Les marchés : La menace Trump !
Les Bourses européennes font grise mine aujourd'hui, sous le poids des nouvelles menaces douanières de Donald Trump contre la Chine, le Mexique et le Canada. Le CAC 40 clôture en baisse de 0,87% à 7 194 points. L'incertitude refait surface, et les marchés européens commencent à sentir la pression monter sérieusement.
Pendant ce temps, Wall Street continue de faire la fête. Depuis la victoire de Trump à l'élection présidentielle du 5 novembre, c'est l'euphorie de l'autre côté de l'Atlantique. Hier soir, le S&P 500 a encore battu un record historique. Les promesses de baisses d'impôts et de dérégulation de l’économie enchantent les investisseurs. Mais attention, ces allègements fiscaux et ce protectionnisme affiché suscitent aussi des inquiétudes sur le déficit fédéral et l'inflation, faisant grimper les rendements des bons du Trésor américain. Pour ce week-end, nous vous préparons un dossier spécial sur le sujet.
Les banques d'investissement ajustent en conséquence leurs prévisions boursières. Deutsche Bank vise désormais un S&P 500 à 7 000 points d'ici fin 2025. Et l'Europe dans tout ça ? Elle semble trembler... Stellantis dégringole de près de 5% aujourd'hui, impacté par les menaces protectionnistes, le groupe fabrique au Mexique plusieurs modèles pour le marché américain.
Pendant que Trump menace, la Fed s'apprête à publier ce soir le compte-rendu de sa dernière réunion de politique monétaire. Jerome Powell devra jongler lors de sa prochaine conférence de presse entre une économie solide et la pression croissante pour baisser davantage les taux.
Dans cette édition, nous vous présentons plusieurs solutions essentielles pour traverser la tempête.
Les valeurs : Stellantis, Trigano, Lighton
Stellantis
Les annonces de Trump sur les tarifs douaniers ont fait plonger les valeurs automobiles ce mardi. Stellantis finit bon dernier du CAC : -4,78% à 12,19€ (-42% depuis le 1er janvier). Le Président américain menace de mettre en place, dès janvier, des droits de douane de 25% sur tous les produits en provenance du Mexique et du Canada. Stellantis, qui dispose d’usines au Mexique, est en première ligne.
Trump brandit cette taxe comme une réponse à l’immigration illégale et au trafic de Fentanyl, une puissante drogue. Ses propos ont aussi secoué d’autres valeurs auto européennes : Renault, Valeo, et Porsche voient rouge. Les mesures protectionnistes que Trump promet de mettre en œuvre pourraient bien forcer Carlos Tavares, directeur général de Stellantis, à repenser ses projets de production à bas coût au Mexique.
Trigano
Trigano continue de briller. Le spécialiste des camping-cars a dévoilé des résultats annuels impressionnants, portés par une demande toujours aussi forte. Avec une croissance de 12,8% de son chiffre d'affaires en 2023-2024 et un résultat opérationnel atteignant un record de 500,7 millions d'euros (+18,3%), Trigano affiche une rentabilité solide, largement soutenue par la maîtrise des coûts et une amélioration des marges. Malgré une petite déception du côté de la trésorerie nette, la société reste confiante pour 2025.
La demande pour ses véhicules reste soutenue. Trigano anticipe une normalisation de ses stocks et adapte déjà sa production pour répondre aux besoins du marché. À la Bourse de Paris, le marché applaudit : l’action gagne 3,02%, à 123€. Avec un potentiel de valorisation encore attractif, l’entreprise semble prête à affronter les prochains défis avec optimisme. Retrouvez ici notre objectif de long terme.
Lighton
Un nouveau leader de l’IA entre en scène ! Pour son premier jour de cotation sur Euronext Growth, Lighton, spécialiste français de l’intelligence artificielle générative, s’envole de 12,27% à 11,62€, au-delà de son prix d’introduction fixé à 10,35€. La société éligible au PEA-PME, fondée en 2016, a levé 11,9 millions d’euros pour financer son expansion en Europe et au Moyen-Orient, visant des marchés clés comme la banque-assurance, la défense, la santé et le secteur public.
Lighton se distingue par ses solutions d’IA générative, comme des chatbots et moteurs de recherche avancés, adaptés aux besoins des entreprises. Avec des objectifs ambitieux, elle projette un chiffre d’affaires de 40 millions d’euros d’ici 2027 et une marge avant impôts de 40%. Premier pure-player européen de l’IA générative coté en Bourse, Lighton capte l’attention des investisseurs, renforçant l’attrait d’un secteur en pleine effervescence.
Demain à la Une : Une séance 100% USA
Cette semaine, une seule donnée économique peut éclipser les déclarations de Trump : l’inflation américaine. L’indice PCE Core dont nous vous parlions hier soir sera publié ce mercredi, à 14h30. Il devrait une nouvelle fois relancer les spéculations sur la politique monétaire de la Fed. Une nouvelle estimation de la croissance américaine et les commandes de biens durables réalisées en octobre seront également au programme. Bref ! C’est une séance 100% américaine qui nous attend, avant la pause de Thanksgiving jeudi et vendredi.
Nvidia joue son Alerte rouge!
La France est au cœur d’une importante vague de cyberattaques. Après le piratage massif de Free en octobre, c’est au tour de SFR de faire face à une cyberattaque. Les pirates revendiquent avoir dérobé et diffusé gratuitement les données personnelles de 3,6 millions d’abonnés, incluant noms, adresses et numéros de téléphone. Bien que SFR démente toute intrusion, les preuves publiées sur Telegram placent l’opérateur dans une position délicate. Ce nouvel incident met en lumière une faille potentielle dans un outil interne de gestion et relance les craintes d’arnaques par phishing, ciblant directement les consommateurs français.
Ces attaques s’inscrivent dans une série noire pour l’Hexagone, qui a vu des entreprises comme Free, Truffaut et Cultura également ciblées ces derniers mois. Selon les experts, la multiplication de ces attaques témoigne d’un manque de préparation face à des hackers de plus en plus sophistiqués. La réponse tardive des entreprises et des autorités accentue les risques, menaçant la confiance des consommateurs et la stabilité économique. Alors que le numérique devient omniprésent, cette vague de piratages met en lumière l’urgence d’investir dans des solutions robustes pour protéger les données.
Pour les investisseurs, ce contexte représente une opportunité stratégique et le fonds Pictet-Security est un incontournable ! Il cible entre autres des fleurons de la cybersécurité, au niveau mondial.
Voici ses performances, à la clôture de vendredi soir :
+25,72%* depuis le 1er janvier 2024
+16,68%* en 2023
+53,31%* sur 5 ans
+168,14%* sur 10 ans !
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