Les marchés : J-1 pour la Fed !
Les Bourses mondiales progressent ce mardi, portées par les attentes d'une importante baisse de taux de la Réserve fédérale américaine, qui devrait être annoncée demain soir. Le CAC 40, soutenu par STMicroelectronics et Saint-Gobain, se rapproche des 7 500 points, à 7 497 (+0,51%) marquant un optimisme grandissant des investisseurs. En effet, une majorité anticipe une réduction des taux directeurs de 50 points de base, un scénario désormais pris en compte à 67% par les traders. Il s'agirait de la première baisse de taux de la Fed depuis 2020, un signal fort pour les marchés.
En parallèle, l'indice ZEW du moral des investisseurs en Europe continue de chuter. En septembre, il ressort à +3,6, bien en dessous des attentes, et l'évaluation de la situation économique en Allemagne, avec un score de -84,5, rappelle les heures sombres du début de la pandémie de Covid-19. Ce déclin économique accentue la prudence des investisseurs en Europe, malgré l'optimisme qui règne autour des décisions des banques centrales cette semaine.
Les prochains jours seront également marqués par les décisions de la Banque d'Angleterre jeudi et de la Banque du Japon vendredi, des annonces qui pourraient ajouter une dynamique supplémentaire sur les marchés internationaux.
Les valeurs : Thales, Air France et Mauna Kea
Thales
L'action Thales recule de 3,83% à 142€ ce mardi, affectée par un article de Bloomberg évoquant des discussions entre les alliés de l'Ukraine sur un potentiel cessez-le-feu avec la Russie, entraînant un repli général du secteur de la défense. Cette consolidation, due à la sensibilité du secteur aux fluctuations géopolitiques, a également touché des entreprises comme Dassault Aviation, Rheinmetall et BAE Systems.
Bien que l'impact immédiat sur les résultats financiers des entreprises de défense soit limité, les investisseurs réagissent par anticipation aux nouvelles liées aux conflits armés. Depuis l'éclatement de la guerre en Ukraine en 2022, ses actions avaient connu une forte hausse grâce à l'augmentation des dépenses militaires en Europe. Malgré cette correction à court terme, les analystes restent optimistes à moyen et long terme, estimant que la recapitalisation des forces militaires européennes continuera de soutenir la demande pour les produits de Thales.
Air France
La compagnie aérienne française progresse de 4,61%, atteignant 8,53€, en raison d'une amélioration générale du sentiment des investisseurs vis-à-vis du secteur aérien européen, alimentée par le partenariat stratégique entre la compagnie aérienne scandinave SAS et une compagnie aérienne régionale suédoise (BRA). Cet accord renforce les capacités de SAS sur le marché domestique suédois, tout en optimisant ses opérations et sa connectivité. Bien que cet événement concerne principalement SAS, les investisseurs anticipent des bénéfices indirects pour d'autres acteurs du secteur, comme Air France-KLM, dans un contexte de meilleure rentabilité et de stabilisation du marché aérien. Toutefois, le titre cède près de 36% depuis le début de l’année.
Mauna Kea
Vous vous souvenez ? On vous en parlait déjà mercredi dernier avec un bond de 13% ! Ce soir, Mauna Kea Technologies s’envole à nouveau de 12,5% à 0,37€, après l’annonce de résultats cliniques très prometteurs dans le diagnostic du cancer du poumon. La medtech française, pionnière avec son microscope Cellvizio, le plus petit au monde, a publié une étude révélant une sensibilité de 96,43% et une spécificité de 100% dans la détection des tumeurs malignes. Ces résultats marquent une avancée importante dans le diagnostic et le traitement des patients. Ce succès s'ajoute au soutien récent de l'American Foregut Society (AFS), renforçant la présence du groupe sur le marché américain, clé pour l’avenir de Cellvizio. Cependant, malgré cette dynamique, le titre éligible au PEA-PME recule toujours de 19% depuis le début de l'année.
Demain à la Une : Une première depuis 2020
Demain, un tournant majeur est attendu dans la politique monétaire américaine, avec la Réserve Fédérale qui devrait entamer un cycle d'assouplissement en réduisant les coûts d'emprunt pour la première fois depuis début 2020 ! Cette décision vient après un cycle intensif de 11 hausses consécutives des taux, portant les taux directeurs dans une fourchette de 5,25% à 5,50% depuis juillet 2023, le niveau le plus élevé en deux décennies. L'annonce est hautement anticipée par les marchés et les économistes, qui y voient un potentiel pivot vers une politique plus accommodante. Le discours de Jerome Powell, prévu à l'issue de la réunion de la Fed, est particulièrement attendu et sera scruté minutieusement pour des indices sur la future orientation de la banque centrale et ses répercussions possibles sur l'économie globale.
Le monde d'après : Entrée record en Bourse !
Midea, géant chinois de l'électroménager, a fait une entrée fracassante à la Bourse de Hong Kong avec une envolée de près de 8 % dès son premier jour de cotation. Cette introduction, la plus importante depuis 2021, marque un tournant pour la place financière de Hong Kong, en quête de regain d'attractivité après des années de ralentissement. Avec une levée de fonds dépassant 3,6 milliards d'euros, Midea montre que l'appétit pour les géants chinois reste fort, même dans un contexte économique incertain.
Cette introduction en Bourse représente une étape stratégique pour le groupe, qui cherche à renforcer sa présence mondiale. Fondée en 1968, l'entreprise est devenue l'un des leaders mondiaux de l'électroménager, avec des produits allant des machines à laver aux climatiseurs, et a même acquis la société allemande Kuka, spécialisée dans les robots industriels. Malgré une consommation chinoise en berne, Midea a affiché une solide performance financière avec un bénéfice net en hausse de 14 % au premier semestre 2024.
La réussite de Midea à Hong Kong pourrait revitaliser le marché des introductions en Bourse dans cette région, qui a connu une baisse d’activité ces dernières années. Affaire à suivre !
