Avec Adequity Rendement Novembre 2015 : un produit structuré en complément des fonds en euros pour bénéficier d'un couple rendement / risque attractif via l'assurance vie sans frais d'entrée
Novembre 2015 - Euro Stoxx 50® au 27/11/2015 : 3488.99 points
OBJECTIF ATTEINT - Dénouement année 2 : remboursement capital investi + 2 coupons de 6 % *
Avec Adequity Rendement Novembre 2015 :
- Un objectif de coupon fixe plafonné à 6 % chaque année tant que l’Indice Euro Stoxx 50® n’a pas perdu plus de 20% par rapport à son niveau initial.
- Un mécanisme de remboursement anticipé activable automatiquement de l’année 1 à 9, si la performance de l’Indice Euro Stoxx 50® depuis le lancement est positive ou nulle.
- Une perte en capital si l’Indice Euro Stoxx 50® a enregistré, à l’échéance, une baisse de plus de 40% par rapport à son niveau initial.
Durée d'investissement : 10 ans maximum.
Avec Adequity Rendement Novembre 2015 :
- Un objectif de coupon fixe plafonné à 6 % chaque année tant que l’Indice Euro Stoxx 50® n’a pas perdu plus de 20% par rapport à son niveau initial.
- Un mécanisme de remboursement anticipé activable automatiquement de l’année 1 à 9, si la performance de l’Indice Euro Stoxx 50® depuis le lancement est positive ou nulle.
- Une perte en capital si l’Indice Euro Stoxx 50® a enregistré, à l’échéance, une baisse de plus de 40% par rapport à son niveau initial.
Durée d'investissement : 10 ans maximum.
(1) Dates de constatations annuelles : 27/11/2015 (initiale), 28/11/2016, 27/11/2017, 27/11/2018, 27/11/2019, 27/11/2020, 29/11/2021, 28/11/2022, 27/11/2023, 27/11/2024, 27/11/2025 (finale). Dates de paiement des coupons : 05/12/2016, 04/12/2017, 04/12/2018, 04/12/2019, 04/12/2020, 06/12/2021, 05/12/2022, 04/12/2023, 04/12/2024, 04/12/2025.
(2) Hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables au contrat d'assurance vie MonFinancier Retraite Vie (0.60 % par an), hors faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et de son garant, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'indice Euro Stoxx 50®, des taux d’intérêt, de la volatilité, des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori).
(1) Dates de constatations annuelles : 27/11/2015 (initiale), 28/11/2016, 27/11/2017, 27/11/2018, 27/11/2019, 27/11/2020, 29/11/2021, 28/11/2022, 27/11/2023, 27/11/2024, 27/11/2025 (finale). Dates de remboursement anticipé : 05/12/2016, 04/12/2017, 04/12/2018, 04/12/2019, 04/12/2020, 06/12/2021, 05/12/2022, 04/12/2023, 04/12/2024.
(2) Hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables au contrat d'assurance vie MonFinancier Retraite Vie (0.60 % par an), hors faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et de son garant, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'indice Euro-Stoxx 50®, des taux d’intérêt, de la volatilité, des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori).
(1) Hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables au contrat d'assurance vie MonFinancier Retraite Vie (0.60 % par an), hors faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et de son garant, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'indice Euro-Stoxx 50®, des taux d’intérêt, de la volatilité, des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori).
(2) La valeur finale de l’indice Euro Stoxx 50® à l’échéance, est déterminé en pourcentage de sa valeur initiale.
L’Indice Euro Stoxx 50®, dividendes non réinvestis, est composé des 50 principales sociétés de la Zone Euro, sélectionnées sur la base de leur capitalisation boursière ainsi que du nombre de titres disponibles sur le marché. Il respecte une pondération géographique et sectorielle qui reflète de manière fidèle la structure économique de la Zone Euro et s’est imposé comme la référence des marchés actions européens.
Source : Bloomberg, au 9/07/2015.
LA VALEUR DE VOTRE INVESTISSEMENT PEUT VARIER. LES DONNÉES RELATIVES AUX PERFORMANCES PASSÉES ONT TRAIT OU SE RÉFÉRENT À DES PÉRIODES PASSÉES ET NE SONT PAS UN INDICATEUR FIABLE DES RÉSULTATS FUTURS. CECI EST VALABLE ÉGALEMENT POUR CE QUI EST DES DONNÉES HISTORIQUES DE MARCHÉ. L’exactitude, l’exhaustivité ou la pertinence de l’information provenant de sources externes n’est pas garantie, bien qu’elle ait été obtenue auprès de sources raisonnablement jugées fiables. Sous réserve des lois applicables, ni Société Générale ni l’émetteur n’assument aucune responsabilité à cet égard. Les éléments du présent document relatifs aux données de marchés sont fournis sur la base de données constatées à un moment précis et qui sont susceptibles de varier.
Les Performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures.
(1) Hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables au contrat d'assurance vie MonFinancier Retraite Vie (0.60 % par an), hors faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et de son garant, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'indice Euro Stoxx 50®, des taux d’intérêt, de la volatilité, des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori.
(1) Hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables au contrat d'assurance vie MonFinancier Retraite Vie (0.60 % par an), hors faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et de son garant, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'indice Euro Stoxx 50®, des taux d’intérêt, de la volatilité, des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori.
Au regard du niveau actuel des indices boursiers européens, le couple rendement / risque du support me semble attractif, notamment pour les clients préférant un produit structuré avec un sous-jacent "indice" plutôt qu'un sous-jacent portant sur une seule action.
Ainsi, Adequity poursuit opportunemment le développement de sa gamme "rendement" avec Adequity Rendement Novembre 2015, structuré à l'identique des formules Adequity Rendement Aout 2014 (dénoué en année 1) et Adequity Rendement Novembre 2014 (bien parti pour se dénouer également en année 1), que je vous avais présentées l'année dernière.
Il a donc pour objectif de verser un coupon de 6 % * chaque année tant que l’Indice Euro Stoxx 50® n’a pas perdu plus de 20% par rapport à son niveau initial du 27/11/2015 et propose une très bonne maitrise du risque sur le capital engagé puisque la barrière de protection se situe à - 40 %.
Comme souvent, le dénouement automatique anticipé intervient dès lors que l'indice est positif ou nul par rapport à son niveau initial.
A mon sens, le support peut permettre de poursuivre votre diversification en matière de produits structurés au sein de votre contrat MonFinancier Retraite Vie (diversification des sous-jacents et des niveaux d'indice) avec comme objectif final l'optimisation de votre épargne de long terme.
Pour les plus risquophobes ou pessimistes, il conviendra néanmoins de surveiller l'évolution de Euro Stoxx 50 mi-novembre afin de mieux appréhender le degré d'attractvité du support.
Bruno Peyraverney
Directeur de l'Epargne
Avis rédigé le 30/10/2015
Hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables au contrat d'assurance vie MonFinancier Retraite Vie (0.60 % par an), hors faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et de son garant, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée se fera à un cours dépendant de l’évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de indice Euro Stoxx 50®, des taux d’intérêt, de la volatilité et des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori.
• Vous souhaitez effectuer un versement ou un arbitrage et vous détenez déjà un contrat MonFinancier Retraite Vie * :
* Support accessible uniquement en Gestion Libre (non compatible avec les profils MF Étoilée), sous réserve d'avoir retourné (complété et signé) votre nouvel avenant au contrat, faisant suite à l'envoi par courrier postal - en date du 10/09/2014 - des nouvelles Conditions Générales Valant Note d’Informations, détaillant les évolutions du contrat disponibles à compter du 29 septembre 2014.
• Vous ne détenez pas encore un contrat MonFinancier Retraite Vie :
ADEQUITY RENDEMENT NOVEMBRE 2015 est un support repésentatif d'une unité de compte référencée sur le contrat MonFinancier Retraite Vie (1), DISPONIBLE JUSQU'AU 23/11/2015 SOUS RÉSERVE DE CLOTURE ANTICIPÉE (2)
Il n'y a aucune commission de souscription ni frais de sortie, les frais de gestion du contrat sont de 0.60 % par an. Le minimum d'investissement sur le support est de 1000 €.
(1) MonFinancier Retraite Vie est un contrat d'assurance vie assuré par Suravenir, Société anonyme à directoire et conseil de surveillance au capital entièrement libéré de 400 000 000 €. Société mixte régie par le code des assurances SIREN 330 033 127 RCS BREST. Siège social : 232, rue Général Paulet BP 103 – 29 802 BREST CEDEX 9. Voir les conditions générales, voir les unités de compte éligibles.
(2) La commercialisation du support peut cesser à tout moment sans préavis avant la date du 19/11/2015.
Accompagnement Personnalisé :
Nous restons bien évidemment à votre entière disposition afin de répondre à vos éventuelles questions, vous apporter une explication détaillée, valider la pertinence de cette solution au regard de vos objectifs et bien-sûr étudier d'autres alternatives en adéquation avec votre sensibilité : Nous contacter par courriel - Effectuer une demande de rappel.
Avertissement Produit structuré :
Les produits structurés présentent un risque de perte en capital. Cette proposition s’adresse à des investisseurs disposant des connaissances et de l’expérience nécessaires pour évaluer les avantages et les risques inhérents au support proposé. Il est recommandé à tout souscripteur intéressé, d’apprécier, au regard des risques encourus et sur la base de son propre jugement ou des recommandations des conseillers qu’il aura estimé utile de consulter, l’adéquation du support à ses besoins et à sa situation patrimoniale et fiscale.
* Objectifs de gain - Frais :
Les objectifs présentés s'entendent hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables au contrat d'assurance vie MonFinancier Retraite Vie (0.60 % / an), sous réserve de conservation du support jusqu'à son échéance et en l'absence de faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et / ou du garant.
Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'indice Euro Stoxx 50®, des taux d’intérêt, de la volatilité, des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori.