Opération délestage pour Eurazeo. Le groupe de capital-investissement vient de placer directement et indirectement, 4,56% du capital d'Elis et 4,36% de ses droits de vote au prix de 22,01 euros. Le timing ne semble pas avoir été choisi au hasard, Elis avait inscrit en début de semaine, un nouveau plus historique à 23,09 euros. Quelques jours auparavant, c'était Europcar qui faisait l'objet d'une cession de titres par Eurazeo.
Cession de titres
Eurazeo qui accompagne Elis depuis son investissement initial en octobre 2007, annonce aujourd'hui la cession d'un total de 10 millions d'actions Elis, directement et au travers de sa filiale Legendre Holding. La cession, représentant 4,56% du capital et 4,36% de ses droits de vote d'Elis, a été réalisée au prix de 22,01 euros par action, pour un montant total de 220 millions d'euros, par le biais d'un placement accéléré auprès d'investisseurs institutionnels.
La société de capital investissement tient à rappeler que cette cession ne compromet en rien son soutien au management dans sa stratégie. Bien au contraire, Eurazeo estime que la direction d'Elis est à même d'apporter des bénéfices significatifs au groupe et à ses actionnaires à l'avenir.
Sur cette transaction, Eurazeo réalise ainsi un produit net d'environ 162 millions d'euros, soit un multiple de 2,3 fois son investissement. A l'issue du Placement, LH 27 détient 6,30% du capital et 10,24% des droits de vote d'Elis. Économiquement, Eurazeo détient, au travers de LH 27, 5,7% du capital d'Elis, contre 9,1% avant le placement.
Bond de l'activité et hausse des bénéfices
Pour rappel, Eurazeo avait fait part fin juillet d'un bénéfice net de 136,4 millions d'euros au premier semestre, en hausse de 85,5%, essentiellement tiré par les fortes contributions apportées par les sociétés de son portefeuille. L'actif net réévalué (ANR), qui mesure la valeur de l'ensemble des participations, s'est établi à fin juin à 77,8 euros par action, en progression de 13% comparé à fin décembre 2016.
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