Pandémie oblige, 2020 a consacré le secteur de la santé. Il a bien sûr été porté par les développements de vaccins contre la Covid-19 et par la forte demande de soins au niveau mondial. Mais au-delà de la crise sanitaire conjoncturelle, la tendance démographique des pays développés accroît les demandes de soins et les besoins en médicaments. Dans cet article, nous vous présentons quatre supports d’investissement de grande qualité pour diversifier votre portefeuille dans ce secteur plus que jamais au cœur de l’actualité et des attentes des investisseurs à court, comme à moyen et long terme.
LA SANTÉ, UN SECTEUR EN PLEINE EXPANSION
En 2019, les dépenses de santé aux États-Unis ont atteint 3 700 milliards de dollars. Autrement dit, environ 16% du PIB américain est consacré à la santé. Cette année, une hausse de près de 4% de ces dépenses devrait se manifester, en partie grâce au plan de relance américain. Sur les 2 000 milliards de dollars évoqués par l’administration Biden, environ 130 seront réservés au secteur de la santé. Au niveau européen, la même tendance de fond s’opère sur ce gigantesque marché, soutenu par la crise sanitaire actuelle et par des tendances de long terme, dont le vieillissement de nos populations.
L’Organisation Mondiale de la Santé (ou “OMS”) estime que la proportion des plus de 60 ans aura doublé d’ici 2050, pour passer de 11% à 22% de la population mondiale. En parallèle, BlackRock s’attend à ce que les dépenses médicales doublent pour les 40-60 ans. On vit globalement mieux, et plus longtemps. À cette dynamique démographique de long terme s’ajoute un levier sociétal : l’amélioration du niveau de vie, en particulier dans les pays émergents où les systèmes de santé vont s’étoffer dans les prochaines années, constituant un véritable gisement de croissance.
Cette année, le secteur des biotech s’est particulièrement illustré en Bourse, avec une progression comparable à celle du secteur des technologies (et ses fameuses “GAFAM”), particulièrement prisé par les investisseurs. Il faut bien distinguer deux thématiques d’investissement : le secteur des biotech et celui de la santé, plus large. L’OMS définit la santé comme “un état de complet bien-être physique, mental et social et ne consiste pas seulement en une absence de maladie ou d’infirmité”. Le secteur de la santé est très vaste et englobe celui des biotechs. Nous revenons sur cette différence dans la présentation des supports d’investissement.
Les analystes d’Edmond de Rothschild s’attendent à ce que la dynamique du secteur de la santé perdure dans les prochaines années : “Nous sommes convaincus que le secteur de la santé va conserver son rythme de croissance structurelle des ventes autour de 5% au niveau mondial avec des progressions de résultats de 8 à 10% par an durant les dix prochaines années”.
Le secteur de la santé est également soutenu par la capacité d’innovation des laboratoires. Vaccins, oncologie, dépendance, Alzheimer, maladies rares, dermatologie… bon nombre de percées majeures sont attendues. Les approbations de nouvelles molécules par les autorités sanitaires s’accéléraient déjà avant la pandémie. Mieux encore, les gérants s’attendent globalement à ce que les budgets dédiés à la santé soient “sanctuarisés” une fois la crise sanitaire passée. Pour l’heure, les capitaux publics et privés affluent massivement sur le secteur de la santé, au niveau mondial. Le traumatisme de la Covid a été fort et la santé restera une priorité absolue de nos gouvernements dans les mois et années à venir.
INVESTIR SUR LE SECTEUR DE LA SANTÉ
Le fonds BSO Bio Santé C (FR0007005764) est intégralement dédié aux entreprises actives dans le secteur de la santé. Plus de 50% des titres visés sont américains, et 35% sont européens. Parmi les 5 premières lignes du fonds, on retrouve Moderna, Sartorius Stedim Biotech ou encore Thermo Fisher Scientific.
Les performances du fonds :
Source : Morningstar
Depuis dix ans, le fonds a généré une performance annuelle de 13,90% en moyenne, soit une surperformance de 1,51%, chaque année, sur les actions du secteur de la santé. Sur les trois dernières années, la performance annuelle ressort à 10,61% en moyenne. Sur les douze derniers mois, elle est proche de 12%.
Le fonds est noté 3 étoiles par MorningStar, pour un risque moyen à trois ans. La volatilité à trois ans du fonds est de 16,47%.
Ce support a été créé en décembre 1996. Son gérant a rejoint la société de gestion Saint Olive Gestion en janvier 2002.
>> Je souhaite recevoir une information complémentaire pour investir sur le secteur de la santé avec le fonds BSO Bio Santé C
Trois investissements alternatifs
Les deux premières alternatives présentées ci-dessous sont géographiques et non sectorielles. En effet, tous les fonds indiqués dans cet article sont totalement dédiés au secteur de la santé (ou aux biotech). Le fonds BSO Bio Santé C alloue plus de 50% de son actif à des sociétés américaines, et 35% à des entreprises européennes.
1. Une alternative américaine
Le fonds Edmond de Rothschild Fund - Healthcare A EUR (LU1160356009) alloue plus de 70% de son actif à des entreprises américaines, et 16% à des entreprises européennes. Enfin, 7% des cibles sont asiatiques.
Depuis 10 ans, la performance annuelle du fonds ressort à 12% en moyenne. Sur trois ans, elle est de 9,35% et de 3,31% sur les douze derniers mois. Le fonds est noté 3 étoiles par MorningStar, pour un risque moyen sur tous les horizons d’investissement.
2. Une alternative européenne
Le fonds R-co Thematic Silver Plus C (FR0010909531) alloue la quasi-totalité de son actif à des entreprises européennes du secteur de la santé.
Sur 10 ans, sa performance annuelle moyenne est de 9,49%, contre 6,46% sur trois ans. Performance semblable depuis un an : 6,96%. Le fonds est également noté 3 étoiles par MorningStar pour un risque moyen à 3 et 5 ans.
3. Une alternative dédiée aux biotechnologies
Nous l’évoquions en introduction : l’ensemble du secteur de la santé est tiré en Bourse par la locomotive des biotechnologies. Aussi, nous vous proposons de quitter la catégorie “santé” pour nous intéresser à celle des “biotechnologies”, plus spécifique.
En la matière, le fonds Pictet-Biotech P EUR (LU0255977455) est une alternative d’investissement dédiée aux biotech américaines (93% du total de l’actif). Depuis 10 ans, le fonds a généré une performance annuelle de 14,09% en moyenne. Sur trois ans, elle s’élève à 11,19% et à 14,36% sur les douze derniers mois.
Comme les autres fonds présentés, cette alternative de Pictet est notée 3 étoiles par MorningStar, pour un risque inférieur à la moyenne sur trois ans.
Tous ces fonds d’investissement sont accessibles dès 25€, grâce à M Retraite Vie : l’assurance vie idéale pour investir sur des fonds en limitant la fiscalité, sans frais de versement ni de courtage.
M Retraite Vie est accessible à tous puisque le versement initial à l’ouverture du contrat est de seulement 100€. Les versements programmés (facultatifs) sont possibles dès 25€ par mois et les versements complémentaires dès 50€. L’investissement minimal par fonds est de 25€, permettant une grande diversification aux investisseurs actifs via M Retraite Vie.
>> Je souhaite recevoir une information complémentaire pour investir sur ces fonds d’investissement dédiés au secteur de la santé et aux biotechnologies
INVESTIR SUR LA SANTÉ DANS LES MEILLEURES CONDITIONS
Avec M Retraite Vie, vous pouvez investir sans frais d’arbitrage sur des thématiques et des secteurs d’activité précis : santé, (bio)technologie, sécurité, matières premières, industries, métaux précieux … et sur toutes les zones géographiques, des plus classiques aux plus exotiques : France, zone euro, Asie, États-Unis, Chine, Suisse, Inde, Singapour, Allemagne, Brésil etc…
Vous pouvez également sélectionner des fonds d’investissement socialement responsable (ou “ISR”) uniquement investis dans le secteur des énergies renouvelables, de l’eau, des infrastructures et technologies plus propres … 65 fonds labellisés ISR sont éligibles à M Retraite Vie.
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Communication non contractuelle à caractère publicitaire.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. L'investissement en actions, obligations ou OPCVM présente un risque de perte en capital important, et doit s’envisager dans une optique long terme, en représentant une petite partie d’un patrimoine global. Contrairement au fonds en euros, la valeur de ces supportse, qui reflète la valeur d’actifs sous-jacents, n’est pas garantie mais est sujette à des fluctuations à la hausse ou à la baisse, dépendant en particulier de l’évolution des marchés financiers.
M Retraite Vie est un contrat d'assurance vie individuel de type multisupport. Il est géré par Suravenir. Société Anonyme à directoire et conseil de surveillance au capital entièrement libéré de 1 045 000 000 euros. Société mixte régie par le code des assurances SIREN 330 033 127 RCS BREST. Siège social : 232, rue Général Paulet BP 103 – 29 802 BREST CEDEX 9. Société soumise au contrôle de l'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR) (4 Place de Budapest - CS 92459 - 75436 PARIS CEDEX 9).
Il est distribué par MeilleurPlacement SAS, Société par Actions Simplifiée au capital de 100 000 euros, enregistrée au RCS de Rennes sous le n° 494162233, immatriculé à l’Orias sous le n° 07 031 613 en qualité de Courtier et Mandataire d’intermédiaire en Opérations de banque et services de paiement, Courtier en assurance et Conseiller en Investissements Financiers (adhérent CNCIF n° D011939). Siège social : 18 rue Baudrairie - 35000 Rennes.
* Taux de revalorisation du fonds en euros Suravenir Opportunités au sein du contrat M Retraite Vie, net de frais annuels de gestion, hors prélèvements fiscaux et sociaux et hors frais éventuels au titre de la garantie décès. Les rendements passés ne préjugent pas des rendements futurs. Pour y accéder, chaque versement doit comporter au minimum 50 % en Unités de Compte, lesquelles comportent un risque de perte en capital et sont soumises aux fluctuations des marchés financiers à la hausse comme à la baisse.
** Taux de revalorisation du fonds en euros Suravenir Rendement au sein du contrat M Retraite Vie, net de frais annuels de gestion, hors prélèvements fiscaux et sociaux et hors frais éventuels au titre de la garantie décès. Les rendements passés ne préjugent pas des rendements futurs. Pour y accéder, chaque versement doit comporter au minimum 30 % en Unités de Compte, lesquelles comportent un risque de perte en capital et sont soumises aux fluctuations des marchés financiers à la hausse comme à la baisse.
M Retraite Vie est un contrat d'assurance vie individuel de type multisupport. Il est géré par Suravenir. Société Anonyme à directoire et conseil de surveillance au capital entièrement libéré de 1 045 000 000 euros. Société mixte régie par le code des assurances SIREN 330 033 127 RCS BREST. Siège social : 232, rue Général Paulet BP 103 – 29 802 BREST CEDEX 9. Société soumise au contrôle de l'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR) (4 Place de Budapest - CS 92459 - 75436 PARIS CEDEX 9).
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