Mardi 09 novembre

Lors du départ à la retraite, la majorité des actifs va recevoir de l’État une pension de retraite. Mais cette pension est souvent nettement inférieure aux revenus d’activité. Alors, pour compenser la baisse future des revenus, l’épargnant cherche à se constituer un complément de revenus. Ce complément peut prendre plusieurs formes comme des revenus immobiliers ou une rente viagère. Mais ce peut être tout simplement un capital placé qu’on va retirer petit à petit en fonction de ses besoins.

Qu’est-ce qu’une rentre viagère ?


Une rente viagère est une somme d’argent versée régulièrement (le plus souvent chaque mois, mais ce peut être chaque trimestre ou chaque année). Son montant est calculé à partir d’un capital thésaurisé : une rentre viagère obtenue à partir d’un capital de 100 000 € sera 10 fois plus forte que sur un capital de 10 000 €.

Le principal avantage de cette rente est que, comme son nom l’indique, elle sera versée à vie. Le retraité s’assure donc de ne jamais épuiser le capital. La pension de retraite versée par l’État est un exemple de rente viagère.

Le montant de la rente viagère dépend donc de l’âge de l’épargnant au moment où il demande le versement de la rente. Par exemple, pour un même capital, la rente obtenue par un épargnant de 65 ans sera nettement inférieure (environ 2 fois) que si l’épargnant a 75 ans. L’établissement qui versera la rente se basera en fait sur l’espérance de vie de l’épargnant pour calculer la pension.

Principal inconvénient, le capital, converti en rente, ne peut être récupéré. Les héritiers perdent tous leurs droits sur ce capital, même lorsque le décès intervient très tôt après la conversion en rente. La rente viagère est très avantageuse si on vit longtemps, mais c’est un mauvais choix, notamment d’un point de vue succession, en cas de décès (trop) prompt. Il est cependant possible, au moment de la conversion en rente, d’opter pour une rente réversible au conjoint survivant et/ou aux héritiers. La rente peut également être « avec annuités garanties », ce qui permet de fixer un nombre d’années minimales où la rente serait versée aux héritiers en cas de décès. Mais une rente réversible ou « avec annuités garanties » sera naturellement inférieure à une rente simple.

En termes de fiscalité, les rentes sont taxables à l’impôt sur le revenu, en plus de prélèvements sociaux. Pas de flat tax donc mais une fiscalité qui n’est pas forcément très élevée :

- TMI après un abattement de 10% lorsqu’il s’agit d’une rente « à titre gratuit » (donation, pension de retraite, rente d’un PERP, etc. ). Prélèvements sociaux « réduits » à 9,1%.

- TMI après un abattement de 30 à 70%, dégressif selon l’âge au moment de la conversion en rente, lorsqu’il s’agit d’une rente « à titres onéreux » (vente d'un bien mobilier ou immobilier en viager, conversion contrat d’assurance vie ou PERCO ou PERE collectif). Prélèvements sociaux de 17,2% après abattement.

Prenons l’exemple d’un épargnant qui décide d’investir, pendant 10 ans, 100 euros par an sur un Plan d’Épargne Retraite sans frais d’entrée, sur un fonds sans risque (hypothèse de taux annuel sur 10 ans: 1,35%*). Au bout de 10 ans, alors qu’il a 62 ans, il convertit son épargne en rente viagère simple. Celle-ci s’élèvera alors à environ 33 euros. Une rente garantie à vie, et revalorisée tous les ans (généralement au niveau de la participation aux bénéfices).

>>Je souhaite recevoir une information détaillée sur le Plan d'Épargne Retraite Individuel

Les avantages d’un capital accumulé


Pour préparer leur retraite, les contribuables ont à leur disposition des plans d’épargne retraite (PER, Madelin , PERCO) permettant de se construire un complément de revenus sous forme de rente. Mais rien n’empêche un épargnant de privilégier un (ou plusieurs) autre placement (assurance-vie, Livret, PEA, etc.) et de se construire un capital qui servira à la retraite de complément de revenus. Concrètement, une fois la phase de capitalisation terminée, l’épargnant va effectuer des retraits réguliers de son enveloppe, jusqu’à épuisement du capital.

L’épuisement du capital, c’est bien sûr le principal inconvénient de cette stratégie, par opposition à la rente viagère. Mais ce choix offre à l’épargnant de nombreux atouts :

- La liberté : l’épargnant peut choisir à tout moment d’augmenter ses retraits, en cas de besoin, voire de les diminuer si sur une période il n’en a pas l’utilité

- La capitalisation : le capital continue d’évoluer pendant la période de restitution. L’épargnant peut faire évoluer son allocation selon son profil et ses anticipations pour obtenir une performance attractive. Il peut investir en actions, obligations, voire même en immobilier (SCPI).

-La fiscalité, celle-ci sera souvent plus faible que pour une rente dans de nombreux cas. Tout d’abord, seuls les gains sont imposés. Par ailleurs, certaines enveloppes offrent des avantages fiscaux sur les gains : PEA (uniquement prélèvements sociaux de 17,2%), assurance-vie (abattements sur les gains après 8 ans), Livret A (aucun impôt).

- La succession : contrairement à la rente viagère, en cas de décès, tant que le capital n’est pas épuisé, celui-ci est transmis aux héritiers (souvent avec des avantages fiscaux selon l’enveloppe et/ou le lien de parenté).

>> Je reçois une information sur les contrats d'assurance-vie sans frais d'entrée de meilleurtaux Placement

Le choix du PER


Le Plan d’Épargne Retraite Individuel (PERin) est une enveloppe fiscale semblable à l’assurance-vie, qui permet d’épargner en vue de sa retraite. Principal inconvénient : les sommes sont bloquées jusqu’à la retraite (sauf cas rare de déblocage anticipé). Mais pour inciter les Français à épargner sur cette enveloppe, l’État leur octroie des avantages fiscaux.

Les versements volontaires réalisés sur une année dans cette enveloppe sont en effet déductibles du revenu imposable. Ils existent cependant 2 limites :

- Les versements déductibles en 2021 ne peuvent dépasser 10% des revenus du travail* de l’année 2020 (après abattement de 10%) ou 4 114 euros* (10% du Plafond Annuel de la Sécurité Sociale 2020) si ce montant est supérieur.

- Les versements déductibles en 2021 ne peuvent dépasser 32 908,80 euros* (10% de 8 fois le Plafond Annuel de la Sécurité Sociale de l’année 2020).

Comme il s'agit d'un produit de déductions d'impôt, la réduction dépend de la tranche marginale d'impôt (TMI) . Plus elle est élevée, plus la réduction sera forte : un contribuable soumis à la tranche à 45% bénéficiera donc d'une réduction de 45% de son versement (s'il ne dépasse pas les plafonds).

L’autre avantage du PERin est qu’au moment du départ à la retraite, l’épargnant a le choix entre :

- La disponibilité de son capital sous forme de retraits, libre ou programmé. Au niveau de la fiscalité, il faut calculer la part d’un retrait qui correspond à des gains en capital. Celle-ci est imposée à la flat tax (30%). Le reste, correspondant à des versements, est imposé à la TMI (pas de prélèvements sociaux).

- Une rente viagère. Celle-ci est à déclarer au barème de l’IR (TMI) après un abattement de 10% . Des prélèvements sociaux sont également dus (17,2%) mais après un abattement qui correspond à celui des rentes à titre onéreux (abattement progressif de 30% à 70% en fonction de l’âge au moment de la conversion en rente).

- Une combinaison des deux (rente et capital). Cette solution permet à la fois de pouvoir disposer d’une partie du capital librement ou à destination des héritiers tout en percevant des revenus réguliers à vie.

>>Je souhaite recevoir une information détaillée sur le Plan d'Épargne Retraite Individuel

Cas pratique


A 41 ans, afin de préparer sa future retraite, Timothé décide de placer 400 euros par mois dans un Plan d’Épargne Retraite en privilégiant une allocation équilibrée (50% fonds en euros et 50% unités de compte***). Au bout de 25 ans, son capital s’élève à 200 000 euros (soit un rendement moyen de 3,87%*** par an).

Il interroge alors son assureur pour connaitre le montant de la rente (simple, sans réversion) qu’il peut obtenir de ce placement. Étant donné le capital et son âge, la conversion en rente lui permettrait d’obtenir un complément de revenus brut par mois de 632,23 euros.

Au niveau de la fiscalité, Timothé doit déclarer sa rente (après abattement de 10%) au barème de l’IR et paye donc un impôt sur le revenu de 27%. Il paye également des prélèvements sociaux (17,2%) après un abattement de 60% au titre des rentes à titre onéreux et paye donc un impôt supplémentaire de 6,88%. Au final, sa rente nette s’élève à 418 euros. Elle sera revalorisée chaque année, selon la participation aux bénéfices (rendement du fonds en euros – taux technique).

En prenant une hypothèse de revalorisation annuelle de 0,5% de cette rente, cela lui donne, sur 30 ans, une rente moyenne de 448 euros.

Mais Timothé a également le choix de ne pas convertir ce capital en rente mais d’effectuer des retraits. Il décide donc de sortir 640 euros chaque mois. Au niveau de la fiscalité, 60% du retrait est constitué de versement imposé à sa TMI, 30%. Le reste constitue un gain en capital, imposé à la flat tax, donc également 30%. Au final, le montant net de son complément de revenus net est de 448 euros par mois.

Avec une hypothèse d’une revalorisation annuelle de 1% de son capital, voici le capital qu’il reste à Timothé selon son âge :

80 ans : 118 913 euros

85 ans : 86 668 euros

90 ans : 52 430 euros

95 ans : 16 075 euros

97 ans : 912,8 euros

C’est donc à partir de 97 ans que Timothé verrait son capital épuisé.

Dans cet exemple, le choix de la rente viagère est plus judicieux dans le cas où notre retraité vit jusqu’à 97 ans. C’est un pari bien sûr mais il faut se projeter sur 30 ans. Et si le choix des retraits en capital permet de faire face à un besoin exceptionnel ou de pouvoir transmettre quelque chose aux héritiers en cas de décès avant 97 ans, le choix pour la renter permet de ne pas craindre un épuisement du capital avant le décès.

>>Je souhaite recevoir une information détaillée sur le Plan d'Épargne Retraite Individuel

Quel PER est fait pour vous ?


L’offre PER de meilleurtaux Placement se compose de 3 plans. On retrouvera bien entendu, pour ces 3 plans, l’ADN historique de la gamme de produits de meilleurtaux Placement, à savoir :

- Aucun frais d’entrée et les frais de gestion les plus bas du marché.

- Les meilleurs fonds euros avec les contraintes d’investissement UC les plus faibles possible (possibilité d’investir à 100% en fonds en euros).

- Une architecture ouverte avec un maximum d’OPCVM (mais aussi ETF et titres vifs) pour diversifier, ainsi que des SCPI-SCI pour investir en immobilier papier.

- De nombreuses options de gestion et l’accompagnement des conseillers en gestion de patrimoine de meilleurtaux placement, disponibles par téléphone, email et dans l’un de nos agences du patrimoine (Paris, Lyon, Bordeaux, Rennes, Cannes, et bientôt Lille).

Vous l’aurez compris, les trois plans sont de grande qualité. Le choix entre ces offres va dépendre de votre profil. Selon votre horizon de temps (votre départ en retraite), selon votre profil de risque, les choix de support que vous voulez utiliser (fonds euros, fonds actions, SCPI, etc.), et votre choix du mode de gestion (libre et déléguée), nous sommes en mesure de vous conseiller le plan adapté à vos besoins. Pour ce faire, commencez simplement par tester le comparateur PER ci-dessous. 5 questions simples qui vont nous permettre en 30 secondes de désigner le PER adapté à votre profil

>>J'utilise le comparateur PER de meilleurtaux Placement pour sélectionner le plan adapté à mon projet

Communication non contractuelle à caractère publicitaire.

* taux net de frais de gestion, hors prélèvements sociaux et impôt sur le revenu. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

** plafond minoré des cotisations aux régimes de retraite supplémentaire rendus obligatoires dans l’entreprise pour les salariés (“article 83” et PERE pour son volet obligatoire). Il s’agit de la part patronale, pour son montant non imposable, et de la part salariale, pour son montant déductible du salaire,des cotisations aux régimes facultatifs des non-salariés (contrats “Madelin” et “Madelin agricole” ou nouveaux contrats PER individuel ou Pereco), pour leur montant déductible du résultat professionnel, compte non tenu de leur fraction correspondant à 15 % de la quote-part du bénéfice imposable comprise entre une fois et 8 fois le montant annuel du plafond de la sécurité sociale,de l’abondement de l’employeur au plan d’épargne pour la retraite collectif (PERCO).

***Les investissements en unités de compte présentent un risque de perte en capital, doivent s’envisager dans une optique long terme et porter sur une petite partie d’un patrimoine global. Contrairement au fonds en euros, la valeur de ces unités de compte, qui reflète la valeur d’actifs sous-jacents, n’est pas garantie mais est sujette à des fluctuations à la hausse ou à la baisse dépendant en particulier de l’évolution des marchés financiers. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.

M Génération PER est un Plan d’Epargne Retraite Individuel multisupports souscrit par GERP Victoria (n°490 232 493/GP53), association à but non lucratif régie par la loi du 1er juillet 1901, dont le siège social est situé 38 François Peissel, 69300 Caluire et Cuire, auprès d’APICIL Epargne. Entreprise régie par le Code des assurances - Société Anonyme à Directoire et Conseil de Surveillance, Siège social 38 rue François Peissel – 69300 Caluire et Cuire – RCS Lyon 440 839 942 – Capital 186 299 360 €.

Société soumise au contrôle de l'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR) (4 Place de Budapest - CS 92459 - 75436 PARIS CEDEX 9).

Il est distribué par MeilleurPlacement SAS, Société par Actions Simplifiée au capital de 100 000 euros, enregistrée au RCS de Rennes sous le n° 494162233, immatriculé à l’Orias sous le n° 07 031 613 en qualité de Courtier et Mandataire d’intermédiaire en Opérations de banque et services de paiement, Courtier en assurance et Conseiller en Investissements Financiers (adhérent CNCIF n° D011939). Siège social : 18 rue Baudrairie - 35000 Rennes.

A découvrir également

  • visuel-morning
    Taux boosté en assurance-vie : opportunité à saisir ou piège à éviter ?
    22/03/2024
  • visuel-morning
    La question Corporate par Euroland Corporate
    19/03/2024
  • visuel-morning
    Mauvaise nouvelle : la réduction d’impôt de 25 % pour les FIP et FCPI, c’est fini !
    01/03/2024
  • visuel-morning
    SCPI : après les baisses de 2023, qu’attendre de 2024 ?
    22/02/2024
Nos placements
PER Plus de retraite et moins d'impôts avec nos PER sans frais d'entrée
Assurance vie Découvrez nos contrats sans frais d'entrée
SCPI Accédez à l'immobilier professionnel dès 500 €
Defiscalisation Investissez dans l'économie réelle en réduisant votre impôt