement, la société AKD prévoit de réaliser une augmentation de capital de 1,35 million d'euros dans le cadre d'une introduction en bourse avec offre au public sur le marché libre. 1 038 462 actions nouvelles sont proposées au marché à une fourchette de prix comprise entre 1,21 et 1,39. Le nombre d'actions nouvelles offertes est susceptible d'être porté à 1 194 231 après exercice de la clause d'extension (15%). L'Offre au Public est réalisée sous la forme d'une Offre à Prix ouvert, destinée aux personnes physiques pour 50% et d'un placement global destiné aux investisseurs institutionnels pour 50%. L'opération est ouverte depuis le 5 mai 2011 et clôture de l'offre au public le 30 mai 2011 à 17 heures. Le règlement livraison aura lieu le 3 Juin 2011, pour un début de cotation sur le marché libre le 6 Juin 2011, sous le code FR0011034750 Pour souscrire à l'opération, reportez-vous sur le site: www.alloisf.com où vous pourrez télécharger le bulletin de souscription et l'envoyer à votre intermédiaire financier.
