La place d’Athènes s’envole de 15.1% alors que les deux principales banques privées ont annoncé leur rapprochement pour former la première banque privée du pays
EFG Eurobank, l’un des huit établissements européen a avoir échoué au stress test et Alpha Bank, respectivement numéro deux et trois du secteur, en termes d’actifs et de capitalisation boursière vont fusionner pour être suffisamment solide et participer à la restructuration de la dette grecque et donner un satisfecit aux exigences alors du premier ministre Evangelos Venizelos. Ce dernier souhaite que les créanciers privés apportent au moins 90% des obligations grecques arrivant à maturité entre 2014 et 2020 qu’ils détiennent, à l’offre d’échange prévue par les dirigeants de la zone euro. Le nouvel ensemble, qui sera doté de 150 milliards d’actifs, disposera de 80 milliards d’euros de dépôts et d’un réseau de 2000 succursales en Europe du Sud-Est.
Une fusion qui renforce la solidité du secteur bancaire ce qui rassure les investisseurs puisqu’elle permettra de solliciter la participation du secteur privé à la restructuration de la dette. A noter que La Qatar Investment Authority (QIA), fonds souverain du royaume du Golfe déjà actionnaire d'Alpha Bank, deviendra par ailleurs un actionnaire important du nouveau groupe, avec une participation d'environ 17%. La QIA injectera des fonds dans la nouvelle entité via 500 millions d'euros d'obligations convertibles, avant de procéder à une émission de 1,25 milliard d'euros de titres.
Les cours en Bourse des deux banques ont bondi de 30% dès que leur cotation a repris à Athènes, après une brève suspension le temps que les groupes officialisent l'opération. Les dirigeants anticipent des synergies combinées de 650 millions d'euros, et un ratio de fonds propres "Tier 1" de 14%.
"La consolidation de deux banques du secteur privé hautement complémentaires, avec des synergies substantielles et une logique stratégique claire (...) jouera un rôle crucial dans la reprise économique de la Grèce", expliquent les banques dans un communiqué commun.
