La semaine dernière, Meilleurtaux Placement lançait M Ambition 4, une nouvelle opportunité qui vise un objectif de gain de 9%* par an, sous conditions et en contrepartie d’un risque de perte en capital. Un risque toutefois contrôlé grâce aux barrières de protection. C’est une solution attractive pour les épargnants qui cherchent un compromis entre rendement et risque. Et si certains pourraient être refroidis par la relative complexité du produit, en 4 chiffres tout devient beaucoup plus clair…
4,5%* par semestre : l'objectif de gain (sous conditions et en contrepartie d’un risque de perte en capital)
La performance de M Ambition 4 dépend de l’évolution de son indice de référence, l’indice** S&P ® Core Eurozone 50 Net Zero 2050 Paris Aligned ESG Select FMC Weighted 50 Point Decrement. Cet indice sélectionne les 50 entreprises ayant le meilleur score ESG et retire les entreprises ayant le plus fort score d’intensité carbone et les remplace par les entreprises éligibles ayant le meilleur score ESG du classement et un score d’intensité carbone moins fort afin de respecter les objectifs PAB (Paris Aligned Benchmark).
Dès la première date de constatation, le 28 avril 2025, soit 1 an et 6 mois après le lancement du produit, si l’indice clôture à un niveau au moins égal à 100 % de son niveau initial,(niveau de clôture de l’indice à la date de constatation initiale, le 27 octobre 2023), alors le mécanisme de remboursement anticipé est activé entraînant le remboursement du capital majoré d’un gain de 13,5 %* (4,5% multiplié par 3, soit le nombre de semestres écoulés depuis le 27 octobre 2023.
Par contre si l’indice est strictement inférieur à son niveau initial, il n’y a pas de remboursement et le produit continue de vivre…au moins jusqu’à la date de constatation suivante….
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17 : le nombre maximal de semestres d’observation
La durée minimum de M Ambition 4 est donc de 18 mois, jusqu’au 1er semestre de constatation, le 28 avril 2025. Si à cette date le mécanisme de remboursement anticipé n’est pas activé, le produit continue jusqu'à la prochaine date de constatation 6 mois plus tard, jusqu’au 27 octobre 2025. Et ainsi de suite. Tant qu’il n’y a pas de remboursement anticipé, ce processus est renouvelé tous les semestres, avec, en cas de remboursement anticipé du capital, un gain de 4,5%*, multiplié par le nombre de semestres écoulés depuis le 27 octobre 2023.
Au total, il y aura donc au maximum 17 dates de constatation, pour une durée maximale de 10 ans : 28/04/2025 ; 27/10/2025 ; 27/04/2026 ; 27/10/2026 ; 27/04/2027 ; 27/10/2027 ; 27/04/2028 ; 27/10/2028 ; 27/04/2029 ; 29/10/2029 ; 29/04/2030 ; 28/10/2030 ; 28/04/2031 ; 27/10/2031 ; 27/04/2032 ; 27/10/2032 ; 27/04/2033.
Par exemple, si à aucune des 4 premières dates de constatation (chaque semestre du 28/04/2025 au 27/10/2026), l’indice n’a été au-dessus de son niveau initial, et qu’au 28/04/2027 (soit 7 semestres écoulés), il est constaté à 2% au-dessus de son niveau initial, alors le produit est remboursé à hauteur de 100% + un gain de 31,5%* (7 X 4,5%*). Une performance de plus de 30%* alors que l’indice n’aura augmenté que de 2% sur la période…
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50% : la barrière de protection du capital à l’échéance
A la date de constatation finale (fixée au 27 octobre 2033), si le mécanisme de remboursement automatique anticipé n’a pas été activé jusque-là, c’est que l’indice n’a jamais été au-dessus de son niveau initial à aucune date de constatation semestrielle. On compare alors le niveau de clôture de l’indice à son niveau initial. Trois scénarios peuvent alors se produire :
Le scénario défavorable
Dans le cas où l’indice clôture à un niveau strictement inférieur à 50 % de son niveau initial, le capital investi subit une perte à hauteur de la baisse enregistrée par l’indice par rapport à son niveau initial. Dans ce scénario, l’investisseur subit alors une perte partielle voire totale du capital.
Le scénario médian
Si l’indice clôture à un niveau strictement inférieur à 80 % de son niveau initial mais que cette baisse n’est pas de plus de 50 % par rapport au niveau initial, alors l’investisseur récupère uniquement le capital investi.
Il y a donc une protection du capital tant que l’indice n’a pas baissé de plus de 50% à l’échéance. Un bon niveau de protection pour ceux qui veulent investir aujourd’hui sur les indices boursiers pour viser un bon rendement, mais qui craignent une nouvelle baisse des marchés, après celle de 2022. Mais avec ce produit, il faudrait donc une baisse de 50%, sur 10 ans, pour qu’une partie du capital soit perdue.
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Ce scénario médian (remboursement du capital, mais gains perdus) n’est réalisé qu’en cas de baisse de plus de 20% (et donc de moins de 50%) du sous-jacent. Si la baisse est moindre (ou si le sous-jacent est stable ou en hausse) alors c’est un troisième scénario qui s’applique, plus favorable…
80% : la barrière de versement du gain (90%*) à l’échéance
L'investisseur qui souscrit au produit M Ambition 4 espérera sans doute que son placement soit dénoué par anticipation assez rapidement. Pourtant, un scénario favorable est celui où le produit va jusqu'à maturité (donc un indice qui n'est jamais au-dessus de son niveau initial à aucune date de constatation), ET que l’indice n’a pas baissé de plus de 20% par rapport à son niveau initial. Peu importe qu’il soit stable ou même en baisse. Si l’indice clôture à un niveau supérieur ou égal à 80 % de son niveau initial, l’investisseur récupérera l’intégralité du capital investi majoré d’un gain de 90%, soit 4,5 %* par semestre écoulé depuis la date de constatation initiale (le 27 octobre 2023).
Dans ce scénario, l’investisseur récupère donc 190% de son investissement au bout de 10 ans, alors même que l’indice est en baisse sur la période (une baisse inférieure à 20%).
Vous avez un horizon long terme, vous recherchez un rendement attractif de 6,5%*, vous êtes prêt à prendre une part de risque, mais ne souhaitez pas investir aujourd’hui directement sur les marchés boursiers, car vous doutez du potentiel long terme des indices, alors le produit M Ambition est fait pour vous.
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M Ambition 4 n’est pas un « green bond » ou tout autre type d’instrument de « financement durable ». Les fonds levés dans le cadre de l’émission ne sont pas directement destinés au financement de projets en lien avec la thématique ESG. Seul l’Indice sous-jacent au produit est construit de façon à sélectionner les actions selon leur performance vis-à-vis de la thématique « ESG » et l’exposition de l’investisseur à la performance d’un indice ne signifie pas qu’il finance les actions le composant.
Date limite de souscription : 24 octobre 2023
M Ambition 4 est disponible en exclusivité dans la gamme de contrats d’assurance vie de meilleurtaux Placement. En investissant dans M Ambition 4, les investisseurs bénéficieront donc des avantages liés à l’enveloppe de l’assurance vie, en plus des atouts du produit. Au déblocage de l’épargne placée sur le produit, vous serez en mesure de disposer des sommes restituées comme vous l’entendez : arbitrage vers un fonds en euros pour la sécurité ou vers des Unités de Compte (OPCVM, SCPI, etc.) pour rechercher plus de performance, réinvestissement éventuel dans un nouveau produit structuré ou rachat partiel, notamment en cas de gain.
Avec cette dernière option, la fiscalité attractive de l’assurance vie joue en votre faveur. C’est d’autant plus vrai pour les contrats de plus de 8 ans, puisque ces derniers vous permettent de bénéficier d’abattements fiscaux importants : 4 600 € par an sur les intérêts des rachats pour une personne seule et 9 200 € pour un couple. Le capital reste pour sa part exonérée de fiscalité.
Dans le cadre des contrats de meilleurtaux Placement, M Ambition 4 est accessible dès 1 000 €. Vous tirez également parti de frais de gestion parmi les plus bas du marché, afin de maximiser la performance de votre investissement. Un contexte idéal pour votre placement, du moment que celui-ci entre bien en adéquation avec vos besoins et votre profil, notamment eu égard à la durée de blocage de votre épargne (entre 15 mois et 12 ans et 3 mois) et au risque de perte en capital.
Les principales caractéristiques
● Sous-jacent : Indice S&P ® Core Eurozone 50 Net Zero 2050 Paris Aligned ESG Select FMC Weighted 50 Point Decrement
A savoir : L’indice est calculé en réinvestissant les dividendes bruts détachés par les actions qui le composent et en retranchant un prélèvement forfaitaire de 50 points par an Si les dividendes distribués sont inférieurs au niveau de prélèvement forfaitaire, la performance de l’indice en sera pénalisée par rapport à un indice dividendes non réinvestis classique Si les dividendes distribués sont supérieurs au niveau de prélèvement forfaitaire, la performance de l’indice en sera améliorée par rapport à un indice dividendes non réinvestis classique.
M Ambition 4 n’est pas un « green bond » ou tout autre type d’instrument de « financement durable ». Les fonds levés dans le cadre de l’émission ne sont pas directement destinés au financement de projets en lien avec la thématique ESG. Seul l’Indice sous-jacent au produit est construit de façon à sélectionner les actions selon leur performance vis-à-vis de la thématique « ESG » et l’exposition de l’investisseur à la performance d’un indice ne signifie pas qu’il finance les actions le composant.
● Objectif de gain sous cinditions : 4,5 %* par semestre, soit 9 %* par an
● Eligibilité : M Ambition 4 est éligible à l’ensemble des offres meilleurtaux Placement (compte-titres, assurance-vie, contrat de capitalisation, Plan d’Epargne Retraite).
● Période de commercialisation : jusqu’au 24 octobre 2023. La commercialisation du produit peut cesser à tout moment sans préavis avant le 24 octobre 2023.
● Niveau initial : niveau de clôture de l’indice à la date de constatation initiale
● Date de constatation initiale : 27 octobre 2023
● Date de constatation finale : 27 octobre 2033
● Date d’échéance : 03 novembre 2033
● La fréquence de constatation du niveau de l’indice : semestrielle
● Les barrières :
- La barrière de remboursement automatique anticipé : 100 % du niveau initial de l’indice
- La barrière de paiement des gains à la date d’échéance : 80 % du niveau initial de l’indice
- La barrière de perte en capital à la date d’échéance : 50 % du niveau initial de l’indice
● Risque de perte totale en capital si l’indice clôture à un niveau strictement inférieur à 50 % de son niveau initial.
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Communication à caractère promotionnel sur un instrument financier complexe et qui peut donc être difficile à comprendre
* Les objectifs présentés s'entendent hors prélèvements fiscaux et sociaux et hors frais de gestion applicables aux contrats concernés, sous réserve de conservation du support jusqu'à la date de remboursement et en l'absence de faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et / ou du garant. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'indice, des taux d’intérêt, de la volatilité, des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque de perte en capital, non mesurable a priori).
Vous êtes sur le point d’acheter un produit pouvant être difficile à comprendre et présentant un risque de perte en capital partielle ou totale en cours de vie et à l'échéance.
Il est recommandé aux investisseurs de consulter le Prospectus de Base, la Brochure commerciale ainsi que le KID, disponibles sur la page du support d’investissement, pour y trouver une description détaillée des Titres et, en particulier, revoir les Facteurs de Risque associés à ces titres. Ces Titres sont destinés uniquement à des investisseurs avertis, prêts à prendre certains risques. Il est vivement recommandé aux investisseurs potentiels de prendre conseil auprès de leurs conseils juridiques, fiscaux, et comptables au sujet de tout investissement dans ces Titres.
** M Ambition 4 n’est pas un « green bond » ou tout autre type d’instrument de « financement durable ». Les fonds levés dans le cadre de l’émission ne sont pas directement destinés au financement de projets en lien avec la thématique ESG. Seul l’Indice sous-jacent au produit est construit de façon à sélectionner les actions selon leur performance vis-à-vis de la thématique « ESG » et l’exposition de l’investisseur à la performance d’un indice ne signifie pas qu’il finance les actions le composant.
Il est recommandé aux investisseurs de consulter le Prospectus de Base , la Brochure commerciale ainsi que le KID, disponibles sur la page du support d’investissement , pour y trouver une description détaillée des Titres et, en particulier, revoir les Facteurs de Risque associés à ces titres. Ces Titres sont destinés uniquement à des investisseurs avertis, prêts à prendre certains risques. Il est vivement recommandé aux investisseurs potentiels de prendre conseil auprès de leurs conseils juridiques, fiscaux, et comptables au sujet de tout investissement dans ces Titres.
