Rubis signe la meilleure performance du SBF120 en se distinguant en hausse de 4,11% et s'installe au des 60 euros, à 60,26 euros. Le spécialiste français spécialisé dans le stockage et la distribution de produits pétroliers vient d’annoncer une acquisition stratégique en Afrique de l’Ouest. La cible n’est autre que Eres ,l’un des leaders de l’approvisionnement, du transport et de la distribution de bitume en Afrique de l’Ouest.
Une nouvelle saluée par les marchés. En rachetant l'un des principaux intervenants indépendants en approvisionnement-transport-logistique-distribution de bitumes en Afrique de l'Ouest, Rubis poursuit sa stratégie offensive d’acquisitions. En 2014, le chiffre d'affaires d'Eres qui est présent au Sénégal, au Togo et au Nigeria, est estimé à 550 millions de dollars, pour une capacité bénéficiaire proforma d'environ 8 % du chiffre d'affaires.
« Cette acquisition significative s'inscrit dans la ligne stratégique de Rubis : un produit de niche, commercialisé sur des marchés structurellement importateurs, où la composante transport-logistique est essentielle pour maintenir durablement un avantage compétitif ainsi que la qualité du service aux clients finaux, comprenant principalement les contractants routiers internationaux » précise Rubis dans son communiqué.
L’ acquisition se fera en deux temps : La transaction prévoit l'acquisition immédiate de 75% du capital pour 315 millions de dollar, et reprendra les 25 % restants dans trois ans, pour un montant maximal de 120 millions de dollars, en fonction de ses résultats.
Rubis, qui a réalisé 2,8 milliards d’euros de chiffre d’affaires en 2014 accélère donc dans sa stratégie de croissance externe. Après avoir racheté l’an dernier l’activité de distribution de GPL (gaz de pétrole liquéfié) du britannique BP au Portugal, le groupe a racheté celle de Total en Suisse ainsi que la Sara, la raffinerie de Martinique, et la SRPP, société de distribution de produits pétroliers à La Réunion
Rubis a précisé que cette acquisition l'incitait à créer une troisième branche d'activité - Rubis Support et Services - qui comprendra l'ensemble des activités d'infrastructure, de transport, d'approvisionnement et de services.
Pour financer son appétit d’acquisition, Rubis envisage de lancer une augmentation de capital. Alors que le groupe doit rembourser 600 millions d’euros dans les mois à venir, et afin de respecter sa discipline financière, Rubis envisage de lancer, dans le courant du semestre, une augmentation de capital, avec droit préférentiel de souscription d'un montant de 20% des besoins d'investissement.
Si ces engagements sont « d’ores et déjà couverts par le cash-flow de l’exercice, les lignes de crédit confirmées et le recours à la trésorerie disponible », Rubis préfère jouer la prudence, voire garder les moyens de saisir d’autres opportunités.
La perspective d’une augmentation de capital de Rubis n’inquiète pas Exane BNP Paribas qui préfère saluer une acquisition stratégique "transformante", qui devrait significativement améliorer le profil de croissance de Rubis. Le broker a relevé son objectif de cours sur la valeur de 67 à 72 euros tout en réitérant son opinion Surperformance.
