Pas simple aujourd’hui de se lancer dans un investissement corrélé aux actions. Après le krach de 2020 qui a rappelé à quel point l'investissement boursier peut être risqué, et le rebond puissant qui a surpris plus d'un observateur, les particuliers ne savent plus si le moment est opportun pour miser sur la hausse des indices. Pourtant, l'investissement en actions semble être aujourd'hui le seul placement offrant encore du rendement, alors que les taux des autres placements, moins risqués, sont à des records de faiblesse. Mais il existe une solution pour ceux qui sont prêts à prendre une part contrôlée de risque, sans tout miser sur la poursuite du rebond des marchés financiers.
Un objectif de 6,5% par année écoulée
Alors que le livret A offre un rendement de 0,5% par an, les fonds euros entre 0,5% et 1,5%, les SCPI et l'investissement immobilier en général entre 2% et 5%, seul l'investissement en actions permet d'espérer un gain annuel de plus de 5% sur ses placements.
Mais il ne s'agit que d'un "espoir" de performance, les risques sont importants, en particulier aujourd'hui alors que les indices boursiers sont à des records historiques. De nombreux observateurs estiment d'ailleurs que la hausse des marchés est derrière nous et qu'une consolidation est à attendre ces prochains mois. L'espoir de plus de 5% peut donc rapidement se transformer en perte...
Alors, comment viser plus de 5% de performance annuelle sans prendre des risques élevés ? Meilleurtaux Placement lance ce mois-ci le produit structuré M Rendement 6, dont l'objectif est de verser aux détenteurs un gain de 6,5% multiplié par le nombre d'années écoulées (durée maximale de 12 ans).
La performance du produit dépend de l’évolution de son indice de référence (S&P Euro 50 Equal Weight 50 Point Decrement Index EUR TR). La durée de vie également. En effet, il existe plusieurs scénarios favorables qui permettraient au produit de se déboucler avant l’échéance de 12 ans, avec un gain de 6,5%* par année écoulée
Dès la première date de constatation, le 30 janvier 2023, soit 1 an et 3 mois après le lancement du produit, si le sous-jacent est au-dessus de son niveau initial (qui correspond à la moyenne des niveaux de clôture aux 29/10/21, 30/11/21, 30/12/21 et 31/01/22), alors le capital est remboursé par anticipation et un gain de 8,125%* est versé.
Tant qu’il n’y a pas de remboursement anticipé, ce processus est renouvelé tous les trimestres, avec, en cas de remboursement anticipé du capital, un gain de 1,625%*, multiplié par le nombre de trimestres écoulés.
Par exemple, si lors des 22 premières dates de constatation (chaque trimestre du 30/01/2023 au 30/04/2028), le sous-jacent n’a jamais été au-dessus de son niveau initial, et qu’au 30/07/2028 (soit 27 trimestres écoulés), il est constaté à 2% au-dessus de son niveau initial, alors le produit est remboursé à hauteur de 100% + un gain de 43,875%* (27 X 1,625%*). Une performance de plus de 40%* alors que le sous-jacent n’aura augmenté que de 2% sur la période…
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Un gain même en cas de baisse de l'indice : l'effet Airbag
L'investisseur qui souscrit au produit M Rendement 6 espérera sans doute que son placement soit dénoué par anticipation assez rapidement. Pourtant, le cas sans doute le plus favorable est celui où le produit n’a pas été remboursé au bout de 12 ans (donc sous-jacent jamais au-dessus de son niveau initial à aucune date de constatation), ET que le sous-jacent n’a pas baissé de plus de 40% par rapport à son niveau initial. Peu importe qu’il soit stable ou même en baisse. S’il a baissé de moins de 40 % alors :
• Le capital est garanti (puisqu’il y a un filet de protection à 50%).
• Tous les coupons passés sont versés. C’est ce qu’on appelle « l’effet Airbag ». L’investisseur reçoit un coupon de 79,625 %*, alors même que l’indice est en baisse.
Ce scénario long terme est particulièrement intéressant, car il permet de dégager une performance très solide, alors que dans le même temps, un investissement dans l’indice boursier se serait soldé par une perte.
Vous avez un horizon long terme, vous recherchez un rendement attractif de 6,5%*, vous êtes prêt à prendre une part de risque, mais ne souhaitez pas investir aujourd’hui directement sur les marchés boursiers, car vous doutez du potentiel long terme des indices, alors le produit M Rendement 6 est fait pour vous.
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Investissement en actions mais protection supplémentaire
L’intérêt d’un investissement en actions est que le rendement espéré est bien plus élevé que toutes les autres classes d’actifs. Mais plus l’action peut rapporter, plus les risques sont élevés. Demandez aux investisseurs qui ont acheté des fonds actions début 2020, en PEA ou unités de compte dans leur assurance-vie.
Aujourd’hui, après un beau rebond des indices boursiers au deuxième semestre 2020, beaucoup d’épargnants sont tentés d’investir sur des produits d’actions, en espérant qu'avec les vaccins, le plus dur soit derrière nous, que la situation sanitaire va s'améliorer et permette une reprise économique, et que l’investissement sera gagnant sur quelques mois ou même quelques années.
Pas facile pourtant de se lancer alors qu'il y a encore beaucoup d'incertitudes et que les indices boursiers paraissent finalement assez chers après leur rebond au second semestre. Qui peut prédire aujourd’hui que nous n’aurons pas une nouvelle vague, un nouveau confinement, des faillites d'entreprises et une baisse de 10 voire 20% par rapport aux cours d’aujourd’hui ? Alors oui, investir en actions aujourd’hui est très tentant, mais ce n’est, comme souvent, réservé qu’aux profils dynamiques.
En investissant plutôt dans M Rendement 6, on rajoute à son investissement une protection bienvenue en cette période complexe. Il s’agit d’un filet de sécurité qui offre une protection partielle du capital : tant que le sous-jacent ne passe pas sous une barrière définie (à 50%), le capital est protégé à l’échéance.
À titre d’exemple, pour schématiser, si au moment de la constatation initiale, le niveau de l'indice de référence ressort à 6000 points, avec un filet de protection à 50%, votre capital est garanti* à l’échéance si, à ce moment, le sous-jacent n’est pas sous les 3000 points (et même si le sous-jacent a franchi cette barre en cours de vie du produit). De quoi se lancer en gardant un bon niveau de protection.
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Les 4 scénarios de dénouement potentiel de M Rendement 6
Le dénouement à l’échéance avec le bénéfice de la couverture de 50 % en cas de baisse n’est qu’un des 4 scénarios possibles pour les investisseurs. Voici les 4 possibilités :
- Déblocage avec remboursement anticipé dès lors que l’indice clôture au-dessus de son niveau d’origine à l’une des dates de constatations trimestrielles, la première intervenant après 15 mois. Dans ce cas, le capital est remboursé avec un gain de 6,5 %* par année écoulée (1,625 %* par trimestre) ;
- Dénouement à l’échéance (12 ans et 3 mois) à une valeur supérieure ou égale à la valeur initiale, ou en cas de baisse qui n'excède pas 40 %. L’investisseur récupère alors son capital avec un gain de 79,625 %* ;
- Dénouement à l’échéance avec une baisse de l’indice comprise entre 40 et 50 % maximum par rapport à la valeur initiale. Le capital est alors remboursé, diminué des frais de gestion du contrat d’assurance vie ;
- Déblocage à l’échéance après une baisse de plus de 50 % de l’indice par rapport à sa valeur initiale.Dans ce scénario défavorable, l’investisseur assume une perte partielle ou totale de son capital, égale à la baisse finale de l’indice.
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Les bénéfices du cadre privilégié de l’assurance vie
M Rendement 6 est disponible en exclusivité dans la gamme de contrats d’assurance vie de meilleurtaux Placement. En investissant dans M Rendement 6, les investisseurs bénéficieront donc des avantages liés à l’enveloppe de l’assurance vie, en plus des atouts du produit. Au déblocage de l’épargne placée sur le produit, vous serez en mesure de disposer des sommes restituées comme vous l’entendez : arbitrage vers un fonds en euros pour la sécurité ou vers des Unités de Compte (OPCVM, SCPI, etc.) pour rechercher plus de performance, réinvestissement éventuel dans un nouveau produit structuré ou rachat partiel, notamment en cas de gain.
Avec cette dernière option, la fiscalité attractive de l’assurance vie joue en votre faveur. C’est d’autant plus vrai pour les contrats de plus de 8 ans, puisque ces derniers vous permettent de bénéficier d’abattements fiscaux importants : 4 600 € par an sur les intérêts des rachats pour une personne seule et 9 200 € pour un couple. Le capital reste pour sa part exonéré de fiscalité.
Dans le cadre des contrats de meilleurtaux Placement, M Rendement 6 est accessible dès 1 000 €. Vous tirez également parti de frais de gestion parmi les plus bas du marché, afin de maximiser la performance de votre investissement. Un contexte idéal pour votre placement, du moment que celui-ci entre bien en adéquation avec vos besoins et votre profil, notamment eu égard à la durée de blocage de votre épargne (entre 15 mois et 12 ans et 3 mois) et au risque de perte en capital.
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Communication non contractuelle à but publicitaire
* Hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables aux contrats d'assurance vie ou de capitalisation concernés, hors faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et de son garant, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'indice sous-jacent, des taux d'intérêt, de la volatilité, des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori.
Avertissement :
Cet article ne constitue pas un conseil personnalisé. Avant tout investissement, un entretien préalable avec un conseiller est indispensable afin de vérifier que le contrat ou le support présenté sont adaptés à votre situation patrimoniale, vos objectifs et votre profil d'investisseur. L'investissement portant sur des supports en unités de compte, dont l'assureur ne garantit pas la valeur mais s'engage uniquement sur le nombre, présente un risque de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et sont dépendantes notamment de l'évolution des marchés financiers.
Les produits structurés présentent un risque de perte en capital et doivent s'envisager sur une période d'investissement pouvant courir jusqu'à leur échéance. Par conséquent, ils ne sont pas adaptés à des investisseurs souhaitant sortir avant l'échéance du produit ou âgés de plus de 70 ans. meilleurtaux Placement recommande à tout souscripteur intéressé par un investissement dans un produit structuré de contacter son conseiller afin d'être accompagné dans l'appréciation de son caractère approprié, et ce notamment au regard des risques inhérents au support encourus, détaillés dans sa documentation juridique et commerciale disponible sur notre site internet ou auprès de nos conseillers.
Les facteurs de risque sont notamment :
- Risque de crédit : les investisseurs prennent un risque de crédit final sur BNP Paribas S.A en tant que garant de l’émetteur. En conséquence, l’insolvabilité du garant peut entraîner la perte totale ou partielle du montant investi.
- Risque de marché : le produit peut connaître à tout moment d’importantes fluctuations de cours (en raison notamment de l’évolution du prix, du (ou des) instrument(s) sous-jacent(s) et des taux d’intérêt), pouvant aboutir dans certains cas à la perte totale du montant investi.
- Risque de liquidité : ce produit comporte un risque de liquidité matériellement pertinent. Certaines circonstances de marché exceptionnelles peuvent avoir un effet négatif sur la liquidité du produit. Il se peut que l'investisseur ne soit pas en mesure de vendre facilement le produit ou qu’il doive le vendre à un prix qui impacte de manière significative le montant qu'il lui rapporte. Cela peut entraîner une perte partielle ou totale du montant investi.
- Risque de perte en capital : le produit présente un risque de perte en capital. La valeur de remboursement du produit peut être inférieure au montant de l’investissement initial. Dans le pire des scénarios, les investisseurs peuvent perdre jusqu’à la totalité de leur investissement.
- Risque lié à l’éventuelle défaillance de l’Émetteur/du Garant : conformément à la règlementation relative au mécanisme de renflouement interne des institutions financières (bailin), en cas de défaillance probable ou certaine de l’Émetteur/du Garant, l’investisseur est soumis à un risque de diminution de la valeur de sa créance, de conversion de ses titres de créance en d’autres types de titres financiers (y compris des actions) et de modification (y compris potentiellement d’extension) de la maturité de ses titres de créance.
Objectifs de gain - Frais :
Les objectifs présentés s'entendent hors prélèvements fiscaux et sociaux et hors frais de gestion applicables aux contrats concernés, sous réserve de conservation du support jusqu'à la date de remboursement et en l'absence de faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et / ou du garant.
Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'indice, des taux d’intérêt, de la volatilité, des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable a priori).
