Faut-il encore investir dans les grandes valeurs pétrolières ? La question revient en force depuis la flambée du baril, liée à la guerre en Iran. Total, Shell, ExxonMobil, Chevron ou BP affichent des performances boursières exceptionnelles, aussi bien à court qu’à long terme. Mais au-delà du pétrole, ces groupes sont devenus des acteurs de l’énergie plus diversifiés, présents dans le gaz, l’électricité, le trading ou encore les renouvelables. Tour d’horizon des opportunités et de nos solutions d’investissement.
BOURSE : LES MAJORS PÉTROLIÈRES
La guerre en Iran a replacé le pétrole au cœur des marchés. Le point clé, c’est le détroit d’Ormuz. Avant le conflit et son blocage, il faisait transiter environ un cinquième du commerce mondial d’or noir. Désormais, le baril de pétrole s’échange au-dessus des 100$, en hausse de 40% depuis le déclenchement de la guerre.
Cette crise a ravivé une mécanique bien connue. Quand le risque géopolitique grimpe, le baril s’envole. Quand l’espoir d’un apaisement revient, il retombe. L’Agence internationale de l’énergie a revu son scénario pour 2026 et prévoit désormais une légère contraction de la demande mondiale, tout en soulignant une flambée des marges de raffinage et de fortes tensions sur l’approvisionnement.
Les majors pétrolières profitent souvent de ce type de séquence. C’est le cas de Total. Le groupe a indiqué mi-avril que la hausse des prix du pétrole compensait la perte de production liée au conflit. Reuters précise que la guerre a amputé environ 100 000 barils de pétrole par jour au Moyen-Orient, mais que la production totale du groupe est restée globalement stable grâce à d’autres zones de production. En Bourse, son action s’envole de 40%* cette année (hors dividendes). Quant à ses grands concurrents : +21% pour Shell, +23% pour Chevron, +25% pour Exxon, + et +34% pour BP.
Au-delà de la conjoncture, le secteur énergétique garde une vraie place dans un portefeuille diversifié de moyen et long terme. D’abord, parce qu’il peut amortir un choc géopolitique ou inflationniste. Ensuite, parce que les grandes compagnies pétrolières génèrent encore beaucoup de trésorerie qu’elles redistribuent largement à leurs actionnaires.
Si on prend un peu de hauteur, voici les performances des actions de grandes majors pétrolières sur 5 ans : Total (+112%), Shell (+154%), Chevron (+85%), Exxon (+170%) et BP (+96%). Les grandes compagnies pétrolières versent généralement des dividendes élevés, car leurs activités génèrent souvent beaucoup de trésorerie. Les performances présentées ci-dessus sont strictement boursières et ne tiennent donc pas compte de ces dividendes.
Total prévoit d’ailleurs un dividende de 3,40€ par action au titre de 2025 et a confirmé une enveloppe de rachats d’actions de 3 à 6 milliards de dollars pour 2026 selon le niveau du baril. Enfin, une major diversifiée comme Total n’est plus un simple investissement sur le pétrole : c’est aussi du gaz, du raffinage, du trading et de l’électricité. TotalEnergies vise ainsi plus de 100 TWh de production nette d’électricité à l’horizon 2030, soit environ la consommation de 15 à 20 millions de foyers.
Cela ne fait pas du secteur un placement sans risque. La volatilité reste forte. Une détente militaire peut faire baisser très vite le pétrole et les valeurs énergétiques. Mais dans une allocation bien construite, les majors peuvent apporter du rendement sur le moyen et le long terme, des actifs réels et une forme de protection quand l’énergie redevient un sujet central. Au-delà des actions comme Total, Shell, Chevron, Exxon et BP, il est possible d’investir dans le secteur de l’énergie de bien des manières.
Voici nos solutions d’investissement.
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COMMENT INVESTIR DANS L'ÉNERGIE ?
L’assurance vie Meilleurtaux Liberté Vie donne plusieurs portes d’entrée vers le thème de l’énergie.
1. Les actions
La voie la plus directe reste l’achat d’actions avec par exemple Total, Engie, Eni ou Chevron. Cette solution est la plus lisible. Elle permet de cibler directement les grands groupes de l’énergie. En contrepartie, elle concentre davantage le risque sur quelques titres.
2. Les ETF
L’autre solution passe par les ETF : des fonds cotés en Bourse qui permettent d’investir facilement, en une seule fois, dans un panier d’actions, d’obligations ou de matières premières, souvent pour suivre l’évolution d’un indice. Les ETF sont un excellent compromis pour obtenir une exposition plus large à un secteur ou un pays, sans dépendre d’une seule entreprise.
L’Amundi STOXX Europe 600 Energy (ISIN : LU1834988278) offre ainsi une exposition aux grandes valeurs européennes de l’énergie. Son portefeuille est concentré sur des sociétés comme Shell, Siemens Energy, Eni, Vestas, Repsol, Snam, Neste, Tenaris, OMV ou Aker BP, avec une dominante pétrole-gaz, mais aussi des acteurs liés aux infrastructures et aux énergies renouvelables. Voici ses performances : +32,82%* depuis le début de l’année, +90,35%* sur trois ans et +217,04%* sur dix ans.
L’Amundi MSCI New Energy (ISIN : FR0010524777) vise les grandes tendances des énergies propres : énergies alternatives, réseaux électriques, efficacité énergétique ou batteries. Il investit dans des actions internationales comme Siemens Energy, GE Vernova, Iberdrola, Schneider Electric, NextEra Energy, Bloom Energy ou encore Murata. Ses performances sont élevées : +30,98%* depuis le début de 2026, +23,57%* sur trois ans et +172,99%* sur dix ans, après deux années difficiles (-21,73%* en 2023 et -6,85%* 2024).
L’Amundi Global Hydrogen (ISIN : FR0010930644) cible les entreprises mondiales impliquées dans la chaîne de valeur de l’hydrogène : production, équipements, piles à combustible, gaz industriels, transport ou infrastructures. Parmi ses principales lignes figurent IHI, Siemens Energy, Bloom Energy, Cummins, Linde, Iberdrola, Engie, Alstom et GE Vernova. Après plusieurs années très favorables au thème, l’ETF affiche encore une forte dynamique, avec une performance de 26,15%* depuis le début de 2026, +121,57%* sur trois ans et +295,73%* sur dix ans.
Enfin, l’Amundi Bloomberg Equal-weight Commodity ex-Agriculture (ISIN : LU1829218749) n’investit pas dans des actions, mais cherche à suivre un panier de matières premières (hors agriculture), centré sur l’énergie, les métaux précieux et les métaux industriels. Ses performances sont également impressionnantes : +32,72%* depuis le début de 2026, +60,61%* sur trois ans et +145,52%* sur dix ans. Son exposition énergétique porte sur quatre contrats (pétrole WTI, pétrole Brent, gasoil à faible teneur en soufre et gaz naturel) au sein d’un panier équipondéré de douze matières premières, ce qui revient à une exposition énergétique d’un tiers.
Toutes les performances des ETF présentés ci-dessus sont arrêtées à la clôture du mercredi 22 avril.
3. Les fonds de gestion active
Il existe aussi des fonds de gestion active, pilotés par des gérants professionnels mais avec des frais de gestion supérieurs à ceux des ETF. Globalement, l’approche des gérants peut être plus fine que dans le cadre d’un ETF, avec une exposition aux producteurs d’équipements, aux réseaux, aux renouvelables ou aux services liés à la transition énergétique.
Le fonds BlackRock World Energy (ISIN : LU0171301533) est centré sur les grandes entreprises mondiales de l’énergie, notamment celles liées à l’exploration, à la production et à la distribution de pétrole, de gaz et d’énergie. Il vise des sociétés comme Shell, Exxon Mobil, Chevron, TotalEnergies, ConocoPhillips, Suncor Energy ou Cheniere Energy. Voici ses performances, à la clôture du jeudi 23 avril : +29%* en 2026, +39,18%* sur trois ans et +95%* sur dix ans.
Quant au fonds Pictet - Clean Energy Transition (ISIN : LU0280435461), il est davantage tourné vers la transition énergétique : il cible en effet des entreprises qui contribuent à réduire les émissions de carbone, grâce aux énergies propres, à l’efficacité énergétique, aux réseaux électriques, aux semi-conducteurs ou aux technologies industrielles plus sobres. On retrouve notamment dans son portefeuille Broadcom, Marvell Technology, Applied Materials, Nextpower, Xcel Energy, Trane Technologies, Iberdrola, ASML, First Solar et Saint-Gobain. Le fonds affiche également une forte dynamique, en date du 23 avril : +24,80%* cette année, +69,95%* sur trois ans et +224,19%* sur dix ans.
4. Le fonds euros
Enfin, pour une approche plus prudente, notre contrat propose aussi le Fonds Euro Objectif Climat. Il ne sert pas à investir sur le pétrole ou les énergies fossiles. En revanche, il permet de rester exposé à la thématique environnementale avec un profil plus défensif. Le rendement net de frais de gestion a été de 3,26%* en 2025 pour ce fonds en euros dédié à la lutte contre le réchauffement climatique.
Votre profil
Le plus cohérent est donc de choisir les placements en fonction de vos objectifs d’investisseur. Les actions servent à viser directement les majors. Les ETF apportent une diversification plus simple. Les fonds actifs permettent une sélection plus ciblée. Et le fonds euros permet de limiter les risques tout en étant investi sur la thématique environnementale.
Tous ces supports sont éligibles à notre assurance vie Meilleurtaux Liberté Vie.
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Les supports d’investissement présentés dans cet article sont effectivement tous éligibles à notre assurance vie Meilleurtaux Liberté Vie.
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Plus de 660 supports* sont accessibles dans le contrat pour dynamiser vos placements dans le cadre de la gestion libre, mais aussi 20 SCPI, 111 titres vifs et des fonds de Private Equity afin de diversifier votre épargne dans l’immobilier et le non coté. 132 fonds labellisés ISR sont éligibles à Meilleurtaux Liberté Vie.
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Communication non contractuelle à caractère publicitaire.
* Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. L'investissement en actions, obligations ou OPCVM présente un risque de perte en capital important, et doit s’envisager dans une optique long terme, en représentant une petite partie d’un patrimoine global. Contrairement au fonds en euros, la valeur de ces supports, qui reflète la valeur d’actifs sous-jacents, n’est pas garantie mais est sujette à des fluctuations à la hausse ou à la baisse, dépendant en particulier de l’évolution des marchés financiers.
** meilleurtaux Liberté Vie est un contrat individuel d’assurance vie de type multisupports distribué par meilleurtaux Placement et assuré par Spirica (filiale à 100 % du Crédit Agricole Assurances), SA au capital social de 231 044 641,08 euros, entreprise régie par le code des assurances, RCS Paris n° 487 739 963, 16-18, boulevard de Vaugirard 75015 PARIS. Les garanties de ce contrat peuvent être exprimées en Unités de Compte, en parts de provisions de diversification et en euros. Pour la part investie en Unités de Compte et en parts de provisions de diversification, les montants investis ne sont pas garantis et sont sujets à des fluctuations à la hausse ou à la baisse dépendant en particulier de l’évolution des marchés financiers.
Les caractéristiques principales du contrat meilleurtaux Liberté Vie et de ses différentes options d’investissement sont exposées dans le Document d’Informations Clé et les Documents d’Informations Spécifiques disponibles sur placement.meilleurtaux.com ou sur le site de l’Assureur https://www.spirica.fr.
