La Bourse allemande atteint un nouveau pic historique, en dépit des crises économique et politique des derniers mois. À l’aube des élections de 2025, l’espoir d’un renouveau politique semble stimuler les marchés et raviver la confiance des investisseurs. L’Allemagne a de sérieux atouts mais comment investir facilement sur cette opportunité majeure ? Voici nos solutions.
RECORD POUR LA BOURSE ALLEMANDE !
En pleine récession et malgré une industrie nationale en crise, le DAX 40, l’indice phare de la Bourse de Francfort, vient de dépasser les 20 000 points, son nouveau record historique. À première vue, cette performance semble déconnectée de l'état réel de l'économie allemande, qui subit sa deuxième année consécutive de contraction du PIB (-0,2 % attendu en 2024).
Comment expliquer un tel paradoxe ? Simple : environ 85% du chiffre d’affaires des entreprises qui composent le DAX est généré à l’étranger. Des géants comme Deutsche Telekom, Allianz ou SAP tirent leur croissance de marchés dynamiques, notamment aux États-Unis et en Asie.
Côté valeurs, la hiérarchie s’inverse. Les poids lourds de l’industrie allemande, à commencer par les constructeurs automobiles, sombrent, tandis que des secteurs plus « modernes » s'envolent. Siemens Energy affiche un incroyable +320% depuis le début de l’année, prouvant que même des titans vacillants peuvent rebondir.
Pour 2025, l’espoir d’un redressement économique, couplé aux élections anticipées, pourraient encore nourrir l’euphorie. Mais ce n’est pas le seul élément qu’anticipe la Bourse.
Marc Fiorentino en parlait le 10 décembre dans son Morning Zapping :
“Qu’anticipe la Bourse ?
Le raisonnement des investisseurs est simple.
1. Les finances publiques allemandes sont très saines. Avec une dette à 60% du PIB (contre 112% pour nous...) et un quasi-équilibre budgétaire (contre un déficit budgétaire de 6% en France).
2. Si les finances publiques sont saines, l'Allemagne a donc largement les moyens de plans de relance massifs et va donc pivoter.
3. Les investisseurs anticipent donc une majorité solide à la sortie des urnes en février, une majorité qui fera sauter le Schwarze Null, cette règle inscrite dans la Constitution qui interdit le déficit budgétaire.
4. Les investisseurs croient en la capacité de l'Allemagne de se réinventer.
Beaucoup d'anticipations positives donc.”
Les actions allemandes occupent une place assez importante dans Pilot, la gestion pilotée de Meilleurtaux Placement. Elles pourraient être renforcées début 2025…
>> Je souhaite plus d’informations sur la gestion pilotée de Marc Fiorentino
LES ACTIONS ALLEMANDES DANS PILOT
Marc parlait justement de l’Allemagne dans le dernier rapport de gestion de Pilot :
“La prochaine grande élection aura lieu en Allemagne, en février. Si une coalition forte dirige le pays, elle pourra faire sauter le Schwarze Null, cette règle constitutionnelle qui interdit les déficits budgétaires. Et permettre des plans de relance massifs, par l'investissement, et non par la consommation comme en France. Même la Bundesbank, pourtant adepte de la rigueur, est pour.”
Au sein de Pilot, notre poche actions est actuellement à son plus bas niveau historique. Nous l’avons abaissée à plusieurs reprises ces derniers mois, notamment en sortant des actions françaises, au lendemain de la dissolution de l’Assemblée. Une exposition prudente sur les actions donc, et avant tout américaine.
Nous avons ainsi la possibilité de réallouer massivement des fonds dans les prochains mois. Si une opportunité intéressante est détectée sur les actions allemandes en début d’année, nous renforcerons notre exposition sur cette ligne de la gestion pilotée, en nous reposant sur l’expertise de Marc et de son comité stratégique.
Quelles sont nos performances ? Elles sont excellentes, malgré les récentes tempêtes boursières : +8,89%* pour le profil équilibré, le plus commun à nos clients. C’est en quelque sorte le profil “bon père de famille”. Le profil audacieux, nettement plus exposé aux actions, affiche une performance de 14,54% sur l’année. Les performances sont respectivement de 13,18%* et 24,21%* depuis le lancement de la gestion en avril 2023.
Cliquez ici pour voir l’image en grand. Source : Meilleurtaux Placement
À noter que ces performances ne prennent pas en compte le rendement du fonds euros en 2024.
>> Je veux en savoir plus sur Pilot, la gestion pilotée de Marc Fiorentino
GESTION LIBRE : QUEL FONDS PRIVILÉGIER ?
Un fonds incontournable. Créé en octobre 1990, le fonds Fidelity Funds - Germany Fund cible de grandes entreprises allemandes de plusieurs secteurs d’activité : industries, services financiers, nouvelles technologies, santé, communication… Ce fonds actions profite de la forte hausse de la Bourse allemande depuis le début de l’année.
Il surperforme nettement sa catégorie d’investissement (les actions allemandes), sur les principaux horizons de placement. Dans le détail, voici ses performances à la clôture du mardi 10 décembre :
Cliquez ici pour voir l’image en grand. Source : Quantalys
En synthèse : +94,42%* en cumulé sur dix ans, +28,30%* sur cinq ans, +16,13%* sur trois ans, et +19,44%* depuis le 1er janvier 2024.
MorningStar estime que le risque du support est inférieur à la moyenne sur les principaux horizons d’investissement, par rapport à sa catégorie d’investissement. Sa volatilité sur les douze derniers mois ressort à 12,63% et à 16,21% sur trois ans.
>> Je demande une information complémentaire pour investir sur les actions allemandes
Une alternative. Vous souhaitez répliquer les performances de l’indice boursier DAX 40 dans votre assurance-vie ? L’ETF Amundi DAX est un excellent choix (FR0010655712).
INVESTIR SUR L’ALLEMAGNE DANS LES MEILLEURES CONDITIONS
Les deux supports d’investissement présentés dans cet article sont éligibles à notre assurance-vie Meilleurtaux Liberté Vie.
Avec Meilleurtaux Liberté Vie, vous pouvez investir sans frais d’arbitrage sur des thématiques et des secteurs d’activité précis : luxe, santé, technologie, sécurité, matières premières, industries, métaux précieux … et sur toutes les zones géographiques, des plus classiques aux plus exotiques : France, Allemagne, Europe émergente, Japon, zone euro, États-Unis, Chine, Inde, Suisse, Singapour, Brésil etc…
Plus de 680 supports* sont accessibles dans le contrat pour dynamiser vos placements dans le cadre de la gestion libre, mais aussi 20 SCPI, 111 titres vifs et des fonds de Private Equity afin de diversifier votre épargne dans l’immobilier et le non coté. 132 fonds labellisés ISR sont éligibles à Meilleurtaux Liberté Vie.
Meilleurtaux Liberté Vie, c’est aussi une assurance vie à frais très réduits, pour une meilleure performance sur vos placements :
• 0 € de frais d'entrée et de sortie (sauf SCPI / SCI / OPCI / titres en direct / ETF).
• 0 € de frais de dossier.
• 0,5 % de frais de gestion sur les unités de compte.
• Tous vos arbitrages en ligne sont gratuits.
Un contrat riche en supports :
• Un fonds en euros Nouvelle Génération.
• Plus de 680 fonds sélectionnés, lesquels présentent un risque de perte en capital, pour dynamiser votre placement
• Vous pouvez investir sur le marché immobilier, au travers de 20 SCPI, 8 OPCI et 6 SC/SCI disponibles dans le contrat.
• La possibilité de souscrire des titres vifs mais aussi une sélection trackers/ETF, supports actions ou encore de FCPR.
• Le versement initial minimum pour souscrire ce contrat est de 500 €.
Avec Meilleurtaux Liberté Vie, vous bénéficiez bien sûr de l'accompagnement personnalisé de nos Conseillers en Gestion de Patrimoine.
>> Je reçois une information détaillée sur le contrat d’assurance vie Meilleurtaux Liberté Vie, sans frais d’entrée ni d’arbitrage et avec plus de 680 supports pour diversifier
Communication non contractuelle à caractère publicitaire.
* Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. L'investissement en actions, obligations ou OPCVM présente un risque de perte en capital important, et doit s’envisager dans une optique long terme, en représentant une petite partie d’un patrimoine global. Contrairement au fonds en euros, la valeur de ces supports, qui reflète la valeur d’actifs sous-jacents, n’est pas garantie mais est sujette à des fluctuations à la hausse ou à la baisse, dépendant en particulier de l’évolution des marchés financiers.
** meilleurtaux Liberté Vie est un contrat individuel d’assurance vie de type multisupports distribué par meilleurtaux Placement et assuré par Spirica (filiale à 100 % du Crédit Agricole Assurances), SA au capital social de 231 044 641,08 euros, entreprise régie par le code des assurances, RCS Paris n° 487 739 963, 16-18, boulevard de Vaugirard 75015 PARIS. Les garanties de ce contrat peuvent être exprimées en Unités de Compte, en parts de provisions de diversification et en euros. Pour la part investie en Unités de Compte et en parts de provisions de diversification, les montants investis ne sont pas garantis et sont sujets à des fluctuations à la hausse ou à la baisse dépendant en particulier de l’évolution des marchés financiers.
Les caractéristiques principales du contrat meilleurtaux Liberté Vie et de ses différentes options d’investissement sont exposées dans le Document d’Informations Clé et les Documents d’Informations Spécifiques disponibles sur placement.meilleurtaux.com ou sur le site de l’Assureur https://www.spirica.fr.
