Palmarès des meilleures SCPI 2019

 

Méthodologie du palmarès des meilleures SCPI

Les derniers chiffres de la collecte en SCPI (sociétés civiles de placement immobilier) en 2018 confirment la tendance observée depuis le second semestre 2017 : les véhicules non cotés de la pierre-papier continuent de séduire les investisseurs particuliers, mais à un rythme plus « assagi ». Elle devrait se situer autour des 5 milliardsd’euros en 2018, contre 6 milliards en 2017 mais toujours bien au dessus des niveaux constatés en 2015 (2.5 Md€) et 2016 (3.1 Md€) Pourquoi un tel plébiscite ? Les SCPI offrent un avantage de taille : permettre d'investir en immobilier physique, en limitant les soucis de gestion, de liquidité et pour une mise de départ qui peut être beaucoup plus faible. La société de gestion se charge de louer et entretenir le parc immibilier pour le compte des porteurs de parts. L’associé n’a plus qu’à percevoir ses revenus ! L’autre avantage est que les SCPI permettent de mutualiser les risques et de diminuer ainsi le risque locatif. Sur les douze derniers mois, les SCPI ont offert un taux de distribution de 4,4 *%, auquel il faut ajouter 0,7 % de revalorisation de leur patrimoine. Les SCPI offrent en outre une diversité dans le patrimoine investi. Il en existe donc pour tous les goûts, toutes les thématiques et tous les tempéraments d’investisseurs. Mais parmi les nombreuses SCPI disponibles sur le marché, comment faire son choix ? MonFinancier a analysé pour vous le marché de la SCPI, et a établi son palmarès 2018 dans le respect de ses valeurs et de ses convictions : indépendance, objectivité et transparence. Nos experts se sont appuyés sur un ensemble de critères quantitatifs et qualitatifs dans le but de faire leur analyse. L'expertise quantitative de ce palmarès est affinée par une analyse qualitative reposant sur l’analyse du foncier et la stratégie globale de la SCPI.

  • gestion
    • La capitalisation
    • L'ancienneté
    • Le Taux d'occupation financier
    • Le report à nouveau
  • performance
    • Le Taux de Distribution sur Valeur de Marché 2018
    • Les revalorisations des 3 dernières années
    • Le ratio Valeur de retrait / valeur de réalisation
    • La commission de souscription

Podium des meilleures SCPI 2019

2ème meilleure SCPI
PF Grand Paris
1ère meilleure SCPI
Novapierre Allemagne
3ème meilleure SCPI
Corum/Corum XL
1ère meilleure scpi
Novapierre Allemagne
2ème meilleure scpi
PF Grand Paris
3ème meilleure scpi
Corum/Corum XL


Classement des meilleures SCPI 2019

À titre d’information, le classement des meilleures SCPI 2019 ci-dessous présente les SCPI de rendement en fonction de leur rendement 2018 (TDVM). Cependant, nous déconseillons aux investisseurs potentiels d’investir en parts de SCPI en se basant uniquement sur le seul TDVM.

Nom de la SCPI Note/100 TDVM* 2018 TDVM* 2017 Capitalisation Documentation
1. Novapierre Allemagne 81,11 4,77 % 4,71 % 405 M€ Je reçois une information détaillée
2. PF Grand Paris 77,78 4,4 % 4,35 % 674 M€ Je reçois une information détaillée
3. Corum/Corum XL 72,22 7,28 % // 7,91 % 6,45 % 1 480 M€
4. Epargne Pierre 71,11 5,97 % 5,97 % 521 M€ Je reçois une information détaillée
5. PFO 67,22 4,87 % 4,91 % 628 M€ Je reçois une information détaillée
6. Épargne Foncière 66,67 4,46 % 4,54 % 2 252 M€ Je reçois une information détaillée
7. Vendome Région 65,56 6,03 % 5,96 % 53 M€ Je reçois une information détaillée
8. Immorente 63,89 4,7 % 4,73 % 2 936 M€ Je reçois une information détaillée
9. Primovie 62,78 4,5 % 4,89 % 2 339 M€ Je reçois une information détaillée
10. Pierval santé 61,67 5,05 % 5,05 % 515 M€ Je reçois une information détaillée
1. Novapierre Allemagne
Note / 100 81,11
TDVM* 2018 4,77 %
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2. PF Grand Paris
Note / 100 77,78
TDVM* 2018 4,4 %
Je reçois une information détaillée
3. Corum/Corum XL
Note / 100 72,22
TDVM* 2018 7,28 % // 7,91 %
4. Epargne Pierre
Note / 100 71,11
TDVM* 2018 5,97 %
Je reçois une information détaillée
5. PFO
Note / 100 67,22
TDVM* 2018 4,87 %
Je reçois une information détaillée
6. Épargne Foncière
Note / 100 66,67
TDVM* 2018 4,46 %
Je reçois une information détaillée
7. Vendome Région
Note / 100 65,56
TDVM* 2018 6,03 %
Je reçois une information détaillée
8. Immorente
Note / 100 63,89
TDVM* 2018 4,7 %
Je reçois une information détaillée
9. Primovie
Note / 100 62,78
TDVM* 2018 4,5 %
Je reçois une information détaillée
10. Pierval santé
Note / 100 61,67
TDVM* 2018 5,05 %
Je reçois une information détaillée
* Le Taux de Distribution sur Valeur de Marché (TDVM) a remplacé le "Taux de Rendement" depuis le 01/07/2012. Il se détermine comme suit : (Dividende brut avant prélèvement libératoire année N / Prix de part acquéreur moyen année N) x 100. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. L'investissement en parts de SCPI présente un risque de perte en capital.
Potentiel de revalorisation
SCPI éligible à l'assurance vie

Les Out de notre palmarès des meilleures SCPI 2019


Rivoli Avenir Patrimoine : La performance de cette SCPI est passée sous la barre des 4 % cette année. D’autres SCPI qui viennent de faire leur entrée dans ce palmarès 2019, ont plus d’arguments pour elles.

Cristal Rente : Cette SCPI a connu une collecte très limitée en 2018. Elle n'atteint même pas 120 millions d'euros de capitalisation. Par conséquence, du côté des « petites » SCPI, d'autres SCPI nous semble à privilégier comme Vendôme Régions.

Les In font leurs apparitions dans notre palmarès des meilleures SCPI 2019


Vendôme Régions : Créée en 2015, cette SCPI de petite capitalisation (50 millions d'euros) s'intéresse à des petits actifs non ciblés par les grosses SCPI, sur lesquels elle a moins de concurrence et qui sont plus rentable. Gérée par l'ancien directeur général de BNP Paribas Reim et président de BNP Paribas Reis, elle vise les grandes agglomérations des régions françaises. D'un point de vue technique, cette SCPI propose un délai de jouissance très courts (60 jours calendaires) et dispose d'un report à nouveau très important (12 jours) au vue de sa taille.

Pierval Santé : Plus grosse que Vendome Régions, cette SCPI créée en 2013 est dédiée à la thématique de la santé et investit sur des actifs immobiliers de ce secteur défensif et résilient (cliniques, centres d'analyse, etc...). Le parc immobilier est situé en France (55 % ) mais aussi à l'étranger et notamment en Allemagne (40 % ) ce qui lui confère des avantages fiscaux. Sa performance est attractive (5,05 % ) et défensive (>5 % depuis 2015)

fanion

Les meilleures SCPI 2019 à la loupe

1er - Novapierre Allemagne



Comme l’année dernière, Novapierre Allemagne figure en tête de notre palmarès 2019 des SCPI . Et c’est bien mérité pour la SCPI de Paref Gestion. Il y a 5 ans, nous avons eu le coup de foudre pour Novapierre Allemagne, une SCPI venue bousculer les codes de l'investissement dans la pierre-papier : . En jetant son dévolu sur l’Allemagne, cette pionnière a su déceler avant les autres les opportunités du marché immobilier au-delà de nos frontières. Mais ce qui fait de Novapierre Allemagne une de nos plus fortes convictions, outre sa thématique novatrice, c'est sa fiscalité ultra douce, ouvrant droit au crédit d’impôt et exonérés de prélèvements sociaux. Pas étonnant que cette SCPI plus que prometteuse ait dépassé les attentes des spécialistes. En seulement 5 ans d'existence, Novapierre Allemagne s'est faite un nom dans l'univers concurrentiel de la pierre-papier. Cette SCPI opportuniste, a pulvérisé son objectif pourtant ambitieux, d’une taille de 100 millions d’euros à l’horizon 2018. Novapierre Allemagne pèse plus de 400 millions d'euros fin 2018. Après un démarrage poussif et un rendement de 3,24 % en 2015, le rendement sur 2017 de Novapierre Allemagne est ressorti à 4,71 %* grâce à la montée en puissance des dividendes trimestriels. Et le rendement a même augmenté en 2018 avec une distribution de 4.77 %* après impôts. Au 1er Octobre 2018, la SCPI a aussi revalorisé le prix de sa part, de 2 %. Une hausse directement appliquée sur l’investissement des porteurs de part.

LES POINTS FORTS

DE LA SCPI

  • Une revalorisation en 2018 de 2 %
  • Des valeurs d'expertise très bonnes qui augurent possiblement des bonnes nouvelles
  • Un dividende en hausse entre 2017 et 2018
  • Secteur géographique solide (Allemagne)

2ème - PF Grand Paris



A peine six mois après sa réouverture, la SCPI PF1 n'est plus tout à fait la même. Elle a changé de nom pour se rebaptiser PF Grand Paris afin d'ancrer son virage vers le Grand Paris. Avec 140 km² d'espace urbain à aménager pour 29 milliards d'euros, le projet du Grand Paris est le plus grand chantier d'infrastructure en Europe. Au début de l'année 2018, nous avions alors insisté sur le potentiel de revalorisation de PF Grand Paris compte tenu du net différentiel entre la valeur de reconstitution et le prix de sa part. Ce pari s'est avéré gagnant ! Ainsi, les porteurs de parts ont vu leur part se revaloriser de 4,90 % depuis le 2 mai 2018, compte tenu de sa décote par rapport à sa valeur de reconstitution.
La stratégie de la société de gestion pour PF Grand Paris peut conduire à de futures bonnes nouvelles pour cette SCPI. En 2018, le TDVM est ressorti à 4,4 %*. Et à cela s’ajoute donc la revalorisation pour faire une performance totale en 2019 de 9.3 % !

LES POINTS FORTS

DE LA SCPI

  • Une revalorisation de 4,92 % en 2018
  • Encore un très bon potentiel de plus value à court terme
  • Un secteur géographique à fort potentiel (le Grand Paris)
  • Un dividende en hausse entre 2017 et 2018

3ème - Corum/Corum XL



Avec un Taux de distribution sur valeur de marché de 7,28 %*, la société civile de placement immobilier Corum surclasse ses pairs. Comment ? La SCPI investit au delà des frontières, dans une dizaine de pays européens .Même après le prélèvement de l'impôt étranger, le rendement réel (dividende net/prix de part au 1er janvier) ressort à 6.23 %* pour Corum et 6.77 %* pour Corum XL . On reste largement au dessus des confrères français. Mieux encore, ce taux de distribution a progressé dans le temps... Aussi, elle est la seule à ce jour à verser un paiement mensuel des dividendes. Cette SCPI ne suit pas de thématique particulière, mais recherche le rendement, en utilisant les différents cycles et marchés dans le temps plutôt que de les subir. Corum n'hésite donc pas à investir dans des terres totalement inconnues des SCPI classiques pour détecter des nouvelles opportunités de croissance. Elle est la seule SCPI française à ce jour présente dans sept États de la zone euro : elle privilégie la France, l'Allemagne et les Pays-Bas mais aussi la Belgique, l'Espagne, ou bien son voisin le Portugal. Mais elle n'hésite pas à investir en Slovénie ou même en Estonie pour y déceler des nouvelles opportunités de croissance. Au total, Corum détient 74 immeubles dans 10 pays européens. Grâce à sa stratégie opportuniste, le prix de la part de cette SCPI a progressé de 1,42 % pour se hisser à 1.075 euros au 1er juin. Devant le succès qu'a rencontré ce placement, la société de gestion a décidé de sortir une version XL de sa SCPI phare. Il s'agit de Corum XL qui se donne la possibilité d'investir progressivement dans le monde entier.

LES POINTS FORTS

DE LA SCPI

  • Meilleur TDVM* en 2018, en hausse
  • Une stratégie opportuniste
  • Taux d'occupation à 99,5 % (Corum) ou 100 % (Corum XL)
  • Diversification européenne (7 pays europeens pour XL et 12 pour Corum)

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*Les parts de SCPI de rendement sont des supports de placement à long terme (minimum 10 ans) et doivent être acquises dans une optique de diversification de votre patrimoine. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.

Comme tout investissement, l'immobilier présente des risques :

- La baisse de la valeur du placement. Le capital investi dans une SCPI n’est pas garanti. La valeur de part d'une SCPI évolue dans le temps, en relation étroite avec l’état de la conjoncture de l'immobilier d'entreprise. Cette conjoncture suit des cycles successifs, avec des phases à la hausse et à la baisse. - La diminution des revenus locatifs. Dans un contexte économique moins favorable, la baisse des revenus locatifs versés aux associés est due à la diminution du taux d’occupation financier et/ou à la baisse du montant global des loyers versés par les locataires. Cette baisse peut être toutefois atténuée par l’effet de la mutualisation des risques grâce à la diversification immobilière et locative du portefeuille de la SCPI. - La liquidité. La SCPI n’étant pas un produit coté, elle présente une liquidité moindre comparée aux actifs financiers. Les conditions de cession (délais, prix) peuvent ainsi varier en fonction de l’évolution du marché de l’immobilier d'entreprise et du marché des parts de SCPI.

Communication non contractuelle