Depuis quelques mois, les solutions permettant d’investir de manière sécurisée, et rentable, sur les fonds en euros se font de plus en plus rares. Les taux baissent, et les bons fonds en euros ferment aux nouvelles souscriptions. Nouvel exemple avec la fermeture imminente du fonds EuroAllocation Long terme 2 de Spirica. Il reste cependant quelques semaines pour profiter de cette solution permettant d’investir jusqu’à 75% en fonds en euros.
Le meilleur rendement du marché
Le fonds en euros de l’assurance vie est l’actif garanti le plus performant actuellement. Avec une performance moyenne de 1,4%* en 2019 (source FFA), il a rapporté près de 2 fois plus que le Livret A. Et ce n’est qu’une moyenne car de nombreux fonds surperforment le marché avec des taux 2019 de près de 2% voire plus.
Comme la plupart des produits garantis, ils subissent la baisse du taux sans risque, et les rendements devraient une nouvelle fois baisser en 2020. Ils sont attendus au-dessus de 1%, soit donc deux fois plus que le Livret A.
À noter cependant qu’il faut ajouter la fiscalité, et notamment les prélèvements sociaux de 17,2%. En cas de retrait avant 8 ans, les gains subissent également l’IR (TMI ou flat tax de 12,8%). Au-delà de 8 ans, les gains bénéficient d’un abattement de 4 600 euros par an (pour une personne seule, 9 200 euros pour un couple) et éventuellement d’un taux réduit de 7,5% au-delà des abattements. Au final, le rendement moyen réel devrait se situer autour de 0,8% en moyenne en 2020, alors que les meilleurs fonds en euros devraient encore rapporter plus de 1% voire 1,5% net.
Si on ajoute à cela une liquidité quasi-parfaite (quelques jours pour recevoir les fonds), on pourrait donc considérer le fonds en euros comme le meilleur produit d’épargne sécurisé. Mais il y a un hic…
En effet, l’accès à ces solutions est aujourd’hui limité par deux facteurs :
- Beaucoup de contrats prennent des frais de versement. Avec des frais de versement, votre investissement subit un retard dès le départ. Par exemple, pour un contrat avec des frais d'entrée de 3% et un taux de 2%, il faudrait 6 ans à 2% pour que l’investissement soit plus performant qu’un fonds en euros sans frais d’entrée qui rapporterait 1,4% tous les ans. 6 ans, c’est très long, et il n’y a aucune garantie que votre fonds fasse 0,6 point de plus que le marché, chaque année, dans les années à venir…
- Beaucoup de fonds de qualité ne sont disponibles que pour des versements comprenant une part minimum en unités de compte, qui présentent un risque de perte en capital. Par exemple, le fonds Euro Allocation Long Terme2, l'un des meilleurs fonds en euros du marché avec un taux de 2,40%* en 2019, n’est accessible que pour des versements qui comprennent au moins 50% sur d’autres supports. Ce fonds fermera à la souscription le mois prochain. Il faut donc se dépêcher pour continuer à profiter de ses qualités.
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Profil à 75% fonds en euros très performant
Si la part qu’il est possible d’investir sur le fonds Euro Allocation LongTerme2 est limitée à 50% d’un versement, il est possible de mettre 25% de ce versement sur un autre fonds euros. Le fonds en Euros Général de Spirica est également performant, puisqu’il a rapporté 1,5%* en 2019.
Sur le contrat Netlife, les investisseurs ont donc accès à une allocation investie à 75% en fonds en euros, 50% sur Euro Allocation Long Terme 2 et 25% sur Euros Général. Sur cette part sécurisée de leur allocation, le rendement aurait été de 2,10%* en 2019. Il aurait été également très performant les années précédentes :
Rendements* passés d'une allocation investie à 2/3 sur Euro Allocation Long Terme2 et 1/3 sur Euros General
Et pour les 25% restants ? L’investisseur bénéficie sur le contrat Netlife de plus de 600 unités de compte** plus ou moins risquées.
Il y a de nombreux fonds actions, qui présentent un risque important de perte en capital (mais une espérance de gain élevée), mais également des fonds diversifiés, et des fonds obligataires dont certains sont très défensifs (volatilité inférieure à 4%). Exemple, le fonds CM-CIC Obli Long Terme C (FR0007373998), noté 4 étoiles par Morningstar.
Ce contrat dispose également d’une offre immobilière riche : 20 SCPI (100 % des loyers distribués pour les SCPI à capital variable, 85 % pour celles à capital fixe), 7 OPCI et 3 SC/SCI. Ces supports sont investis en immobilier physique, ce qui permet de limiter la part de risque sur les 25% d’unités de compte**.
Enfin, le contrat Netlife bénéficie d’une tarification très compétitive : 0 frais d’entrée et 0 frais sur vos versements (hors SCPI, OPCI, SCI, ETF et titres vifs), arbitrages gratuits en ligne, et frais de gestion de seulement 0,5% sur les unités de compte.
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Fermeture imminente d’Euro Allocation Long Terme 2
Dans le contexte actuel de taux bas, et « afin de préserver les intérêts de ses assurés », Spirica a annoncé qu’à compter du 15 septembre prochain, le support Euro Allocation Long Terme 2 sera fermé à la commercialisation. Ainsi, à partir du 16 septembre, il ne sera plus possible de réaliser de nouveaux investissements (versements ou arbitrages) vers ce support. En revanche, les montants déjà investis sur ce support continueront à être valorisés.
Il est donc encore possible, pendant quelques semaines, de souscrire à ce fonds et de bénéficier de tous ses avantages ainsi que de ceux du contrat Netlife.
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Communication non contractuelle à but publicitaire
* Taux de revalorisation pour 2019 nets de frais annuels de gestion, hors prélèvements sociaux et fiscaux. Les rendements passés ne préjugent pas des rendements futurs. Pour accéder aux fonds en euros Fonds Euro Général et Euro Allocation Long Terme2, chaque versement doit comporter au minimum 25 % en Unités de Compte, lesquelles comportent un risque de perte en capital et sont soumises aux fluctuations des marchés financiers à la hausse comme à la baisse. Euro Allocation Long Terme2 est accessible à hauteur de 50 % maximum par versement, et plafonné à 25 000 € par contrat (ce plafond est calculé en tenant compte du montant des sommes déjà versées sur les fonds Euro Allocation Long Terme, qui n'est plus ouvert à la souscription, et Euro Allocation Long Terme2, net des sommes désinvesties sur chacun des deux fonds). En cas de désinvestissement dans les 3 années qui suivent le 1er investissement sur le fonds en euros Euro Allocation Long Terme2, une pénalité de 3 % sera appliquée sur les sommes brutes désinvesties du fonds (sauf en cas de décès). Le montant total brut versé par assuré en fonds en euros tous contrats confondus souscrits auprès de Spirica, ne peut excéder 1 000 000 €, la part exprimée en euros, le contrat comporte une garantie en capital égale aux sommes versées nettes de frais sur versement, minorée chaque année des frais de gestion prélevés sur le contrat.
** L'investissement sur des supports en unités de compte présente un risque de perte en capital important, et doit s’envisager dans une optique long terme, en représentant une petite partie d’un patrimoine global. Contrairement au fonds en euros, la valeur de ces unités de compte, qui reflète la valeur d’actifs sous-jacents, n’est pas garantie mais est sujette à des fluctuations à la hausse ou à la baisse, dépendant en particulier de l’évolution des marchés financiers. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.
L’assureur s’engage sur le nombre d’unités de compte et non sur leur valeur qu’il ne garantit pas.
NetLife est un contrat d'assurance vie individuel de type multisupport. Il est géré par Spirica/UAF LIFE Patrimoine. UAF LIFE Patrimoine - SA au capital de 1 301 200 € – 433 912 516 RCS LYON - 27 rue Maurice Flandin – BP 3063 – 69395 LYON Cedex 03 - Enregistrée à l’ORIAS sous le n° 07 003 268 en qualité de Courtier d’assurance - filiale de Predica et Spirica - et de Conseiller en Investissements Financiers membre de la CNCIF, association agréée par l’Autorité des Marchés Financiers. Société sous le contrôle de l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution – 4 place de Budapest - CS 92459 - 75436 PARIS CEDEX 09, et de l’Autorité des Marchés Financiers - 17, place de la Bourse - 75082 PARIS Cedex 02. Une société du Groupe Crédit Agricole Assurances. Spirica - S.A. au capital de 181 044 641 euros. Entreprise régie par le Code des Assurances - n° 487 739 963 RCS Paris - 50-56 rue de la Procession - 75015 PARIS
Il est distribué par MeilleurPlacement SAS, Société par Actions Simplifiée au capital de 100 000 euros, enregistrée au RCS de Rennes sous le n° 494162233, immatriculé à l’Orias sous le n° 07 031 613 en qualité de Courtier et Mandataire d’intermédiaire en Opérations de banque et services de paiement, Courtier en assurance et Conseiller en Investissements Financiers (adhérent CNCIF n° D011939). Siège social : 18 rue Baudrairie - 35000 Rennes.
