Dans un contexte boursier chahuté où la visibilité est limitée, la recherche de performance sans prise de risque excessive devient un véritable défi. C’est dans ce type d’environnement que les fonds long / short se distinguent. Méconnu du grand public, ils permettent de tirer parti des mouvements de marché dans les deux sens, à la hausse comme à la baisse, tout en limitant l’exposition au risque global. Zoom sur un fonds long / short qui s’est particulièrement distingué en 2025, avec un rendement supérieur à 16%*.
LES FONDS LONG / SHORT
Dans un contexte de marchés agités, où les investisseurs oscillent entre l’espoir d’une hausse durable et la crainte d’un retournement baissier, certaines stratégies se démarquent par leur capacité à tirer parti de toutes les phases de marché. Les fonds long / short en font partie. Ces véhicules d’investissement, longtemps réservés aux professionnels, séduisent aujourd’hui un public plus large en quête de diversification et de protection.
Le principe est simple : combiner des positions « longues », c’est-à-dire acheteuses sur des titres jugés sous-évalués, et des positions « short », vendeuses sur ceux considérés comme surévalués. L’objectif n’est plus seulement de profiter de la hausse générale des marchés, mais de dégager une performance relative, quelle que soit leur direction.
Dans la pratique, cette flexibilité permet de traverser les périodes de doute avec davantage de sérénité. Lorsque la visibilité économique se détériore ou que les valorisations deviennent excessives, les fonds long / short peuvent ajuster leur exposition et ainsi limiter les pertes en cas de correction. À l’inverse, dans des phases plus directionnelles, ils peuvent se repositionner à la hausse pour capter les opportunités. Cette adaptabilité en fait une stratégie précieuse lorsque les marchés ne suivent plus une logique claire, comme c’est souvent le cas en période de taux d’intérêt élevés ou d’incertitude géopolitique.
Autre avantage : la diversification. Contrairement aux fonds actions traditionnels, dépendants de la santé d’un secteur ou d’un indice, les fonds long / short s’appuient sur des arbitrages. Par exemple, un gérant peut acheter des actions d’une entreprise innovante tout en vendant à découvert un concurrent moins performant. Ce type d’approche réduit la corrélation au marché global et peut améliorer le profil risque / rendement d’un portefeuille.
Alors que la croissance mondiale ralentit et que les marchés hésitent à monter encore plus haut, les fonds long / short apparaissent comme une solution pertinente pour conjuguer prudence et performance. Ni purement défensifs, ni pleinement offensifs, ils offrent ce que beaucoup d’investisseurs recherchent aujourd’hui : la possibilité d’investir sans dépendre entièrement de la direction des marchés.
Sur le long terme, les fonds long / short sont généralement moins performants que le marché. Aussi, investir tout son capital sur ce type de fonds en pensant avoir trouvé la panacée boursière n’a pas vraiment de sens. Du moins, l’investisseur se priverait d’une partie du potentiel de croissance des marchés sur le long terme. Les fonds long / short sont avant tout un outil de diversification à intégrer dans un portefeuille comprenant déjà d’autres supports d’investissement. Mais quel support privilégier ? Aujourd’hui, nous vous présentons le fonds BDL Rempart.
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QUELS FONDS PRIVILÉGIER ?
Le fonds BDL Rempart (FR0010174144) a été créé en septembre 2005. Il affiche un excellent couple rendement / risque.
Dans le détail, voici ses performances sur les principaux horizons d’investissement, à la clôture du 22 octobre :
+51,82%* en cumulé sur 10 ans
+88%* sur 5 ans
+26,74%* sur 3 ans
-2,81%* en 2024
+16,77%* depuis le 1er janvier 2025
Sur tous ces horizons d’investissement, le fonds surperforme nettement sa catégorie d’investissement. Le média indépendant MorningStar estime toutefois que son risque est légèrement supérieur à celui de ses pairs.
Le principal intérêt des fonds long / short est d’amortir les chocs durant les tempêtes boursières. Comment s’est comporté le fonds BDL Rempart lors des derniers krachs ?
Cliquez ici pour voir l’image en grand. Source : BDL Capital Management
Le fonds BDL Rempart se distingue par sa forte capacité à protéger le capital en période de crise tout en profitant des phases de rebond. En moyenne, un investisseur récupère 108€ pour 100€ investis avant chaque crise, contre seulement 90€ en répliquant le marché. Malgré des rebonds plus modérés (+19% contre +27% pour le marché), la stratégie défensive de BDL Rempart lui permet d’obtenir une performance globale supérieure sur l’ensemble des cycles, grâce à une volatilité maîtrisée et une préservation du capital nettement meilleure.
Comment investir dans BDL Rempart ?
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Communication non contractuelle à caractère publicitaire.
* Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. L'investissement en actions, obligations ou OPCVM présente un risque de perte en capital important, et doit s’envisager dans une optique long terme, en représentant une petite partie d’un patrimoine global. Contrairement au fonds en euros, la valeur de ces supports, qui reflète la valeur d’actifs sous-jacents, n’est pas garantie mais est sujette à des fluctuations à la hausse ou à la baisse, dépendant en particulier de l’évolution des marchés financiers.
** meilleurtaux Liberté Vie est un contrat individuel d’assurance vie de type multisupports distribué par meilleurtaux Placement et assuré par Spirica (filiale à 100 % du Crédit Agricole Assurances), SA au capital social de 231 044 641,08 euros, entreprise régie par le code des assurances, RCS Paris n° 487 739 963, 16-18, boulevard de Vaugirard 75015 PARIS. Les garanties de ce contrat peuvent être exprimées en Unités de Compte, en parts de provisions de diversification et en euros. Pour la part investie en Unités de Compte et en parts de provisions de diversification, les montants investis ne sont pas garantis et sont sujets à des fluctuations à la hausse ou à la baisse dépendant en particulier de l’évolution des marchés financiers.
Les caractéristiques principales du contrat meilleurtaux Liberté Vie et de ses différentes options d’investissement sont exposées dans le Document d’Informations Clé et les Documents d’Informations Spécifiques disponibles sur placement.meilleurtaux.com ou sur le site de l’Assureur https://www.spirica.fr.
Veuillez-vous référer au prospectus de BDL Rempart et au document d’informations clés pour l’investisseur disponible sur https://www.bdlcm.com/fonds/rempart avant de prendre toute décision finale d’investissement.
