Alors que les places boursières volent de records en records, vous vous posez peut-être la question : comment investir en Bourse dans de bonnes conditions pour éviter de subir de plein fouet une correction ? Pour répondre à cette interrogation, meilleurtaux Placement s’apprête à vous proposer un nouveau produit structuré avec un niveau de protection élevé en cas de baisse à la sortie… Mais pas seulement !
Un mécanisme de lissage du point d’entrée pour investir dans les meilleures conditions
Avec M Rendement 6, meilleurtaux Placement vous propose une nouvelle opportunité d’investir sur les marchés boursiers tout en bénéficiant d’une protection partielle face au risque de baisse. Ce produit structuré avec possibilité de remboursement anticipé automatique (voir plus loin) s’appuie sur l’indice S&P Euro 50 Equal Weight 50 Point Decrement Index (EUR) TR. Il s’agit d’un indice composé de 50 valeurs européennes affichant les plus fortes capitalisations flottantes de la zone euro sur un panel de 350 titres. Cette notion de capital flottant correspond à la part d’actions qui sont effectivement susceptibles d’être échangées sur le marché.
Le recours à un indice plutôt qu’à une seule action permet d’atténuer quelque peu le risque d’investir au plus haut sur une valeur donnée. Il n’en demeure pas moins que compte tenu des niveaux de valorisation actuels sur les marchés boursiers, particulièrement élevés, la question du point d’entrée se pose. C’est pourquoi M Rendement 6 prévoit un mécanisme visant à limiter son impact. Plutôt que d’être déterminée à une date fixe, la valeur initiale qui servira de référence pour toute la durée du produit (de 15 mois à 12 ans et 3 mois maximum) sera calculée à partir de la moyenne des valeurs constatées à 4 dates différentes.
De la sorte, si une correction de marché devait se matérialiser avant la dernière date de constatation, celle-ci se reflétera sur la valeur initiale retenue pour M Rendement 6. Ce qui ne serait pas le cas dans le cadre d’un produit structuré avec une seule date de constatation initiale ou d’un achat direct d’actions à un instant T.
Prenons un exemple :
A la 1ère date de constatation (29/10/2021), admettons, par souci de simplicité, que l’indice se situe à un niveau de 1 000.
A la 2ème date de constatation (30/11/2021), son niveau augmente légèrement (1 010). Mais le mois de décembre voit les marchés subir une correction importante : à la 3ème date de constatation, l’indice retombe à un niveau de 920. Enfin, à la 4ème date de constatation, il se stabilise à 925.
Compte tenu du lissage du point d’entrée, la valeur initiale retenue se situerait dans cet exemple à 963,75. Soit un point d’entrée plus intéressant pour l’investisseur que celui constaté à la 1ère date de constatation (1 000).
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Gain potentiel de 6,5 %* par année écoulée avec rappel trimestriel
Au-delà du point d’entrée, l’intérêt d’un produit structuré réside dans le gain potentiel qu’il fournit à l’investisseur en cas de concrétisation du scénario favorable. En l’occurrence, M Rendement 6 repose sur un mécanisme de remboursement automatique anticipé dès lors qu’à une date de constatation trimestrielle à partir du 30 janvier 2023, la valeur de l’indice est égale ou supérieure à la valeur initiale.
A partir du moment où le mécanisme de remboursement automatique anticipé s’enclenche, l’investisseur bénéficie de la restitution du capital investi, majoré d’un gain de 1,625 %* par trimestre écoulé (soit 6,5 %* par année écoulée). Le rappel du produit pour remboursement anticipé peut se produire entre le 5ème trimestre (30 janvier 2023) et le 48ème trimestre (31 octobre 2033).
En cours de durée de vie du produit structuré, aucun dénouement ne sera acté tant que la valeur constatée aux dates prévues n’est pas égale ou supérieure à la valeur initiale. Dès lors, le produit se dénouera après la date de constatation finale (31 janvier 2034), allant ainsi au bout de sa durée de vie maximale.
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Une couverture importante en cas de baisse de l’indice à l’échéance
Si le mécanisme de remboursement automatique anticipé ne se déclenche pas, le produit se dénouera à son échéance de 12 ans et 3 mois (ou 49 trimestres). Dans ce cas de figure, 3 scénarios sont possibles :
• L’indice ne clôture pas en baisse de plus de 40 % par rapport à son niveau initial
Tant que l’indice n’a pas baissé de plus de 40 % à l’échéance, l’investisseur récupère l’intégralité du capital placé, majoré d’un gain de 1,625 %* par trimestre écoulé (ou 6,5 %* par année). Soit un gain de 79,625 %*.
Autrement dit, l’investisseur bénéficie d’un niveau de protection rassurant et d’autant plus pertinent eu égard aux niveaux de marché actuels. Même si la valeur initiale de l’indice retenue devait représenter le point haut de l’indice sur la période de 12 ans et 3 mois, l’investisseur pourrait enregistrer un gain conséquent, du moment que la chute de l’indice n’excède pas 40 %.
• L’indice clôture en baisse de 40 % mais cette baisse n’excède pas 50 % par rapport à son niveau initial
Dans cette fourchette de baisse entre 40 et 50 %, l’investisseur bénéficierait de la restitution de l’intégralité du capital placé, diminué des frais de gestion annuels (variables selon le contrat d’assurance vie ou de capitalisation concerné). Il n’enregistrerait aucun gain supplémentaire dans ce scénario.
• L’indice clôture en baisse de plus de 50 % par rapport à son niveau initial
Il s’agit là du scénario le plus défavorable, puisque l’investisseur se verrait restituer son capital diminué de la baisse de l’indice constatée. Il subirait alors une perte en capital égale à cette baisse.
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Investir en Bourse avec une protection… et les avantages de l’assurance vie
Avec ses caractéristiques, M Rendement 6 représente une manière pertinente d’investir sur les marchés boursiers tout en limitant l’exposition au risque de baisse. De plus, il est disponible dans le cadre avantageux de l’assurance vie, ce qui lui permet de cumuler des avantages supplémentaires.
En premier lieu, l’investissement bénéfice de frais réduits au plus bas. Avec les contrats d’assurance vie meilleurtaux Placement, vous ne supportez pas de frais sur vos versements, ce qui vous permet de ne pas grever le rendement de votre investissement. De plus, les frais de gestion de nos contrats figurent parmi les plus bas du marché.
En outre, M Rendement 6 s’adapte aisément à votre situation, avec un versement minimum requis limité à 1 000 €. La prise de risque peut ainsi être modulée en fonction du couple rendement/risque recherché et le produit peut s’inscrire comme moteur de performance dans une allocation prudente, centrée sur les fonds en euros et/ou l’immobilier par exemple. Attention toutefois à bien prendre en compte la durée de blocage de votre épargne, comprise entre un minimum de 15 mois et un maximum de 12 ans et 3 mois, afin que votre investissement soit en adéquation avec votre situation et vos besoins.
Enfin, l’assurance vie dispose d’atouts indéniables pour gérer le dénouement du produit dans un scénario favorable. Vous avez toute latitude pour piloter les sommes récupérées à la sortie (restitution du capital et gains éventuels) : vous pouvez les arbitrer vers un fonds en euros ou des Unités de Compte (SICAV/FCP, supports immobiliers…), les réinvestir ultérieurement dans un nouveau produit structuré le cas échéant ou procéder à un rachat partiel pour retirer vos gains. Dans le cadre d’un contrat de plus de 8 ans, ce rachat peut échapper à l’impôt sur les gains, grâce aux abattements annuels de 4 600 € (pour une personne seule) ou 9 200 € (pour un couple) sur les intérêts, le capital étant systématiquement exonéré de fiscalité.
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Communication non contractuelle à caractère publicitaire
Avertissement :
Cet article ne constitue pas un conseil personnalisé. Avant tout investissement, un entretien préalable avec un conseiller est indispensable afin de vérifier que le contrat ou le support présenté sont adaptés à votre situation patrimoniale, vos objectifs et votre profil d'investisseur. L'investissement portant sur des supports en unités de compte, dont l'assureur ne garantit pas la valeur mais s'engage uniquement sur le nombre, présente un risque de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et sont dépendantes notamment de l'évolution des marchés financiers.
Les produits structurés présentent un risque de perte en capital et doivent s'envisager sur une période d'investissement pouvant courir jusqu'à leur échéance. Par conséquent, ils ne sont pas adaptés à des investisseurs souhaitant sortir avant l'échéance du produit ou âgés de plus de 70 ans. meilleurtaux Placement recommande à tout souscripteur intéressé par un investissement dans un produit structuré de contacter son conseiller afin d'être accompagné dans l'appréciation de son caractère approprié, et ce notamment au regard des risques inhérents au support encourus, détaillés dans sa documentation juridique et commerciale disponible sur notre site internet ou auprès de nos conseillers.
Les facteurs de risque sont notamment :
- Risque de crédit : les investisseurs prennent un risque de crédit final sur BNP Paribas S.A en tant que garant de l’émetteur. En conséquence, l’insolvabilité du garant peut entraîner la perte totale ou partielle du montant investi.
- Risque de marché : le produit peut connaître à tout moment d’importantes fluctuations de cours (en raison notamment de l’évolution du prix, du (ou des) instrument(s) sous-jacent(s) et des taux d’intérêt), pouvant aboutir dans certains cas à la perte totale du montant investi.
- Risque de liquidité : ce produit comporte un risque de liquidité matériellement pertinent. Certaines circonstances de marché exceptionnelles peuvent avoir un effet négatif sur la liquidité du produit. Il se peut que l'investisseur ne soit pas en mesure de vendre facilement le produit ou qu’il doive le vendre à un prix qui impacte de manière significative le montant qu'il lui rapporte. Cela peut entraîner une perte partielle ou totale du montant investi.
- Risque de perte en capital : le produit présente un risque de perte en capital. La valeur de remboursement du produit peut être inférieure au montant de l’investissement initial. Dans le pire des scénarios, les investisseurs peuvent perdre jusqu’à la totalité de leur investissement.
- Risque lié à l’éventuelle défaillance de l’Émetteur/du Garant : conformément à la règlementation relative au mécanisme de renflouement interne des institutions financières (bailin), en cas de défaillance probable ou certaine de l’Émetteur/du Garant, l’investisseur est soumis à un risque de diminution de la valeur de sa créance, de conversion de ses titres de créance en d’autres types de titres financiers (y compris des actions) et de modification (y compris potentiellement d’extension) de la maturité de ses titres de créance.
* Objectifs de gain - Frais :
Les objectifs présentés s'entendent hors prélèvements fiscaux et sociaux et hors frais de gestion applicables aux contrats concernés, sous réserve de conservation du support jusqu'à la date de remboursement et en l'absence de faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et / ou du garant.
Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'indice, des taux d’intérêt, de la volatilité, des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable a priori).
