JE NE SAIS PAS...

...si c'est votre cas, mais avant ce week-end, je n'avais jamais entendu le mot "électrodollars".
Je l'ai découvert dans une remarquable enquête de The Economist.
Une enquête sur la transition énergétique.
Et sur les futurs gagnants de cette transition : les pays producteurs de matières premières, et en particulier de métaux indispensables aux nouvelles sources d'électricité.
Passionnant.

IL Y AVAIT LES PÉTRODOLLARS

Depuis 1973 et 1979, les dollars générés par le boom du pétrole.
Des dollars qui ont permis à des pays, comme les royaumes du Golfe, de devenir riches, très riches.
Des pétrodollars qui ont favorisé l'avènement et le maintien de régimes autoritaires.
Des pétrodollars qui ont dicté une large partie de la géopolitique depuis les années 70.

PENDANT LA TRANSITION ÉNERGÉTIQUE...

...qui devrait durer au moins 15 ans, les pétrodollars vont continuer à pleuvoir, car pendant la phase de transition, nous n'avons pas d'autres alternatives aux énergies fossiles.

MAIS

Si la crise du Covid a été un facteur spectaculaire d'accélération de la transition digitale, la guerre d'Ukraine va être un facteur spectaculaire d'accélération de la transition énergétique.
Une transition qui vise certes à protéger la planète mais surtout à tenter de se rendre indépendant de pays comme la Russie ou encore le Venezuela ou l'Iran.
Mais pour cette transition énergétique, nous avons besoin de matières premières, beaucoup de matières premières.
Et ces matières premières sont produites par des pays dont nous allons devenir ultra-dépendants.

DE QUOI AVONS-NOUS BESOIN ?

Nous avons besoin des "green commodities".
7 métaux en particulier.
L'aluminium, le cobalt, le cuivre, le lithium, le nickel, l'argent et le zinc.
Voici les trois premiers producteurs de chacun de ces métaux.
Aluminium : Chine, Australie, Brésil.
Cobalt : Congo surtout, Russie, Australie
Cuivre : Chili, Pérou, Chine
Lithium : Australie, Chili, Chine
Nickel : Indonésie, Philippines, Russie
Argent : Mexique, Chine, Pérou.

LA MAUVAISE NOUVELLE

Une large partie des "green commodities" est produite en Chine et dans des pays qui sont loin d'être démocratiques.
Les électrodollars vont donc enrichir des pays peu recommandables et risquent même de faire basculer certains pays démocratiques, on parle de la "commodity curse", de la malédiction des matières premières dont les revenus favorisent les conflits et les dictatures.
Pour acheter notre indépendance énergétique, nous allons donc, à nouveau, être dépendants.
Mais nous n'avons pas le choix.
L'histoire se répète.

À PART ÇA ? QUOI DE NEUF ?

LE GAZ NATUREL LIQUÉFIÉ

Pour être moins dépendant de la Russie, l'Europe se tourne vers les États-Unis.
Les États-Unis et l'Europe ont signé un accord majeur d'approvisionnement.
Il va falloir s'équiper pour le transporter, pour l'accueillir et pour le stocker.
Un tournant.
Encore un.

CONFINEMENT

En Chine.
Ça continue.
Politique zéro Covid.
C'est au tour du quartier financier de Shanghai d'être confiné.
Les craintes de l'impact sur la croissance chinoise ont fait baisser les cours du pétrole.

ON POURSUIT…

…notre série sur les conseils de placements en temps d’inflation.
Jeudi dernier, nous vous donnions une allocation cible pour vos placements avec la part allouée sur chaque classe d’actifs, et vendredi, nous vous avons donné des conseils pour la partie actions de cette allocation, et notamment les actions à fort pricing power.
On poursuit donc aujourd’hui avec l’or (3 à 5% d'or papier, plus pratique que les lingots).
1 900 à 2 000 $ ! C’est désormais le prix d’une once d’or, au plus haut depuis août 2020. À l’image des principales matières premières, la guerre en Ukraine a provoqué un véritable bond des cours de l’or. L’or, valeur refuge absolument incontournable, est prisé en période de crise et d’instabilité. Et s’il y a bien une chose que les investisseurs détestent, c’est l’instabilité…
Au sein de notre contrat meilleurtaux Placement vie, vous avez accès à un certificat sur l’Or qui réplique les cours de l’once d’or. Vous avez également accès à des OPCVM qui se spécialisent sur les minières. Vous avez par exemple les fonds BlackRock World Gold Fund et AXA Or et Matières Premières. Le premier cible principalement les grandes minières canadiennes, et le second celles des États-Unis.
Demandez une documentation sur le contrat meilleurtaux Placement vie

REVOIR…

…C’est votre argent en replay
Une émission exceptionnelle.
A quoi ressemblera le monde après cette guerre en Ukraine ?
D'un point de vue géopolitique, économique et marchés ?
Comment investir en temps d'inflation ?
Avec nos Jedi de l'économie et de la finance : Sébastien Lalevée de la Financière Arbevel, Louis de Fels de Gay Lussac Gestion, Christopher Dembik de Saxo Banque et le grand Benaouda Abdeddaïm.
Vous souhaitez voir le replay ? C'est ici.

RELIRE…

…L’article de la newsletter du week end sur une SCPI qui pourrait revaloriser prochainement selon nos experts qui ont étudié la valeur d’expertise du patrimoine par rapport au prix de la part.

ET SI VOUS NE COMPRENEZ RIEN AUX SCPI

Ne manquez pas demain à 11h30 notre webinaire dédié à la SCPI.
Je serai en compagnie de Stefan de Quelen, Directeur Général de meilleurtaux Placement, et nous vous donnerons les clés pour bien comprendre ces véhicules de « Pierre Papier », sélectionner le cadre d'investissement adapté à votre situation, et choisir la bonne SCPI pour votre projet.
Le marché de la SCPI est en pleine croissance. Les particuliers se ruent sur ces placements permettant de bénéficier des rendements et de la solidité d'un investissement immobilier sans les contraintes de gestion et sans forcément immobiliser de gros montants. Des avantages indéniables même s'il y a plusieurs pièges à éviter.
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DU CÔTÉ DES MARCHÉS

Par Dorian Abadie, Analyste Bourse MTB.
Le calendrier économique de cette semaine est assez léger, avec pour point d’orgue le rapport mensuel sur l’emploi américain vendredi. Ce matin, le CAC40 ouvre en hausse (+0,75% à 6 600 points) mais ne sera animé par aucune publication majeure aujourd’hui. Seuls les développements en Ukraine seront une nouvelle fois suivis par les investisseurs, notamment les négociations qui débutent aujourd’hui à Istanbul entre les délégations russe et ukrainienne. Les matières premières sont toujours sous pression, le baril de pétrole Brent évolue pour l’heure sur les 120$, tiraillé entre les actualités ukrainiennes et les confinements en Chine. Le premier sujet a fait s’envoler les prix de l’énergie depuis le début de la guerre, le second joue à la baisse sur la demande et les prix.
La Bourse de Tokyo clôture en baisse, -0,73% à 27 944 points.
L'once d'Or se négocie à 1 936 $ (-1,15%).
L'euro/dollar évolue à 1,096 $ (-0,19%).

ON S'EN FOUT ?

Le manteau que portait Poutine lors de son "meeting" public était un manteau Loro Piana à 16 000 $; Le Parisien remarque que les artistes se sont peu engagés dans cette campagne électorale de peur des polémiques sur les réseaux sociaux; La foule a scandé "Macron assassin" au meeting de Z au Trocadéro, c'est la polémique du jour; Une militaire de 21 ans, en poste en Île-de-France, propose des photos et des vidéos hot en dehors de ses heures de service; Les températures vont chuter cette semaine, couvrez-vous bien; Coda, l'adaptation de "La Famille Bélier" a reçu l'Oscar du meilleur film cette nuit, Jessica Chastain et Will Smith meilleurs acteurs, "Drive my car", meilleur film étranger; Le Figaro note qu'un vent d'inspiration venu de Bretagne souffle sur la création musicale française; Le PDG d'Orpea présente ses excuses aux résidents et à leurs familles; Will Smith a mis une claque magistrale au présentateur Chris Rock qui s'est moqué de sa femme; Le nouveau slogan de Macron "Nous tous"; Lionel Jospin va voter Anne Hidalgo ; Suivez-moi sur twitter et linkedin en cliquant sur les liens.