Alcatel-Lucent commence la semaine dans le rouge vif. Le dossier a accuse le coup après l’annonce d’une augmentation de capital à 2,10 euros par action.
Hier l’euphorie, aujourd’hui le coup de massue. Les opérateurs amateurs de sensations fortes en ont eu pour le compte ces derniers jours. Le titre avait affolé les compteurs boursiers en fin de semaine dernière, ragaillardi après l’annonce du groupe d’une réduction sensible d’une perte nette au troisième trimestre par rapport à l'année précédente, et d’un bénéfice opérationnel dans le vert grâce à une hausse de son activité et aux mesures engagées pour réduire ses coûts.
Cette fois-ci, le titre perd pied, sanctionné par le lancement d'une augmentation de capital en numéraire d'un montant de 955 millions d'euros dans le cadre de son plan de transformation afin notamment de réduire sa dette.
Dans le détail, l’équipementier télécoms va émettre des obligations de type "high yield" d'un montant de 750 millions de dollars (555 millions d'euros) et la signature d'une lettre d'engagement pour la mise en place d'une ligne de crédit renouvelable syndiquée d'un montant de 500 millions d'euros.
La levée de fonds sera réalisée avec un droit préférentiel de souscription (DPS) par action enregistrée à l'issue de la séance de Bourse du 18 novembre 2013. La souscription des actions nouvelles sera réalisée au prix de 2,10 euros par action à raison de 8 actions nouvelles pour 41 actions existantes, ce qui fait ressortir une décote faciale de 29,3% par rapport au cours de clôture du 1er novembre (2,969 euros). Une décote qui est loin d 'être extravagante pour ce type d'opération. La période de souscription des actions nouvelles débutera le 19 novembre 2013 et se terminera le 29 novembre 2013 inclus
Le groupe souligne que « le produit de ces opérations financières sera utilisé par la société pour continuer à allonger la maturité de la dette et pour réduire son endettement comme cela a été présenté dans le cadre du plan Shift ainsi que pour lui donner plus de flexibilité financière ». Il assure également avoir une dette « presque à l'équilibre » après ces opérations de refinancement.
Pour mémoire, Alcatel-Lucent s'attend à ce que son activité au quatrième trimestre soit marquée par une forte activité saisonnière. Le groupe est confiant dans sa capacité à dépasser le haut de la fourchette des 250 à 300 millions d'euros d'économies sur les coûts fixes telle qu'annoncée dans le cadre du Plan Shift pour l'ensemble de l'année 2013. Il espère ainsi économiser 1 milliard d’euros d’ici 2015.
