Target EWC Septembre 2017

Un moteur de diversification et de performance en complément des fonds en euros avec un objectif de gain de 7 % * par année écoulée.

"...En cas de remboursement à l'échéance, un objectif de gain de 7 % * par année écoulée si l'indice n'enregistre pas une baisse de plus de 30 %...A noter la bonne maitrise du risque sur le capital engagé puisque celui-ci est protégé si l'indice ne baisse pas de plus de 50 % à l'échéance..."Bruno PeyraverneyDirecteur de l'Epargne

Période Commercialisation - Valeur sous-jacent à la date de constatation initiale

Aout  / Septembre 2017 - Euro iStoxx EWC 50 ® au 13/10/2017 : 1108.32 points

Suivi des objectifs

OBJECTIF ATTEINT - Dénouement année 4 : remboursement capital investi + 7 % * par année écoulée soit 28 % * au global

Brochure commerciale Prospectus


Avec Target EWC Septembre 2017 : 

Un mécanisme de remboursement anticipé activable automatiquement de l’année 1 à 9 avec un objectif de gain fixe plafonné à 7 % * par année écoulée, si à l’une des dates de constatation annuelle, l’indice Euro iStoxx® EWC 50 clôture à son niveau d’origine ou au-dessus,

En cas de remboursement à l'échéance, un objectif de gain fixe plafonné à 7 % * par année écoulée dès lors qu’à la date de constatation finale, l’indice Euro iStoxx® EWC 50 ne clôture pas en baisse de plus de 30 % par rapport à son niveau d’origine,

En cas de remboursement à l'échéance, remboursement du capital investi si la performance de l'indice Euro iStoxx® EWC 50 est inférieure à - 30 % mais supérieure ou égale à - 50 %,

Une perte en capital si l’indice Euro iStoxx® EWC 50 a enregistré, à l’échéance, une baisse de plus de 50% par rapport à son niveau initial.


Durée d'investissement : 10 ans maximum.

 

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Brochure commerciale Prospectus


Avec Target EWC Septembre 2017 : 

Un mécanisme de remboursement anticipé activable automatiquement de l’année 1 à 9 avec un objectif de gain fixe plafonné à 7 % * par année écoulée, si à l’une des dates de constatation annuelle, l’indice Euro iStoxx® EWC 50 clôture à son niveau d’origine ou au-dessus,

En cas de remboursement à l'échéance, un objectif de gain fixe plafonné à 7 % * par année écoulée dès lors qu’à la date de constatation finale, l’indice Euro iStoxx® EWC 50 ne clôture pas en baisse de plus de 30 % par rapport à son niveau d’origine,

En cas de remboursement à l'échéance, remboursement du capital investi si la performance de l'indice Euro iStoxx® EWC 50 est inférieure à - 30 % mais supérieure ou égale à - 50 %,

Une perte en capital si l’indice Euro iStoxx® EWC 50 a enregistré, à l’échéance, une baisse de plus de 50% par rapport à son niveau initial.


Durée d'investissement : 10 ans maximum.

 

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Mécanismes

(1) Dates de constatation annuelle : 13/10/2017 (initiale) ; 15/10/2018 ; 14/10/2019 ; 13/10/2020 ; 13/10/2021 ; 13/10/2022 ; 13/10/2023 ; 14/10/2024 ; 13/10/2025 ; 13/10/2026 ; 13/10/2027 (finale). Dates de remboursement anticipé : 24/10/2018 ; 23/10/2019 ; 22/10/2020 ; 22/10/2021 ; 24/10/2022 ; 24/10/2023 ; 23/10/2024 ; 22/10/2025 ; 22/10/2026.

(2) Hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables aux contrats d'assurance vie ou de capitalisation concernés, hors faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et de son garant, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'indice, des taux d’intérêt, de la volatilité, des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori).

(3) Le Taux de Rendement Annuel (TRA) communiqué dans ce document est calculé entre le 13/10/2017 et la date de remboursement anticipé concernée ou d'échéance selon les cas. Les Taux de Rendement Annuel Nets sont nets de frais de gestion dans le cas d’un contrat d’assurance vie ou de capitalisation. Le Taux de Rendement Annuel Net indiqué prend comme hypothèse un taux annuel de frais de gestion de 1 %. Les frais de gestion applicables aux contrats d'assurance vie ou de capitalisation concernés sont inférieurs (0.60 % par an). 

 


 

(1) Hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables aux contrats d'assurance vie ou de capitalisation concernés, hors faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et de son garant, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'indice, des taux d’intérêt, de la volatilité, des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori).

(2) Le Taux de Rendement Annuel (TRA) communiqué dans ce document est calculé entre le 13/10/2017 et la date de remboursement anticipé concernée ou d'échéance selon les cas. Les Taux de Rendement Annuel Nets sont nets de frais de gestion dans le cas d’un contrat d’assurance vie ou de capitalisation. Le Taux de Rendement Annuel Net indiqué prend comme hypothèse un taux annuel de frais de gestion de 1 %. Les frais de gestion applicables aux contrats d'assurance vie ou de capitalisation concernés sont inférieurs (0.60 % par an).

(3) La Valeur Finale de l'action à l’échéance est exprimée en pourcentage de sa valeur initiale.

 

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Principales caractéristiques financières

  • Commissions de Souscription / Rachat : Néant.
  • Type : titre de créance de droit français présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à l’échéance. Bien que le paiement des sommes dues par l’Émetteur au titre du produit soit garanti par Société Générale, le produit présente un risque de perte en capital à hauteur de l’intégralité de la baisse enregistrée par l'indice.
  • Emetteur : SG Issuer (filiale à 100% de Société Générale Bank & Trust S.A., elle-même filiale à 100% de Société Générale), véhicule d’émission dédié de droit luxembourgeois.
  • Garant de la formule : Société Générale (Notations : Moody’s A2, Standard & Poor’s A, Fitch A, DBRS A(high)). Notations en vigueur au moment de la rédaction de cette brochure le 15/06/2017, qui ne sauraient ni être une garantie de solvabilité du Garant, ni constituer un argument de souscription au produit. Les agences de notation peuvent les modifier à tout moment.
  • Valeur nominale : 1 000 euros.
  • Code Isin : FR0013262870.
  • Sous-Jacent : Indice Euro iStoxx EWC 50 ® (Code Bloomberg : ISXEC50 Index) calculé en réinvestissant les dividendes bruts détachés par les actions qui le composent et en retranchant un prélèvement forfaitaire et constant de 50 points d'indice par an.
  • Période de commercialisation : du 06/07/2017 au 13/10/2017. Pendant cette période, le prix progressera régulièrement au taux annuel de 0,5% pour atteindre 100% de la valeur nominale le 13/10/2017.
  • Dates de constatation annuelle : 13/10/2017 (initiale) ; 15/10/2018 ; 14/10/2019 ; 13/10/2020 ; 13/10/2021 ; 13/10/2022 ; 13/10/2023 ; 14/10/2024 ; 13/10/2025 ; 13/10/2026 ; 13/10/2027 (finale).
  • Dates de remboursement anticipé : 24/10/2018 ; 23/10/2019 ; 22/10/2020 ; 22/10/2021 ; 24/10/2022 ; 24/10/2023 ; 23/10/2024 ; 22/10/2025 ; 22/10/2026.
  • Date d'échéance : 22/10/2027.
  • En cas de remboursement anticipé ou à l'échéance, le capital acquis sera automatiquement versé sans frais sur le fonds en euros Suravenir Rendement.
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Zoom sur L’Indice Euro iStoxx® EWC 50

  • Présentation de l'indice Euro iStoxx® EWC 50 :

L'indice Euro iStoxx EWC 50® (Euro iStoxx Equal Weight Constant 50® index) est un indice de marché actions créé par Stoxx Limited dont la cotation est calculée, tenue à jour et publiée en temps réel par Stoxx Limited.

Il est équipondéré et est composé des 50 actions de l'indice Euro Stoxx 50®, indice de référence de la zone Euro.
Contrairement à l'indice Euro Stoxx 50® dont les composants sont pondérés principalement sur la base de leur capitalisation boursière, l'indice Euro iStoxx EWC 50® pondère de façon équivalente l'ensemble de ses constituants. Ainsi, chaque action représente 2% du poids global de l'indice à chaque date de rebalancement. Sa composition est revue trimestriellement à l'identique de celle de l'indice Euro Stoxx 50® aux mois de mars, juin, septembre et décembre. L'indice Euro iStoxx EWC 50® est donc composé des 50 capitalisations boursières les plus représentatives parmi les sociétés cotées sur 12 places boursières de la zone Euro (dont la France, l'Allemagne et le Luxembourg). Ces 50 valeurs sont sélectionnées en fonction de leur capitalisation boursière, mais aussi du nombre de titres disponibles sur le marché. L'indice Euro iStoxx EWC 50® est calculé en réinvestissant les dividendes détachés par les actions qui le composent et en retranchant un prélèvement forfaitaire et constant de 50 points par an

Si les dividendes distribués sont inférieurs (respectivement supérieurs) au niveau de prélèvement forfaitaire, la performance de l’indice en sera pénalisée (respectivement améliorée) par rapport à un indice dividendes non réinvestis classique. Un niveau de dividende fixe de 50 points pour un cours de l’indice Euro iStoxx EWC 50® à 1 000 points est équivalent pour l’indice Euro Stoxx 50® à un dividende fixe de 156,15 points (pour un cours de l’indice Euro Stoxx 50® à 3123,12 points, cours à la date de lancement de l’indice Euro iStoxx EWC 50® au 19 novembre 2014). Pour information, le niveau de dividendes bruts distribués par l’indice Euro Stoxx 50® est en moyenne de 123,08 points par an depuis 2007 (Source : Bloomberg - SX5ED Index à fin 2016). Pour de plus amples informations sur l’indice, consulter le site www.stoxx.com. ou alternativement des médias externes tels que http://www.boursorama.com/cours.phtml?symbole=2cISXEC50.

 

  • Évolutions comparées de l'Indice Euro iStoxx® EWC 50 et de l'indice Euro Stoxx 50® (dividendes non réinvestis) : 


 

LA VALEUR DE VOTRE INVESTISSEMENT PEUT VARIER. LES DONNÉES RELATIVES AUX PERFORMANCES PASSÉES ET SIMULATIONS DE PERFORMANCES PASSÉES ONT TRAIT OU SE RÉFÈRENT À DES PÉRIODES PASSÉES ET NE SONT PAS UN INDICATEUR FIABLE DES RÉSULTATS FUTURS. CECI EST VALABLE ÉGALEMENT POUR CE QUI EST DES DONNÉES HISTORIQUES DE MARCHÉ.
L’exactitude, l’exhaustivité ou la pertinence de l’information provenant de sources externes n’est pas garantie, bien qu’elle ait été obtenue auprès de sources raisonnablement jugées fiables. Sous réserve des lois applicables, ni Société Générale ni l’émetteur n’assument aucune responsabilité à cet égard. Les éléments du présent document relatifs aux données de marchés sont fournis sur la base de données constatées à un moment précis et qui sont susceptibles de varier.

  • Répartition sectorielle et géographique : 

     

Source : Bloomberg au 08/06/2017.

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Avantages

  • À l’issue des années 1 à 9, si à l’une des dates de constatation annuelle, le niveau de l'indice est supérieur ou égal à son niveau observé à la date de constatation initiale, le mécanisme de remboursement anticipé est automatiquement activé. L’investisseur reçoit (1) alors l’intégralité du capital initial majorée d’un gain de 7 % par année écoulée depuis l’origine, soit un Taux de Rendement Annuel Brut (1) maximum de 6,79 %.

  • À l’issue des 10 ans, si le mécanisme de remboursement anticipé n’a pas été automatiquement activé précédemment et qu’à la date de constatation finale le niveau de l'indice est supérieur ou égal à 70 % de son niveau observé à la date de constatation initiale, l’investisseur reçoit (1) l’intégralité du capital initial majorée d’un gain de 7 % par année écoulée depuis l’origine, soit une valeur de remboursement de 170 % du capital initial. Le Taux de Rendement Annuel Brut (1) est alors de 5,43%.

  • À l’échéance des 10 ans, si le mécanisme de remboursement anticipé n’a pas été automatiquement activé précédemment, le capital initial n’est exposé à un risque de perte que si, à la date de constatation finale, l'indice a baissé de plus de 50 % depuis la date de constatation initiale. 

(1) Hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables aux contrats d'assurance vie ou de capitalisation concernés, hors faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et de son garant, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'indice, des taux d’intérêt, de la volatilité, des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori).

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Inconvénients

  • Le produit présente un risque de perte en capital en cours de vie et à l’échéance. La valeur de remboursement du produit peut être inférieure au montant du capital initialement investi. Dans le pire des scénarios, les investisseurs peuvent perdre jusqu’à la totalité de leur capital initialement investi. En cas de revente du produit avant la date d’échéance, il est impossible de mesurer a priori le gain ou la perte possible, le prix pratiqué dépendant alors des paramètres de marché du jour. La perte en capital peut être partielle ou totale. Si le cadre d’investissement du produit est un contrat d’assurance vie ou de capitalisation, le dénouement, la réorientation d'épargne ou le rachat partiel de celui-ci peut entraîner le désinvestissement des unités de compte adossées aux titres de créance avant leur date d'échéance.

  • L’investisseur ne connaît pas à l’avance la durée exacte de son investissement qui peut varier de 1 à 10 ans.

  • L’investisseur peut ne bénéficier que d’une hausse partielle de l'indice du fait du mécanisme de plafonnement des gains (soit un Taux de Rendement Annuel Brut (1) maximum de 6,79%.

  • L’indice Euro iStoxx EWC 50® est calculé en réinvestissant les dividendes détachés par les actions qui le composent et en retranchant un prélèvement forfaitaire et constant de 50 points d'indice par an. Si les dividendes distribués sont inférieurs (respectivement supérieurs) au prélèvement forfaitaire, la performance de l’indice en sera pénalisée (respectivement améliorée) par rapport à un indice dividendes non réinvestis classique.

  • Sans tenir compte des dividendes réinvestis dans l’indice Euro iStoxx EWC 50®, l’impact de la méthode de prélèvement forfaitaire en points d’indice sur la performance est plus important en cas de baisse qu’en cas de hausse de l’indice.

  • L’investisseur est exposé à une dégradation de la qualité de crédit du Garant Société Générale (qui induit un risque sur la valeur de marché du produit) ou un éventuel défaut de l’Émetteur et du Garant (qui induit un risque sur le remboursement).

  • Le rendement du produit « Target EWC Septembre 2017 » à l’échéance est très sensible à une faible variation de l'indice autour du seuil de -50%.

(1) Hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables aux contrats d'assurance vie ou de capitalisation concernés, hors faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et de son garant, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'indice, des taux d’intérêt, de la volatilité, des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori).

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Comment souscrire : ENVELOPPE CLOTURÉE

TARGET EWC Septembre 2017 est un support repésentatif d'une unité de compte référencée sur les contrats d'assurance vie MonFinancier Liberté Vie (1), MonFinancier Retraite Vie (1) et contrats de capitalisation MonFinancier Liberté Capitalisation (1), MonFinancier Retraite Capitalisation (1), DISPONIBLE JUSQU'AU 09/10/2017 SOUS RÉSERVE DE CLOTURE ANTICIPÉE (2)

Il n'y a aucune commission de souscription ni frais de sortie, les frais de gestion des contrats sont de 0.60 % par an. Le minimum d'investissement sur le support est de 1000 €.   

• Effectuer un investissement via les contrats MONFINANCIER LIBERTÉ VIE ou MONFINANCIER LIBERTÉ CAPITALISATION : 

   

 

• Effectuer un investissement via le contrat MONFINANCIER RETRAITE VIE (3) : 

    

 

Effectuer un investissement via le contrat MONFINANCIER RETRAITE CAPITALISATION (3) : 

  

  

(1) MonFinancier Liberté Vie et MonFinancier Retraite Vie sont des contrats d'assurance vie de type multisupport, MonFinancier Liberté Capitalisation et MonFinancier Retraite Capitalisation sont des contrats de capitalisation de type multisupport, gérés par Suravenir, Société anonyme à directoire et conseil de surveillance au capital entièrement libéré de 440 000 000 €. Société mixte régie par le code des assurances SIREN 330 033 127 RCS BREST. Siège social : 232, rue Général Paulet BP 103 – 29 802 BREST CEDEX 9. 

(2) La commercialisation du support peut cesser à tout moment sans préavis avant la date du 9/10/2017.

(3) Via les contrats MonFinancier Retraite Vie et MonFinancier Retraite Capitalisation, support accessible uniquement si votre contrat est en Gestion Libre (non compatible avec les profils MF Étoilée).

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L'avis de Bruno Peyraverney, MeilleurPlacement

Adequity poursuit habilement le développement de sa gamme "Target", notamment pour les clients plus à l'aise avec un produit structuré ayant un sous-jacent "indice" plutôt qu'un sous-jacent portant sur une seule action.

Ainsi, selon l'évolution de l'indice Euro iStoxx EWC 50®, le support propose différents scénarii :

- en cas d'activation du mécanisme de remboursement anticipé, un objectif de gain de 7 % * par année écoulée si l'indice Euro iStoxx EWC 50® enregistre une performance positive ou nulle à l'une des dates de constatation annuelle,

- en cas d'arrivée à l'échéance, un objectif de gain de 7 % * par année écoulée si l'indice Euro iStoxx EWC 50® n'enregistre pas une baisse de plus de 30 %,

- en cas d'arrivée à l'échéance, le remboursement du capital investi si l'indice Euro iStoxx EWC 50® n'enregistre pas une baisse de plus de 50 %, un risque de perte en capital au-delà.

A noter la bonne maitrise du risque sur le capital engagé puisque celui-ci est protégé si l'indice ne baisse pas de plus de 50 % à l'échéance.

A mon sens, le support peut donc permettre la poursuite de votre diversification en matière de produits structurés au sein de votre contrat (diversification des sous-jacents et des niveaux d'indice).

Pour les plus risquophobes ou pessimistes, il conviendra néanmoins de surveiller l'évolution de l'indice Euro iStoxx EWC 50® fin septembre 2017 afin d'appréhender plus finement le degré d'attractivité du support.

Bruno Peyraverney
Directeur de l'Epargne
Avis rédigé le 03/08/2017

Hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables aux contrats d'assurance vie ou de capitalisation concernés, hors faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et de son garant, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'indice sous-jacent, des taux d’intérêt, de la volatilité, des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori).


Accompagnement Personnalisé :

Nous restons bien évidemment à votre entière disposition afin de répondre à vos éventuelles questions, vous apporter une explication détaillée, valider la pertinence de cette solution au regard de vos objectifs et bien-sûr étudier d'autres alternatives en adéquation avec votre sensibilité : Nous contacter par courriel - Effectuer une demande de rappel.

Avertissement Produit structuré :
Les produits structurés présentent un risque de perte en capital. Cette proposition s’adresse à des investisseurs disposant des connaissances et de l’expérience nécessaires pour évaluer les avantages et les risques inhérents au support proposé. Il est recommandé à tout souscripteur intéressé, d’apprécier, au regard des risques encourus et sur la base de son propre jugement ou des recommandations des conseillers qu’il aura estimé utile de consulter, l’adéquation du support à ses besoins et à sa situation patrimoniale et fiscale.

* Objectifs de gain - Frais :
Les objectifs présentés s'entendent hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables aux contrats d'assurance vie MonFinancier Liberté Vie et MonFinancier Retraite Vie et contrats de capitalisation MonFinancier Liberté Capitalisation et MonFinancier Retraite Capitalisation (soit 0.60 % par an), sous réserve de conservation du support jusqu'à son échéance et en l'absence de faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et / ou du garant.
Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'indice, des taux d’intérêt, de la volatilité, des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori).