Le Portugal a longtemps séduit les retraités français grâce à son coût de la vie plus abordable et au cadeau fiscal accordé aux retraités étrangers. Sauf que le coût de la vie et les conditions d'expatriation ont évolué. Ainsi, une nouvelle question se pose : comment maintenir un niveau de vie confortable à la retraite tout en profitant du cadre de vie agréable du Portugal ?
Les atouts du Portugal pour sa retraite
Le Portugal continue de séduire de nombreux retraités français grâce à ses nombreux avantages. Un cadre de vie agréable, une proximité géographique avec la France, et une fiscalité avantageuse sur les pensions font du Portugal une destination de choix pour profiter pleinement de sa retraite.
Cadre de vie agréable et proximité avec la France
Le Portugal offre un cadre de vie exceptionnel avec son climat méditerranéen agréable et ensoleillé tout au long de l’année. Le Portugal est apprécié tant pour ses plages dorées de l'Algarve que pour ses villes dynamiques comme Lisbonne et Porto. Ses infrastructures de qualité contribuent à créer un environnement de vie agréable, idéal pour la retraite.
Pour ceux qui rêvent de s’expatrier sans s’éloigner trop de leur pays d'origine, le Portugal représente une option idéale. Sa proximité géographique avec la France en fait une destination facilement accessible. Que vous choisissiez de voyager en voiture ou en avion, vous n’êtes qu’à quelques heures de la France. En s’installant au Portugal, il est ainsi possible de revenir rapidement en France pour visiter la famille et les amis tout en bénéficiant du cadre de vie agréable du Portugal.
Une fiscalité attractive sur les pensions de retraite
Jusqu'en 2021, le Portugal était réputé pour offrir le meilleur avantage fiscal aux retraités français. Depuis l'introduction en 2013 du statut de résident non habituel (RNH), les retraités pouvaient bénéficier d'une exonération totale d'impôts sur leurs pensions pendant les dix premières années, à condition de résider au moins six mois par an dans le pays. Toutefois, ce régime favorable a été remplacé en avril 2021 par une "flat tax" de 10 %. Cette imposition qui s'applique dès le premier euro reste toutefois avantageuse. À noter que seuls les retraités du secteur privé (salariés, indépendants) peuvent en bénéficier.
Coût de la vie au Portugal : est-il toujours plus bas qu’en France ?
Le Portugal offre aux Français un pouvoir d’achat plus élevé qu’en France, rendant la vie quotidienne plus abordable. Comme d'autres pays d’Europe, l’inflation a touché le Portugal (inflation annuelle à 7,8 % en 2022, puis 4,3 % en 2023) impactant le pouvoir d’achat des consommateurs mais celle-ci a fortement reculé, à 2,5 % sur un an en juillet. Au Portugal, de nombreux aspects de la vie quotidienne restent moins coûteux comme les produits alimentaires locaux, la restauration, l'habillement, les loisirs. En ce qui concerne le logement, le prix moyen au m² pour l’achat d’un logement est moins élevé au Portugal. En France, le prix moyen au m² est de 3 064 € (données SeLoger de juillet 2024). Au Portugal, le prix moyen du m² se situe à 2620 €. Le fossé se creuse davantage entre les deux capitales. À Paris, le prix moyen au m² est de 9 224 € en juillet 2024, contre une moyenne de 4 306 € le m² à Lisbonne.
Pour ce qui est de la location, la situation est différente. Le prix de location au m² en France en juillet 2024 est de 13 €. Au Portugal, il est de 18 €. Le prix de location moyen au m² est donc bien plus élevé au Portugal. Bien sûr, cela va dépendre du type de logement, de la région, de la ville et même du quartier choisi pour vivre.
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Le Portugal, un eldorado pour les retraités français qui perd son attrait
S’expatrier à l’étranger pour sa retraite est souvent perçu comme une solution pour améliorer son niveau de vie, surtout lorsque l'on considère la perte de revenus significative que subissent de nombreux retraités en France. En effet, un retraité français peut voir ses revenus chuter jusqu’à 50 %, une baisse qui s’explique par plusieurs facteurs : le taux de remplacement diminue à mesure que le salaire de fin de carrière augmente, des mécanismes de plafonnement pénalisent les hauts revenus, et il faut également prendre en compte la possibilité d’une réduction des pensions de retraite dans les années à venir.
Cependant, si le Portugal a longtemps été une destination privilégiée pour les retraités français, avec son coût de la vie plus abordable et ses avantages fiscaux, il est important de noter que cette attractivité est en train de diminuer. Les prix de l’immobilier ont grimpé dans des villes comme Lisbonne et Porto, et les avantages fiscaux pour les expatriés ont été réduits. De plus, rien ne garantit que cette tendance ne se poursuivra pas dans les années à venir, rendant le Portugal potentiellement moins attractif pour les futurs retraités.
Dans ce contexte, il devient essentiel de bien préparer sa retraite. S’appuyer uniquement sur les avantages d’un pays étranger pour compenser la perte de revenus peut s'avérer risqué. Il est donc crucial d’envisager dès maintenant une stratégie d’épargne complémentaire pour maintenir un niveau de vie confortable à la retraite. En épargnant régulièrement et en investissant judicieusement, vous pouvez créer un complément de revenu qui compensera la baisse de votre pension et vous offrira plus de sécurité et de sérénité à l’âge de la retraite, quelle que soit l’évolution des conditions économiques et fiscales du Portugal… ou d’un autre pays dans lequel vous envisagez de prendre votre retraite.
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Le Plan d’Epargne Retraite : le placement indispensable pour compenser une perte de revenu à la retraite
Pour compenser une perte de revenu, ouvrir un Plan d'Épargne Retraite (PER) et l’abonder pendant plusieurs années est une solution idéale puisque le PER est spécifiquement dédié à cet objectif.
Le PER fonctionne comme l’assurance-vie. Les supports financiers sont les mêmes avec des fonds en euros privilégiés pour investir à capital garanti, et des unités de compte pour investir sur des supports potentiellement plus rémunérateurs mais aussi plus risqués. Toutefois, contrairement à l’assurance-vie, les fonds investis dans un PER sont bloqués jusqu'à l'âge de la retraite, sauf en cas de déblocage anticipé.
Le PER présente un avantage fiscal unique : les versements effectués sont déductibles du revenu imposable. Ainsi, tous les ans, les versements réalisés dans un PER permettent d’obtenir une économie d’impôt qui dépend de votre tranche marginale d’imposition. Vous pouvez d’ailleurs choisir de réinvestir l’économie d’impôt obtenue pour que cela contribue à faire davantage fructifier votre épargne.
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Exemple :
Claire envisage d’ouvrir un Plan d’Épargne Retraite (PER) et de le financer chaque mois jusqu’à son départ en retraite à 65 ans. Elle décide de verser 350 € chaque mois. Étant âgée de 45 ans dans cet exemple, elle effectuera ces versements pendant 20 ans.
Il est important de noter que les sommes versées dans un PER sont déductibles des revenus imposables, sous réserve de respecter un plafond global*.
Avec ses revenus, Claire se situe dans une tranche marginale d’imposition (TMI) de 30 %. Ainsi, l’économie d’impôt sur un versement de 350 € est de 105 €.
Si Claire choisit de réinvestir les économies d’impôt réalisées chaque année, elle pourra optimiser la performance de son PER. Elle investirait alors 455 € par mois.
Si nous prenons l’hypothèse d’un rendement de 4 % par an, en investissant 455 € par mois (soit 5 460 € par an), Claire obtiendra un capital de 166 090 € au bout de 20 ans.
À noter : Le capital investi, qui a bénéficié d'une déduction fiscale au moment du versement, est soumis à l'impôt sur le revenu lors de la sortie (à la retraite). Les gains générés par ce capital, tels que les intérêts et les plus-values, sont eux soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30 %, bien que vous ayez la possibilité de choisir un régime d'imposition différent pour ces gains.
Avec le contrat Meilleurtaux Liberté PER, vous avez la possibilité d'investir en gestion libre ou en gestion pilotée, sur une sélection de plus de 700 supports d'investissement, et ce, sans aucun frais d'entrée.
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Communication non contractuelle à caractère publicitaire.
*Le plafond de déduction pour l’épargne retraite est calculé de la manière suivante :
- 10 % du PASS de l’année précédente (4 399 € en 2024) ;
- ou 10 % de vos revenus dans la limite de 8 fois 10 % du PASS de l’année précédente.
