En matière d'investissement, la quête de rendement est un objectif partagé par tous. Que vous recherchiez un rendement de 6 %, 7 % ou 10 %, chaque palier de rendement implique une stratégie d'investissement et une tolérance au risque différentes. Dans cet article, nous vous proposons trois placements adaptés à ces objectifs de rendement.
Les infrastructures vertes
Le FCPR Eiffel Infrastructures Vertes (FR001400BCG0) investit dans des entreprises ayant principalement pour objet la détention, le financement, le développement, la construction ou l’exploitation d’actifs d’infrastructures contribuant à la transition énergétique, y compris d’actifs de production d’énergie(s) renouvelable(s), (solaire, éolien, méthanisation, etc.).
Le fonds investit donc dans des projets d'infrastructures durables qui ont un impact positif sur l'environnement et la société. Investir dans ce FCPR permet à l'investisseur particulier de contribuer à la lutte contre le changement climatique et de soutenir la transition vers une économie plus durable.
Le FCPR offre aux investisseurs une diversification géographique et sectorielle, en investissant dans des projets d'infrastructures durables dans différents pays de l'Union européenne. C’est un atout précieux pour réduire le risque global de votre portefeuille avec une source de rendement non corrélée aux marchés traditionnels.
Les infrastructures vertes sont un secteur en croissance rapide, avec des perspectives solides de croissance à long terme en raison de l'augmentation de la demande d'énergie renouvelable et de la réglementation environnementale. Le FCPR Eiffel Infrastructures Vertes offre donc aux investisseurs la possibilité de bénéficier de cette potentielle croissance.
Avec un minimum de 80% d’actifs non cotés, les gérants du FCPR investissent dans des sociétés de production d’énergie verte qui tirent leurs revenus de contrats de vente d’énergie de moyen-long terme. N’étant pas cotées en Bourse, elles échappent par définition à ses aléas et à sa volatilité.
Depuis sa création en 2022, il vise un rendement régulier et a généré une performance de 6,72%* en 2023 et de 5,40%* sur un an.
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Le fonds de dettes privées
Entrepreneur Invest est une société de gestion indépendante spécialisée dans le non-coté et l’un des leaders français du capital investissement. Son FCPR Entrepreneur & Rendement 8 est dédié aux obligations privées, autrement dit d’entreprises. Ces obligations sont non cotées, dont une part importante sont convertibles.
Une obligation convertible est un titre hybride qui combine les caractéristiques d'une obligation et d'une option d'achat.
En tant qu'obligation, elle offre à son porteur un rendement régulier sous forme d'intérêts, généralement fixés à un taux prédéterminé et un remboursement du capital à l'échéance de l'obligation.
En tant qu'option d'achat, elle donne au porteur le droit, mais non l'obligation, de convertir ses obligations en actions de la société émettrice à une date et à un prix prédéterminé (prix de conversion).
Les obligations convertibles permettent donc, comme toute obligation, de profiter d'un rendement régulier, tout en bénéficiant d'un potentiel de gain supérieur aux obligations classiques : Si le prix de l'action de la société émettrice augmente, le porteur d'une obligation convertible peut convertir ses obligations en actions et profiter de la plus-value.
Les obligations convertibles ou simples ciblées par le FCPR proposent actuellement des rendements actuariels significatifs sur des durées de 4-5 ans. Les obligations convertibles non cotées émises en 2022-23 affichent des taux actuariels moyens de 11 % à 12 %** par an, pour une maturité de 5 ans.
L’objectif du FCPR Entrepreneur & Rendement N°8 est d’offrir un TRI de 7%** annuel sur 6 ans. Cet objectif prend en compte les frais ainsi que le risque de défaut. A ce titre, le FCPR Entrepreneurs & Rendement N°8 est lié par une convention de garantie conclue avec le Fonds Européen d’Investissement. Son objet est la garantie partielle des investissements en obligations simples ou convertibles réalisés par le Fonds dans des PME Européennes. La protection partielle accordée par le FEI portera sur 50 % à 70 % du capital des investissements éligibles à cette protection.
La gestion de ce fonds prévoit des mécanismes d’encadrement des risques. Pour autant, il est rappelé que le paiement des coupons et le remboursement du nominal des obligations dépendent de la bonne santé financière des entreprises et que le fonds présente un risque de perte en capital.
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Le produit structuré
Entre les rendements peu attractifs des placements sécuritaires et le risque de correction des marchés actions, le produit structuré est une alternative bienvenue pour optimiser le couple rendement/risque.
Un produit structuré est un placement permettant de viser un gain précis versé sous certaines conditions. Toutes les caractéristiques sont préétablies, c’est-à-dire qu’on connait à l’avance le montant des gains potentiels (payables sous conditions), le sous-jacent, et les différentes niveaux permettant de toucher son gain. Le gain potentiel est donc connu à l’avance.
Avec le produit structuré, on rajoute à son investissement une protection. Tant que le sous-jacent ne passe pas sous une barrière définie (entre 30 % et 70 %... selon les produits), le capital est protégé à l’échéance. Avec M Ambition 5, un épargnant récupérera le capital investi si, à l’échéance, la performance du fonds n’est pas strictement inférieure à -50 % depuis la date de constatation initiale.
Le rendement cible varie d’un produit structuré à un autre et celui-ci est fixe et connu à l’avance. Pour M Ambition 5, l’objectif de gain est de 2,5 % par trimestre, soit 10 %*** par an sous conditions, en contrepartie d’un risque de perte en capital partielle ou totale en cours de vie et à l’échéance.
La performance du produit est relevé tous les trimestres avec la possibilité d’être remboursé dès la fin du trimestre 4, à une date de constatation trimestrielle si la performance du fonds le permet ou à défaut, à son échéance au trimestre 40.
Au final, seuls 4 scénarios peuvent intervenir : 1 en cours de vie du produit, les 3 autres à l’échéance.
• Scénario favorable (remboursement anticipé) : si la performance du fonds est positive ou nulle par rapport au niveau initial à l’une des dates de constatation trimestrielle, le remboursement anticipé est activé et vous récupérez la totalité des sommes investies majorée d’un gain de 2,5 % par trimestre écoulé, soit 10 %*** par an.
• Scénario favorable (à l’échéance) : si à la date de constatation finale (le 21 juin 2034), la performance du fonds est supérieure ou égale à - 40 % depuis la date de constatation initiale, l’investisseur récupérera alors l’intégralité du capital initial, majoré d’un gain de 2,50 %*** par trimestre écoulé, soit 100 % du capital.
• Scénario médian : si à l’échéance, la performance du fonds est supérieure ou égale à - 50 % mais strictement inférieure à - 40 % depuis la date de constatation initiale, l’investisseur récupérera alors l’intégralité du capital initial.
• Scénario défavorable : dans le cas défavorable où le fonds céderait plus de 50 % de sa valeur à l’échéance, la perte en capital serait supérieure à 50 % du capital investi, voire totale dans le cas le plus défavorable.
>> Je découvre le produit structuré M Ambition 5
Communication à caractère promotionnel
* Objectif net de frais de gestion du support, hors prélèvements fiscaux et sociaux et hors frais de gestion applicables aux contrats concernés. Cet objectif a été établi par la Société de Gestion notamment sur la base d’hypothèses de distributions futures pour chacun des Fonds du Portefeuille qui composera le portefeuille du Fonds. Ces hypothèses ne constituent en aucun cas un engagement de la Société de Gestion concernant la performance finale qui sera effectivement réalisée par le Fonds. En effet, il s’agit d’hypothèses établies sur la base des performances passées qui ne sauraient préjuger des performances futures. Ce rendement cible de l’investissement n’est pas garanti et ne constitue qu’un objectif de gestion. Les fonds cités ci dessus ne bénéficient d’aucune garantie en capital et les souscripteurs pourront perdre tout ou partie du capital initialement investi.
** Performances non garanties. L’investissement dans des entreprises non cotées présente un risque de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas de performances futures. Les FCPR sont des placements long terme (6 ans à 10 ans minimum). Certains fonds n'offrent aucune liquidité avant leur terme (sauf cas prévu dans le règlement du fonds). Avant toute souscription nous vous recommandons de prendre connaissance des conditions générales et des notices d'informations mais aussi des recommandations et conseils présents sur le site. Ces placements sont par nature des placements à risque qui ne devraient pas représenter plus de 5 à 10 % de vos actifs. Les performances passées ne préjugent en rien des performances futures. La valeur liquidative des FCPR, à un instant T, peut ne pas refléter le potentiel des actifs en portefeuille sur la durée de vie du fonds.
***Les objectifs présentés s'entendent hors prélèvements fiscaux et sociaux et hors frais de gestion applicables aux contrats concernés, sous réserve de conservation du support jusqu'à la date de remboursement et en l'absence de faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et / ou du garant. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'indice, des taux d’intérêt, de la volatilité, des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque de perte en capital, non mesurable a priori).
Vous êtes sur le point d'acheter un produit qui n'est pas simple et qui peut être difficile à comprendre.
M Ambition 5 s’inscrit dans le cadre d'une diversification d'un portefeuille financier et n’est pas destiné à en constituer la totalité.
Le support M Ambition 5 présente un risque de perte en capital encours de vie et à la date d'échéance. Il est émis par Goldman Sachs Finance Corp International Ltd International.
L’investisseur est soumis au risque de défaut, de faillite ou de mise en résolution de l’émetteur et de son garant.
L’investisseur prend un risque de perte en capital non mesurable a priori si les titres de créance sont revendus avant la date d’échéance ou de remboursement automatique anticipé.
Les produits structurés présentent un risque de perte en capital et doivent s'envisager sur une période d'investissement pouvant courir jusqu'à leur date d'échéance. Par conséquent, ils ne sont pas adaptés à des investisseurs âgés ou souhaitant sortir avant la date d'échéance du produit. Il convient de ne pas avoir besoin des capitaux investis puisque la durée de cet investissement n'est pas connue à l'avance.
Meilleurtaux Placement recommande à tout souscripteur intéressé par un investissement dans un produit structuré de contacter son conseiller afin d'être accompagné dans l'appréciation de son caractère approprié, et ce notamment au regard des risques inhérents au support encourus, détaillés dans sa documentation juridique et commerciale disponible sur notre site internet ou auprès de nos conseillers.
Dans le cadre d’un contrat d’assurance-vie ou de capitalisation, l’assureur s’engage exclusivement sur le nombre d’unités de compte mais non sur leur valeur, qu’il ne garantit pas. L'investissement portant sur des supports en unités de compte présente un risque de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et sont dépendantes notamment de l'évolution des marchés financiers.
Le titre de créance « M Ambition 5 » décrit dans le présent document fait l’objet de « Conditions Définitives » (Final Terms), se rattachant au Prospectus de Base, (en date du 12 juillet 2024), conforme au Règlement (UE) 2017/1129 et visé par la Commission de Surveillance du Secteur Financier du Luxembourg (« CSSF »). Ce Prospectus de Base a fait l’objet d’un certificat d’approbation de la part de la CSSF et a été notifié à l’Autorité des Marchés Financiers (« AMF »). L’approbation du Prospectus de Base ne doit pas être considérée comme un avis favorable sur les valeurs mobilières offertes ou admises à la négociation sur un marché règlementé. Le Prospectus de Base, les suppléments à ce prospectus, les Conditions Définitives du 18 avril 2024 (ensemble, le « Prospectus ») et le résumé (en langue française) sont disponibles sur le site de la Bourse du Luxembourg (www.bourse.lu). Ces documents sont également disponibles auprès de Goldman Sachs International via le lien suivant pour le Prospectus de Base et via le lien suivant pour les Conditions Définitives. La dernière version du Document d’Information Clé pour l’Investisseur (« DICI ») relatif à ce titre de créance peut être consultée et téléchargée sur le site www.gspriips.eu. Document communiqué à l’AMF conformément à l’article 212-28 de son Règlement Général.
