Investir en Bourse offre un rendement potentiellement supérieur aux placements sans risque, mais implique une exposition aux fluctuations du marché. Les produits structurés sont une alternative qui permet d'offrir une protection partielle / totale du capital de l’investisseur, en contrepartie d’un risque de perte en capital partielle ou totale. Et certains produits, comme M Ambition 8 (Isin : FR001400X1S6), permettent d’obtenir un gain même en cas de baisse modérée de l’indice boursier de référence.
Investir en actions avec une protection sous conditions
L'émetteur d’un produit structuré prend en compte l'environnement économique pour le concevoir et la performance du produit dépend du sous-jacent choisi (actions, indices, etc.).
Le fonctionnement d’un produit structuré est le suivant :
À des dates définies (mensuelles, trimestrielles ou annuelles), le cours actuel du sous-jacent (indice, action, taux…) est comparé à son niveau initial.
• Si les conditions sont remplies, le produit est remboursé avec un gain.
• Sinon, il continue jusqu’à la prochaine date d’évaluation ou jusqu’à son échéance (8 à 12 ans).
À l’échéance, trois scénarios sont possibles :
1. Les conditions sont atteintes pour récupérer le capital investi majoré d’un gain.
2. Les conditions ne sont pas remplies pour permettre l’obtention d’un gain mais les protections du produit permettent d’obtenir le remboursement du capital investi.
3. Dans un scénario défavorable, l’investir subit une perte partielle ou totale.
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M Ambition 8 : un produit qui peut rapporter même quand l’indice enregistre une baisse
Selon les caractéristiques du produit structuré, celui-ci pourra permettre l’obtention d’un gain en cours de vie ou à l’échéance du produit et ceci peut intervenir même quand l’indice enregistre une baisse. C’est le cas de M Ambition 8 et c’est là toute la différence avec un placement qui suit à l’identique la performance d’une action ou d’un indice.
Le remboursement anticipé (du trimestre 4 au trimestre 39)
Avec M Ambition 8, le remboursement anticipé peut s’activer dès le 4ᵉ trimestre, même si l’Indice a baissé, tant que cette baisse ne dépasse pas 7,5 % par rapport à son niveau initial.
• Si l’Indice ne subit pas une baisse supérieure à 7,5 % à une date de constatation trimestrielle, le produit est remboursé avec un gain.
• Si la baisse dépasse 7,5 %, le produit continue jusqu’à la prochaine date de constatation.
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Le remboursement à l’échéance du produit (au trimestre 40)
Au 40ᵉ trimestre (soit 10 ans) et en l’absence d’un remboursement automatique anticipé, l’investisseur peut récupérer son capital investi majoré d’un gain selon la performance de l’Indice :
• Si le cours de l’Indice est en hausse ou a baissé de moins de 7,5 %, l’investisseur récupère son capital avec un gain de 90 % (2,25 % par trimestre écoulé).
• Si la baisse est comprise entre 7,5 % et 50 %, aucun gain n’est versé, mais le capital investi est intégralement remboursé.
• Si le cours de l’Indice a chuté de plus de 50 %, l’investisseur subit une perte en capital équivalente à la baisse de l’Indice.
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À noter : Vous êtes sur le point d'acheter un produit qui n'est pas simple et qui peut être difficile à comprendre.
4 scénarios possibles
Pour résumer, 4 scénarios peuvent survenir et dépendent du niveau de l’Indice par rapport à son niveau initial lors d’une date de constatation, mais aussi des barrières de protection (la barrière de remboursement automatique anticipé, la barrière de paiement des gains à l’échéance et la barrière de protection du capital à l’échéance) :
• Scénario favorable (remboursement anticipé) : De la fin du 4e trimestre à la fin du 39e trimestre, si à une date d'évaluation trimestrielle, le niveau de l’Indice est supérieur ou égal à 92,50 % de son niveau initial, l’investisseur récupère à la date de remboursement automatique anticipé correspondante, son capital initial majoré d’un gain de 2,25 %* par trimestre écoulé, soit 9 % par année écoulée.
• Scénario favorable (remboursement à l’échéance) : En l’absence d’un remboursement anticipé au bout des 10 ans, et si le niveau de l’Indice est supérieur ou égal à 92,50 % de son niveau initial à la date d’évaluation finale, l’investisseur récupère l’intégralité de son capital initial augmenté d’un gain final de 90 %, soit 9 % par année écoulée.
• Scénario médian : si le niveau de l’Indice est strictement inférieur à 92,50 % de son niveau initial mais supérieur ou égal à 50 % de son niveau initial à la date d'évaluation finale, l’investisseur récupère la totalité des sommes investies, sans gain.
• Scénario défavorable : l’investisseur subit une perte de capital équivalente à la baisse de l’indice si, à la date d'évaluation finale, le niveau de l’Indice est strictement inférieur à 50 % de son niveau initial.
Exemple : Au 6ᵉ trimestre, le cours de l’Indice est constaté à 93 % de son niveau initial après être resté en dessous du seuil. Le produit est alors remboursé avec un gain de 13,5 % (2,25 % par trimestre écoulé).
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Les caractéristiques de M Ambition 8
• Le sous-jacent (l’indice de référence) : iEdge ESG Transatlantic EW 20 Decrement 50 Points GTR
• L’objectif de gain : 9 % par an (2,25 %* par trimestre écoulé)
• Durée d’investissement : 1 à 10 ans
• Date de constatation initiale : le 14 avril 2025
• Date de constatation finale : le 16 avril 2035
• Mécanisme de remboursement anticipé activable du trimestre 4 au trimestre 39
• Les barrières de protection :
-Une barrière de remboursement automatique anticipé à 92,5 % du niveau initial de l’indice
-Une barrière de paiement des gains à la date d’échéance à 92,5 % du niveau initial de l’indice
-Une barrière de perte en capital à la date d’échéance à 50 % du niveau initial de l’indice
• Produit éligible à l'ensemble de l’offre Meilleurtaux Placement par versements et/ou arbitrage sans frais d'entrée.
• Souscription ouverte jusqu'au jeudi 10 avril 2025
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Communication à caractère promotionnel
*Les objectifs présentés s'entendent hors prélèvements fiscaux et sociaux et hors frais de gestion applicables aux contrats concernés, sous réserve de conservation du support jusqu'à la date de remboursement et en l'absence de faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et / ou du garant. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'indice, des taux d’intérêt, de la volatilité, des primes de risque de crédit) et pourra donc entraîner un risque de perte en capital, non mesurable a priori.
Vous êtes sur le point d'acheter un produit qui n'est pas simple et qui peut être difficile à comprendre.
M Ambition 8 s’inscrit dans le cadre d'une diversification d'un portefeuille financier et n’est pas destiné à en constituer la totalité.
Le support M Ambition 8 présente un risque de perte partielle ou totale en capital en cours de vie et à l'échéance. Il est émis par Natixis Structured Issuance SA (l’« Émetteur »), véhicule d’émission au Luxembourg offrant une garantie de formule donnée par Natixis (le « Garant » ; Standard & Poor’s : A+ / Moody’s : A1 / Fitch : A+). L’investisseur supporte les risques de défaut, d’ouverture d’une procédure de résolution et de faillite de l’Émetteur et du Garant.
L’investisseur prend un risque de perte en capital non mesurable a priori si les titres de créance de l'Emetteur et du Garant sont revendus avant la date d’échéance ou de remboursement automatique anticipé.
Les produits structurés présentent un risque de perte en capital partielle ou totale et doivent s'envisager sur une période d'investissement pouvant courir jusqu'à leur date d'échéance. Par conséquent, ils ne sont pas adaptés à des investisseurs âgés ou souhaitant sortir avant la date d'échéance du produit. Il convient de ne pas avoir besoin des capitaux investis puisque la durée de cet investissement n'est pas connue à l'avance.
Les investisseurs ne sont pas protégés contre l'effet de l'inflation dans le temps. Le rendement réel du produit corrigé de l'inflation peut par conséquent être négatif.
Meilleurtaux Placement recommande à tout souscripteur intéressé par un investissement dans un produit structuré de contacter son conseiller afin d'être accompagné dans l'appréciation de son caractère approprié, et ce notamment au regard des risques inhérents au support encourus, détaillés dans sa documentation juridique et commerciale disponible sur notre site internet ou auprès de nos conseillers.
Dans le cadre d’un contrat d’assurance-vie ou de capitalisation, l’assureur s’engage exclusivement sur le nombre d’unités de compte mais non sur leur valeur, qu’il ne garantit pas. L'investissement portant sur des supports en unités de compte présente un risque de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et sont dépendantes notamment de l'évolution des marchés financiers.
Avant tout investissement dans ce produit, les investisseurs sont invités à se rapprocher de leurs conseils financiers, fiscaux, comptables et juridiques. Les investisseurs sont invités à lire attentivement la documentation juridique du produit telle que renseignée dans la section « Facteurs de Risques » de la Brochure commerciale avant tout investissement dans ce produit. Les risques présentés ci-dessous ne sont pas exhaustifs.
Les Instruments Financiers décrits dans la présente communication à caractère promotionnel font l’objet d’une documentation juridique composée du prospectus de base relatif au programme d’émission des Instruments Financiers, tel que modifié par ses suppléments successifs, approuvé le 7 juin 2024 par l’AMF sous le n° 24-210 (le « Prospectus de Base »), et des conditions définitives en date du 5 février 2025 (les « Conditions Définitives ») formant ensemble un prospectus conforme au règlement 2017/1129 (le « Règlement Prospectus ») tel qu’amendé. Le Prospectus de Base et les Conditions Définitives sont disponibles sur les sites internet de la Bourse de Luxembourg, de Natixis (Prospectus de Base et Conditions Définitives) et de l’AMF et sont disponibles auprès de Natixis 7, promenade Germaine Sablon, 75013 Paris. L’approbation du Prospectus de Base par l’AMF ne doit pas être considérée comme un avis favorable sur les titres de créance offertes ou admises à la négociation sur un marché réglementé. Les informations figurant dans ce document n’ont pas vocation à faire l’objet d’une mise à jour après la date d’ouverture de la période de commercialisation. Par ailleurs, la remise de ce document n’entraîne en aucune manière une obligation implicite de quiconque de mise à jour des informations qui y figurent. Ce document ne peut être distribué directement ou indirectement à des citoyens ou résidents des États-Unis. Natixis est agréée par l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (« ACPR ») en France en qualité de Banque – prestataire de services d’investissements et soumise à sa supervision. Natixis est réglementée par l’AMF pour l’exercice des services d’investissements pour lesquels elle est agréée. Natixis est supervisée par la Banque Centrale Européenne («BCE»).
