Bonjour Alexandre,
Le coefficient delta mesure la sensibilité d'un warrant.
Il s'agit de la sensibilité du warrant par rapport aux variations de sous jacent. Il revient à se poser la question « de combien varie le cours du warrant pour une variation d'un euro du sous jacent. Une sensibilité de 6% signifie donc que lorsque le cours du sous jacent varie de 1 euro, le cours du warrant varie de 0.06 euro.
Un delta faible va rendre nécessaire un mouvement de forte amplitude du sous jacent pour obtenir une augmentation significative du prix du warrant. A l'inverse, un delta trop élevé implique un effet de levier réduit.
Bonne journée