Lyxor STOXX Europe 600 Oil & Gas

Nous recommandons de mettre en portefeuille le fonds Lyxor STOXX Europe 600 Oil & Gas (LU1834988278) aux alentours de 22.51 €. L'investisseur long terme visera une vente aux alentours des 40 € soit un gain de 77.7 %.

Cette recommandation correspond à un profil « Père de Famille Sportif ». Nous l'intégrons donc dans notre shortlist Père de Famille Sportif.

MISE A JOUR 16/07/2020:
Nous recommandons de couper la position long terme sur le Lyxor STOXX Europe 600 Oil & Gas recommandée dans le cadre de nos conseils Gestion PEA «Père de Famille Sportif» .

Conseillé à 22.51 € le 16/03/2020 , le titre vaut aujourd'hui aux alentours de 31.86 €, soit un gain de 41.54 % sur la période.

L'OPEP et la Russie ont décidé hier d'augmenter leurs quotas de production, après la baisse drastique décidée à la suite de l'effondrement des cours du pétrole.
Le but est d'ajuster la production à la reprise de la consommation post Covid.
Or, c'est un exercice délicat, qui pourrait détériorer la visibilité à moyen terme sur les pétrolières.

Ayant réalisé une plus-value supérieure à 40 % en quelques mois, nous préférons sécuriser nos gains, mais, dans quelques jours, nous vous proposerons un investissement pour remplacer cette valeur « Père de Famille Sportif ».

Le fonds Lyxor Stoxx Europe 600 Oil & Gas est un fonds, éligible au PEA, permettant de s’exposer au secteur de l’énergie en zone euro, tout en mutualisant le risque intrinsèque de chaque société. Effectivement, le fonds est composé de Total (29.41 %), de la compagnie britannique BP Plc (15.13 %), de l’anglo-néerlandaise Royal Dutch Shell Plc (13.75 %) et de l’italien Eni Spa (7.5 %). Il s’agit donc de vouloir capter la tendance de fond du secteur de l’énergie tout en minimisant le risque qu’une société, en particulier, soit mise en difficulté par la conjoncture actuelle.

Le pétrole vient de connaitre sa pire semaine depuis la crise de 2008 pour deux raisons.
Sur fond de pandémie du coronavirus, une véritable guerre des prix s’est déclenchée entre les membres de L’OPEP (l'Organisation des pays exportateurs de pétrole) et la Russie. Pour rappel, le vendredi 6 mars, l'OPEP s'était entendue pour réduire drastiquement la production de pétrole pour soutenir les cours face à la propagation du coronavirus. Mais la Russie avait refusé l'accord. L'Arabie Saoudite avait donc décidé, durant le week-end, de baisser brutalement ses prix et d'inonder le marché de pétrole. L’objectif est d’obliger la Russie à accepter des nouveaux quotas de production. L'Arabie Saoudite parie qu'elle peut supporter l'effondrement des cours mais que ni la Russie, ni les producteurs américains de pétrole de schiste, ne pourront résister.

Nous pensons de notre côté, que tous les membres de l’OPEP ont intérêt à conserver un pétrole fort (les hydrocarbures représentent plus des trois quarts des exportations de la majorité des membres) et la Russie ne pas tenir avec un pétrole à 30 $. De ce fait, les Russes n'auront pas d'autre choix que de revenir à la table de négociations et d'accepter une baisse significative des quotas de production.

Le timing semble opportun pour rentrer sur ce fonds pour du long terme. Effectivement, le prix du baril de pétrole peut, théoriquement, encore diminuer. Cependant, sur du long terme, après un plongeon de plus de 50 %, un rebond et un « retour à la normal » est envisageable.

Nous tablons donc sur une hausse du pétrole à moyen terme. Il convient aussi de noter que l’avantage de notre fonds est d’êtres exposé majoritairement, voire exclusivement, en Europe, à l’abris des potentielles banqueroutes que pourront connaitre les producteurs américains de pétrole de schiste aux États-Unis.