Horizon Rendement

Avec Horizon Rendement :

- Un mécanisme de remboursement anticipé activable automatiquement de l’année 1 à 9 avec un objectif de gain fixe plafonné à 10 % par année écoulée, si à l’une des dates de constatation annuelle, l’indice Euro iStoxx EWC 50® clôture à son niveau d’origine ou au-dessus,

- En cas de remboursement à l'échéance, un objectif de gain fixe plafonné à 10 % par année écoulée dès lors qu’à la date de constatation finale, l’indice Euro iStoxx EWC 50® clôture à son niveau d’origine ou au-dessus,

- En cas de remboursement à l'échéance, un objectif de gain fixe plafonné à 5 % par année écoulée dès lors qu’à la date de constatation finale, l’indice Euro iStoxx EWC 50® ne clôture pas en baisse de plus de 40 % par rapport à son niveau d’origine,

- Une perte en capital si l'indice Euro iStoxx EWC 50® a enregistré, à l’échéance, une baisse de plus de 40% par rapport à son niveau initial.

Durée d'investissement : 10 ans maximum.

Mécanismes

(1) Dates de constatations annuelles : 05/08/2016 (initiale) ; 07/08/2017 ; 06/08/2018 ; 05/08/2019 ; 05/08/2020 ; 05/08/2021 ; 05/08/2022 ; 07/08/2023 ; 05/08/2024 ; 05/08/2025 ; 05/08/2026 (finale). Dates de remboursement anticipé : 14/08/2017 ; 13/08/2018 ; 12/08/2019 ; 12/08/2020 ; 12/08/2021 ; 12/08/2022 ; 14/08/2023 ; 12/08/2024 ; 12/08/2025.

(2) Hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables aux contrats d'assurance vie MonFinancier Vie (0.60 % par an), hors faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et de son garant, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'Indice Euro iStoxx EWC 50®, des taux d’intérêt, de la volatilité, des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori).

(1) Hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables aux contrats d'assurance vie MonFinancier Vie (0.60 % par an), hors faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et de son garant, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'Indice Euro iStoxx EWC 50®, des taux d’intérêt, de la volatilité, des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori).

(2) La Valeur Finale de l'indice à l’échéance est exprimée en pourcentage de sa valeur initiale.

Zoom sur L’Indice Euro iStoxx® EWC 50

• Présentation de l'indice Euro iStoxx® EWC 50 :

L'indice Euro iStoxx EWC 50® (Euro iStoxx Equal Weight Constant 50® index) est un indice de marché actions créé par Stoxx Limited dont la cotation est calculée, tenue à jour et publiée en temps réel par Stoxx Limited.

Il est équipondéré et est composé des 50 actions de l'indice Euro Stoxx 50®, indice de référence de la zone Euro.
Contrairement à l'indice Euro Stoxx 50® dont les composants sont pondérés principalement sur la base de leur capitalisation boursière, l'indice Euro iStoxx EWC 50® pondère de façon équivalente l'ensemble de ses constituants. Ainsi, chaque action représente 2% du poids global de l'indice à chaque date de rebalancement. Sa composition est revue trimestriellement à l'identique de celle de l'indice Euro Stoxx 50® aux mois de mars, juin, septembre et décembre. L'indice Euro iStoxx EWC 50® est donc composé des 50 capitalisations boursières les plus représentatives parmi les sociétés cotées sur 12 places boursières de la zone Euro (dont la France, l'Allemagne et le Luxembourg). Ces 50 valeurs sont sélectionnées en fonction de leur capitalisation boursière, mais aussi du nombre de titres disponibles sur le marché. L'indice Euro iStoxx EWC 50® est calculé en réinvestissant les dividendes détachés par les actions qui le composent et en retranchant un prélèvement forfaitaire et constant de 50 points par an. 

Si les dividendes distribués sont inférieurs (respectivement supérieurs) au niveau de prélèvement forfaitaire, la performance de l’indice en sera pénalisée (respectivement améliorée) par rapport à un indice dividendes non réinvestis classique. Un niveau de dividende fixe de 50 points pour un cours de l’indice Euro iStoxx EWC 50® à 1 000 points est équivalent pour l’indice Euro Stoxx 50® à un dividende fixe de 156,15 points (pour un cours de l’indice Euro Stoxx 50® à 3123,12 points, cours à la date de lancement de l’indice Euro iStoxx EWC 50® au 19 novembre 2014). Pour information, le niveau de dividendes bruts distribués par l’indice Euro Stoxx 50® est en moyenne de 123,47 points par an depuis 2006 (Source : Bloomberg - SX5ED Index à fin 2015). Pour de plus amples informations sur l’indice, consulter le site www.stoxx.com.

• Évolutions comparées de l'Indice Euro iStoxx® EWC 50 et de l'indice Euro Stoxx 50® (dividendes non réinvestis) : 

Source : Bloomberg au 29/05/2016.
LA VALEUR DE VOTRE INVESTISSEMENT PEUT VARIER. LES DONNÉES RELATIVES AUX PERFORMANCES PASSÉES ET SIMULATIONS DE PERFORMANCES PASSÉES ONT TRAIT OU SE RÉFÈRENT À DES PÉRIODES PASSÉES ET NE SONT PAS UN INDICATEUR FIABLE DES RÉSULTATS FUTURS. CECI EST VALABLE ÉGALEMENT POUR CE QUI EST DES DONNÉES HISTORIQUES DE MARCHÉ.
L’exactitude, l’exhaustivité ou la pertinence de l’information provenant de sources externes n’est pas garantie, bien qu’elle ait été obtenue auprès de sources raisonnablement jugées fiables. Sous réserve des lois applicables, ni Société Générale ni l’émetteur n’assument aucune responsabilité à cet égard. Les éléments du présent document relatifs aux données de marchés sont fournis sur la base de données constatées à un moment précis et qui sont susceptibles de varier.

• Répartition sectorielle et géographique : 
  
   

Source : Bloomberg au 29/05/2016.

Principales caractéristiques financières

• Commissions de Souscription / Rachat : Néant.
• Type : Titres de créance présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à l’échéance.
• Emetteur : SG Issuer (filiale à 100% de Société Générale Bank & Trust S.A., elle-même filiale à 100% de Société Générale), véhicule d’émission dédié de droit luxembourgeois.
• Garant de la formule : Société Générale (Notations : Moody’s A2, Standard & Poor’s A, Fitch A, DBRS A(high)).
• Valeur nominale : 1 000 euros.
• Code Isin : FR0013181955.
• Sous-Jacent : Indice Euro iStoxx EWC 50® (Code Bloomberg : ISXEC50 Index), calculé en réinvestissant les dividendes bruts détachés par les actions qui le composent et en retranchant un prélèvement forfaitaire et constant de 50 points par an.
• Période de commercialisation : Du 20/06/2016 au 05/08/2016. Pendant cette période, le prix progressera régulièrement au taux annuel de 0,5% pour atteindre 100% de la Valeur Nominale le 05/08/2016
• Dates de constatation annuelle : 05/08/2016 (initiale) ; 07/08/2017 ; 06/08/2018 ; 05/08/2019 ; 05/08/2020 ; 05/08/2021 ; 05/08/2022 ; 07/08/2023 ; 05/08/2024 ; 05/08/2025 ; 05/08/2026 (finale).
• Dates de remboursement anticipé : 14/08/2017 ; 13/08/2018 ; 12/08/2019 ; 12/08/2020 ; 12/08/2021 ; 12/08/2022 ; 14/08/2023 ; 12/08/2024 ; 12/08/2025.
• Date d'échéance : 12/08/2026.
• HORIZON RENDEMENT n’est pas éligible dans le cadre des options de gestion de votre contrat (Rachat partielsprogrammés, Versements libres programmés, etc.).
• Non éligible aux Souscripteurs de plus de 75 ans, aux mineurs, aux majeurs protégés et aux non-résidents. 
• Les sommes provenant du remboursement d’HORIZON RENDEMENT seront investies sur l’un des supports monétaires présents au contrat à la date de remboursement.
• Les éventuels revenus générés par l’investissement au sein de l’Instrument financier HORIZON RENDEMENT seront automatiquement investis sur le (ou l’un des) fonds euros présent(s) au contrat à la date du versement des sommes issues de l’attribution de ces revenus.

Avantages

• À l’issue des années 1 à 9, si à l’une des dates de constatation annuelle, la performance de l'indice est positive ou nulle depuis l’origine, le mécanisme de remboursement anticipé est automatiquement activé. L’investisseur reçoit(1) alors l’intégralité du capital initial majorée d’un gain de 10% par année écoulée depuis l’origine, soit un Taux de Rendement Annuel brut (1) maximum de 9,75%.

• À l’issue des 10 ans, si le mécanisme de remboursement anticipé n’a pas été automatiquement activé précédemment et si la performance de l'indice est positive ou nulle depuis l’origine à la date de constatation finale, l’investisseur reçoit(1) l’intégralité du capital initial majorée d’un gain de 10% par année écoulée depuis l’origine, soit une valeur de remboursement de 200% du capital initial. Ce qui correspond à un Taux de Rendement Annuel brut (1) de 7,16%.

• À l’issue des 10 ans, si le mécanisme de remboursement anticipé n’a pas été automatiquement activé précédemment et si la performance de l'indice est négative mais supérieure ou égale à -40% depuis l’origine, l’investisseur reçoit(1) l’intégralité du capital initial majorée d’un gain de 5% par année écoulée depuis l’origine, soit une valeur de remboursement de 150% du capital initial. Ce qui correspond à un Taux de Rendement Annuel brut (1) de 4,13%.

• À l’échéance des 10 ans, si le mécanisme de remboursement anticipé n’a pas été automatiquement activé précédemment, le capital initial n’est exposé à un risque de perte que si l'indice a baissé à la date de constatation finale de plus de 40% depuis l’origine.

(1) Hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables au contrat d'assurance vie MonFinancier Vie (0.60 % par an), hors faillite ou défaut de paiement de Société Générale, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l’Indice Euro iStoxx® EWC 50, des taux d’intérêt, de la volatilité et des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori.

Inconvénients

• Le produit présente un risque de perte en capital en cours de vie et à l’échéance. La valeur de remboursement du produit peut être inférieure au montant du capital initialement investi. Dans le pire des scénarios, les investisseurs peuvent perdre jusqu’à la totalité de leur capital initialement investi. En cas de revente des titres de créance avant la date de remboursement final, il est impossible de mesurer a priori le gain ou la perte possible, le prix pratiqué dépendant alors des paramètres de marché du jour. La perte en capital peut être partielle ou totale. Si le cadre d’investissement du produit est un contrat d’assurance vie ou de capitalisation, le dénouement, la réorientation d'épargne ou le rachat partiel de celui-ci peut entraîner le désinvestissement des unités de compte adossées aux titres de créance avant leur date de remboursement final.

• L’investisseur ne connaît pas à l’avance la durée exacte de son investissement qui peut varier de 1 à 10 ans.

• L’investisseur peut ne bénéficier que d’une hausse partielle de l'indice du fait du mécanisme de plafonnement des gains (soit un Taux de Rendement Annuel brut (1) maximum de 9,75%).

• L’indice Euro iStoxx EWC 50® est calculé en réinvestissant les dividendes détachés par les actions qui le composent et en retranchant un prélèvement forfaitaire et constant de 50 points par an. Si les dividendes distribués sont inférieurs (respectivement supérieurs) au prélèvement forfaitaire, la performance de l’indice en sera pénalisée (respectivement améliorée) par rapport à un indice dividendes non réinvestis classique.

• L’investisseur est exposé à une dégradation de la qualité de crédit du Garant Société Générale (qui induit un risque sur la valeur de marché du produit) ou un éventuel défaut de l’Émetteur et du Garant (qui induit un risque sur le remboursement).

• Le rendement du support « Horizon Rendement » à l’échéance est très sensible à une faible variation de l'indice autour du seuil de -40%.

(1) Hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables au contrat d'assurance vie MonFinancier Vie (0.60 % par an), hors faillite ou défaut de paiement de Société Générale, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l’Indice Euro iStoxx® EWC 50, des taux d’intérêt, de la volatilité et des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori.

L'avis de Bruno Peyraverney, MeilleurPlacement

Comment souscrire : ENVELOPPE CLOTURÉE

HORIZON RENDEMENT est un support repésentatif d'une unité de compte référencée sur le contrat MonFinancier Vie (1) DISPONIBLE JUSQU'AU 29/07/2016 SOUS RÉSERVE DE CLOTURE ANTICIPÉE (2)

Il n'y a aucune commission de souscription ni frais de sortie, les frais de gestion du contrat sont de 0.60 % par an. Le minimum d'investissement sur le support est de 250 €, dans le respect des conditions d'arbitrage (500 € minimum), de versement complémentaire (450 € minimum) et de souscription (1000 € minimum).   

(1) MonFinancier Vie est un contrat d'assurance vie assuré par Generali Vie, Société anonyme au capital de 332 321 184 euros. Entreprise régie par le Code des assurances - 602 062 481 RCS Paris. Siège social : 2 rue Pillet-Will - 75009 Paris. Société appartenant au Groupe Generali immatriculé sur le registre italien des groupes d’assurances sous le numéro 026. Voir les conditions générales, voir les unités de compte éligibles.

(2) Date de réception du dossier complet chez MonFinancier. La commercialisation du support peut cesser à tout moment sans préavis avant la date du 29/07/2016.