Adequity Target Février 2014

Avec Adequity Target Février 2014 : 
Un objectif de gain fixe plafonné à 7.5 % par année écoulée si l’Indice Euro Stoxx 50® a enregistré un performance positive ou nulle à l'échéance.
Un objectif de gain fixe plafonné à 3.25 % par année écoulée si l’Indice Euro Stoxx 50® a enregistré une baisse limitée à 30 % à l'échéance.
Un mécanisme de remboursement anticipé activable automatiquement de l’année 1 à 4, si la performance de l’Indice Euro Stoxx 50® depuis le lancement est positive ou nulle.
Une perte en capital si l’Indice Euro Stoxx 50® a enregistré, à l’échéance, une baisse de plus de 30% par rapport à son niveau initial.

Durée d'investissement : 5 ans maximum.

Mécanismes

 

(1) Dates de constatations annuelles : 02/03/2015 ; 29/02/2016 ; 28/02/2017 ; 28/02/2018 ; 28/02/2019. Dates de remboursement anticipé : 11/03/2015 ; 09/03/2016 ; 09/03/2017 ; 09/03/2018.

(2) Hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables au contrat d'assurance vie MonFinancier Vie (0.60 % par an), hors faillite ou défaut de paiement de Société Générale, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'Indice Euro Stoxx 50®, des taux d'intérêt, de la volatilité, des spreads de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori.

(1) Hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables au contrat d'assurance vie MonFinancier Vie (0.60 % par an), hors faillite ou défaut de paiement de Société Générale, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'Indice Euro Stoxx 50®, des taux d'intérêt, de la volatilité, des spreads de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori.

(2) La valeur finale de l’Indice Euro Stoxx® à l’échéance est déterminée en pourcentage de sa valeur initiale.

Principales caractéristiques financières

• Commissions de Souscription / Rachat : Néant
• Type : Titres de créance présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à l’échéance
• Emetteur : SG Issuer (filiale à 100% de Société Générale Bank & Trust S.A., elle-même filiale à 100% de Société Générale)
• Garant : Société Générale (Moody’s A2, Standard & Poor’s A)
• Prix d'émission : 99,52% de la valeur nominale
• Valeur nominale : 1 000 euros
• Sous-Jacent : Indice Euro Stoxx 50®
• Code Isin : FR0011631621
• Période de commercialisation : Entre le 03/12/2013 et le 28/02/2014, le prix progressera régulièrement au taux annuel de 2,0% pour atteindre 1 000 euros le 28/02/2014
• Date de constatation initiale : 28 février 2014
• Date d'échéance : 11 mars 2019
• Dates de constatations annuelles : 02/03/2015 ; 29/02/2016 ; 28/02/2017 ; 28/02/2018 ; 28/02/2019
• Dates de remboursement anticipé : 11/03/2015 ; 09/03/2016 ; 09/03/2017 ; 09/03/2018
• Les sommes provenant du remboursement d’ADEQUITY TARGET FEVRIER 2014 seront investies sur l’un des supports monétaires présents au contrat à la date de remboursement.

L’indice Euro Stoxx 50®

• L’Indice Euro Stoxx 50®

L’Indice Euro Stoxx 50®, dividendes non réinvestis, est composé des 50 principales sociétés de la Zone Euro, sélectionnées sur la base de leur capitalisation boursière ainsi que du nombre de titres disponibles sur le marché. Il respecte une pondération géographique et sectorielle qui reflète de manière fidèle la structure économique de la Zone Euro et s’est imposé comme la référence des marchés actions européens.

• Evolution de L’Indice Euro Stoxx 50®

Source : Bloomberg, au 11/11/2013.

LA VALEUR DE VOTRE INVESTISSEMENT PEUT VARIER. LES DONNÉES RELATIVES AUX PERFORMANCES PASSÉES ONT TRAIT OU SE RÉFÉRENT À DES PÉRIODES PASSÉES ET NE SONT PAS UN INDICATEUR FIABLE DES RÉSULTATS FUTURS. CECI EST VALABLE ÉGALEMENT POUR CE QUI EST DES DONNÉES HISTORIQUES DE MARCHÉ. L’exactitude, l’exhaustivité ou la pertinence de l’information provenant de sources externes n’est pas garantie, bien qu’elle ait été obtenue auprès de sources raisonnablement jugées fiables. Sous réserve des lois applicables, ni Société Générale ni l’émetteur n’assument aucune responsabilité à cet égard. Les éléments du présent document relatifs aux données de marchés sont fournis sur la base de données constatées à un moment précis et qui sont susceptibles de varier.

Répartition sectorielle de L’Indice Euro Stoxx 50®

Avantages

• À l’échéance, si le mécanisme de remboursement anticipé n’a pas été activé précédemment et si l’Indice Euro Stoxx 50® enregistre une performance positive ou nulle depuis l’origine, l’investisseur reçoit, en plus de son capital initial, un gain de 7,5% par année écoulée depuis l’origine (soit un Taux de Rendement Annuel de 6,5%).
• Sinon, si le mécanisme de remboursement anticipé n’a pas été activé précédemment et si l’Indice Euro Stoxx 50® enregistre une performance négative mais supérieure ou égale à -30% depuis l’origine, l’investisseur reçoit, en plus de son capital initial, un gain de 3,25% par année écoulée depuis l’origine (soit un Taux de Rendement Annuel de 3,0%).
• À l’échéance, si le mécanisme de remboursement anticipé n’a pas été activé précédemment, le capital n’est exposé à un risque de perte que si l’Indice Euro Stoxx 50® a baissé de plus de 30% depuis l’origine.
• De l’année 1 à 4, si à l’une des dates de constatations annuelles, la performance de l’Indice depuis l’origine est positive ou nulle, un mécanisme de remboursement anticipé est automatiquement activé et l’investisseur reçoit alors l’intégralité de son capital initial majoré d’un gain de 7,5% par année écoulée (soit un Taux de Rendement Annuel maximum de 7,3%), ce qui peut être considéré comme un avantage en cas de stabilité ou de hausse modérée en deçà de 7,5% par année écoulée.

Hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables au contrat d'assurance vie MonFinancier Vie (0.60 % par an), hors faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et / ou du garant, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'Indice Euro Stoxx 50®, des taux d'intérêt, de la volatilité, des spreads de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori.

Inconvénients

• Le produit présente un risque de perte en capital en cours de vie et à l’échéance. La valeur de remboursement du produit peut être inférieure au montant du capital initialement investi. Dans le pire des scénarii, les investisseurs peuvent perdre jusqu’à la totalité de leur capital initialement investi. En cas de revente des titres de créance avant la date de remboursement final, il est impossible de mesurer a priori le gain ou la perte possible, le prix pratiqué dépendant alors des paramètres de marchés du jour. La perte en capital peut être partielle ou totale. Si le cadre d’investissement du produit est un contrat d’assurance vie ou de capitalisation, le dénouement ou le rachat partiel de celui-ci peut entraîner le désinvestissement des unités de compte adossées aux titres de créance avant leur date de remboursement final.
• Les avantages du produit ne profitent qu’aux seuls investisseurs ayant investi avant le 28/02/2014, et conservant l’instrument financier jusqu’à son échéance effective.
• L’investisseur est exposé à une dégradation de la qualité de crédit de l’Émetteur et du Garant (qui induit un risque sur la valeur de marché du produit) ou un éventuel défaut de l’Émetteur et du Garant (qui induit un risque sur le remboursement).
• L’investisseur ne connaît pas à l’avance la durée exacte de son investissement qui peut varier de 1 à 5 ans.
• L’investisseur peut ne bénéficier que d’une hausse partielle de l’Indice Euro Stoxx 50® du fait du mécanisme de plafonnement des gains (soit un Taux de Rendement Annuel maximum de 7,3%).
• Le rendement d’Adequity Target Février 2014 à l’échéance est très sensible à une faible variation de l’Indice autour du seuil de -30%.
• L’investisseur ne bénéficie pas des dividendes éventuellement détachés par les actions composant l’Indice Euro Stoxx 50®.

Hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables au contrat d'assurance vie MonFinancier Vie (0.60 % par an), hors faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et / ou du garant, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'Indice Euro Stoxx 50®, des taux d'intérêt, de la volatilité, des spreads de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori.

L'avis de MeilleurPlacement

Adequity poursuit le développement de sa gamme "Target" avec un mécanisme simple de remboursement anticipé et une protection du capital même en cas de marchés baissiers. Dans un contexte qui a vu globalement les actions européennes progresser depuis plus de 19 mois, le support constitue selon moi une alternative pertinente à un investissement direct sur les marchés actions, sans en assumer tous les risques.
 

En effet, il propose un objectif de gain attractif dans un marché stable ou baissier : 

Un gain de 7.50 % * par année écoulée dès que l'indice est stable ou en hausse depuis l'origine. 
Un gain de 3.25 % * par année écoulée en cas de baisse de l'indice limitée à 30 % à l'échéance.

Le support constitue donc à mon sens une piste d'investissement pertinente pour les investisseurs recherchant un moteur de performance potentiellement intéressant, tout en conservant une assez bonne maitrise du risque sur le capital engagé. La barrière de - 30 % à l'échéance étant relativement confortable.

Bruno Peyraverney
Directeur de l'Epargne

* Hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables au contrat d'assurance vie MonFinancier Vie (0.60 % par an), hors faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et / ou du garant, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'Indice Euro Stoxx 50®, des taux d'intérêt, de la volatilité, des spreads de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori.

Comment souscrire : ENVELOPPE CLOTURÉE

ADEQUITY TARGET FEVRIER 2014 est un support repésentatif d'une unité de compte référencée sur le contrat MonFinancier Vie (1) DISPONIBLE JUSQU'AU 25/02/2014 SOUS RÉSERVE DE CLOTURE ANTICIPÉE (2)

Il n'y a aucune commission de souscription ni frais de sortie, les frais de gestion du contrat sont de 0.60 % par an. Le minimum d'investissement sur le support est de 250 €, dans le respect des conditions d'arbitrage (500 € minimum), de versement complémentaire (450 € minimum) et de souscription (1000 € minimum).  

(1) MonFinancier Vie est un contrat d'assurance vie assuré par e Cie Vie, Société Anonyme d'assurance sur la vie régie par le code des assurances, au capital de 86 950 710 euros. SIREN 440 315 612 - RCS Paris 7/9 Boulevard Haussmann 75009 Paris. Voir les conditions générales, voir les unités de compte éligibles.

(2) Date de réception du dossier complet chez notre partenaire assureur. La commercialisation du support peut cesser à tout moment sans préavis avant la date du 25/02/2014.

Accompagnement Personnalisé :
Nous restons bien évidemment à votre entière disposition afin de répondre à vos éventuelles questions, vous apporter une explication détaillée, valider la pertinence de cette solution au regard de vos objectifs et bien-sûr étudier d'autres alternatives en adéquation avec votre sensibilité : Nous contacter par courriel - Effectuer une demande de rappel.

Avertissement Produit structuré :
Les produits structurés présentent un risque de perte en capital. Cette proposition s’adresse à des investisseurs disposant des connaissances et de l’expérience nécessaires pour évaluer les avantages et les risques inhérents au support proposé. Il est recommandé à tout souscripteur intéressé, d’apprécier, au regard des risques encourus et sur la base de son propre jugement ou des recommandations des conseillers qu’il aura estimé utile de consulter, l’adéquation du support à ses besoins et à sa situation patrimoniale et fiscale.

* Objectifs de gain - Frais :
Les objectifs présentés s'entendent hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables au contrat d'assurance vie MonFinancier Vie (0.60 % / an), sous réserve de conservation du support jusqu'à son échéance et en l'absence de faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et / ou du garant.
Une sortie anticipée du support se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'Indice Euro Stoxx 50®, des taux d'intérêt, de la volatilité, des spreads de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori.