Il y a un peu plus d'un mois, meilleurtaux Placement lançait M Rendement 6, un produit structuré pour investir sur les indices boursiers sans prendre trop de risque. Le produit propose une espérance de rendement de 6,5%*, multiplié par le nombre d'années écoulées. En plus du rendement potentiellement très attractif, voici 5 autres raisons de s’intéresser au produit, à quelques jours de la clôture de la période de souscription (entre le 19 et le 27 octobre suivant l’assureur).
Un mécanisme de protection contre une baisse des marchés dans les prochains mois
Depuis quelques années, dans un environnement de taux d’intérêt au plus bas, l’investissement en Bourse s’est imposé comme la solution privilégiée pour générer du rendement. L’expression TINA (There is no alternative, il n’y a pas d’alternative) a gagné en popularité et contribue à expliquer certains mouvements boursiers, comme la remontée fulgurante des marchés après leur plongeon début 2020 du fait du déclenchement de la crise sanitaire.
Mais avec des marchés tutoyant les plus hauts historiques, est-il toujours opportun d’investir en Bourse alors qu’
une correction pourrait se concrétiser à court ou moyen terme ? Après tout, personne ne souhaite voir son investissement perdre 10 % quelques semaines après être passé à l’acte… sauf si votre investissement intègre cette baisse dans votre point d’entrée !
C’est justement l’un des atouts de M Rendement 6, disponible dans les contrats d’assurance vie et PER de meilleurtaux Placement. Pour vous permettre d’investir dans de bonnes conditions en cas de repli des marchés dans les semaines et mois à venir, M Rendement 6 s’appuie sur un point d’entrée lissé sur 4 mois, entre fin octobre 2021 et fin janvier 2022. De la sorte, toute correction qui se matérialiserait entre aujourd’hui et le 31 janvier prochain impacterait favorablement le niveau initial de votre investissement, et donc la probabilité de bénéficier d’un rebond des marchés.
Dès lors qu’à une date de constatation trimestrielle (après 1 an et 3 mois d’investissement), la valeur de l’indice atteint un niveau égal ou supérieur à celui du point d’entrée, vous bénéficiez du remboursement du capital investi, majoré d’un gain de 6,5 %* par année écoulée (1,625 % par trimestre). En résumé, plus bas vous commencez, mieux c’est… Et avec M Rendement 6, vous augmentez vos chances de démarrer à un point plus bas que les sommets historiques des marchés.
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Une échéance 12 ans… mais ce sera peut-être (beaucoup) moins…
La performance de M Rendement 6 dépend de l’évolution de son indice de référence (S&P Euro 50 Equal Weight 50 Point Decrement Index EUR TR). La durée de vie également. En effet, il existe plusieurs scénarios favorables qui permettraient au produit de se déboucler avant l’échéance de 12 ans, avec un gain de 6,5%* par année écoulée
Dès la première date de constatation, le 30 janvier 2023, soit 1 an et 3 mois après le lancement du produit, si le sous-jacent est au-dessus de son niveau initial (qui correspond à la moyenne des niveaux de clôture aux 29/10/21, 30/11/21, 30/12/21 et 31/01/22), alors le capital est remboursé par anticipation et un gain de 8,125%* est versé.
Tant qu’il n’y a pas de remboursement anticipé, ce processus est renouvelé tous les trimestres, avec, en cas de remboursement anticipé du capital, un gain de 1,625%*, multiplié par le nombre de trimestres écoulés.
Par exemple, si lors des 22 premières dates de constatation (chaque trimestre du 30/01/2023 au 30/04/2028), le sous-jacent n’a jamais été au-dessus de son niveau initial, et qu’au 30/07/2028 (soit 27 trimestres écoulés), il est constaté à 2% au-dessus de son niveau initial, alors le produit est remboursé à hauteur de 100% + un gain de 43,875%* (27 X 1,625%*). Une performance de plus de 40%* alors que le sous-jacent n’aura augmenté que de 2% sur la période…
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Un filet de protection à l’échéance
À l’échéance, si le produit n’est pas encore remboursé, c’est que le sous-jacent n’a jamais été au-dessus de son niveau initial à aucune date de constatation trimestrielle. Si le sous-jacent a baissé de plus de 40%, deux scénarios sont possibles :
- À l’échéance, le sous-jacent a baissé de moins de 50% (mais de plus de 40%) par rapport à son niveau initial. Le capital est remboursé. Mais aucun gain n'est versé. Il s'agit du fameux filet de protection à l'échéance.
- À l’échéance, le sous-jacent a baissé de plus de 50% par rapport à son niveau initial. L’investisseur va alors subir une perte en capital. La perte est la même que celle qu’aurait subie un investisseur ayant investi directement sur l’indice.
Il y a donc une protection du capital tant que le sous-jacent n’a pas baissé de plus de 50% à l’échéance. Un bon niveau de protection pour ceux qui veulent investir aujourd’hui sur les indices boursiers pour viser un bon rendement, mais qui craignent une nouvelle baisse des marchés, après celle de 2020 (-5%, -30% au plus fort de la crise). Mais avec ce produit, il faudrait donc une nouvelle baisse de 50%, sur 12 ans, pour qu’une partie du capital soit perdue.
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Ce scénario médian (remboursement du capital, mais gains perdus) n’est réalisé qu’en cas de baisse de plus de 40% (et donc de moins de 50%) du sous-jacent. Si la baisse est moindre (ou si le sous-jacent est stable ou en hausse) alors c’est un troisième scénario qui s’applique, beaucoup plus favorable…
Le troisième scénario : l'effet Airbag
L'investisseur qui souscrit au produit M Rendement 6 espérera sans doute que son placement soit dénoué par anticipation assez rapidement. Pourtant, le cas sans doute le plus favorable est celui où le produit n’a pas été remboursé au bout de 12 ans (donc sous-jacent jamais au-dessus de son niveau initial à aucune date de constatation), ET que le sous-jacent n’a pas baissé de plus de 40% par rapport à son niveau initial. Peu importe qu’il soit stable ou même en baisse. S’il a baissé de moins de 40 % alors :
• Le capital est garanti (puisqu’il y a un filet de protection à 50%).
• Tous les coupons passés sont versés. C’est ce qu’on appelle « l’effet Airbag ». L’investisseur reçoit un gain de 79,625 %*, alors même que l’indice est en baisse.
Ce scénario long terme est particulièrement intéressant, car il permet de dégager une performance très solide, alors que dans le même temps, un investissement dans l’indice boursier se serait soldé par une perte.
Vous avez un horizon long terme, vous recherchez un rendement attractif de 6,5%*, vous êtes prêt à prendre une part de risque, mais ne souhaitez pas investir aujourd’hui directement sur les marchés boursiers, car vous doutez du potentiel long terme des indices, alors le produit M Rendement 6 est fait pour vous.
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Les bénéfices du cadre privilégié de l’assurance vie
M Rendement 6 est disponible en exclusivité dans la gamme de contrats d’assurance vie de meilleurtaux Placement. En investissant dans M Rendement 6, les investisseurs bénéficieront donc des avantages liés à l’enveloppe de l’assurance vie, en plus des atouts du produit. Au déblocage de l’épargne placée sur le produit, vous serez en mesure de disposer des sommes restituées comme vous l’entendez : arbitrage vers un fonds en euros pour la sécurité ou vers des Unités de Compte (OPCVM, SCPI, etc.) pour rechercher plus de performance, réinvestissement éventuel dans un nouveau produit structuré ou rachat partiel, notamment en cas de gain.
Avec cette dernière option, la fiscalité attractive de l’assurance vie joue en votre faveur. C’est d’autant plus vrai pour les contrats de plus de 8 ans, puisque ces derniers vous permettent de bénéficier d’abattements fiscaux importants : 4 600 € par an sur les intérêts des rachats pour une personne seule et 9 200 € pour un couple. Le capital reste pour sa part exonéré de fiscalité.
Dans le cadre des contrats de meilleurtaux Placement, M Rendement 6 est accessible dès 1 000 €. Vous tirez également parti de frais de gestion parmi les plus bas du marché, afin de maximiser la performance de votre investissement. Un contexte idéal pour votre placement, du moment que celui-ci entre bien en adéquation avec vos besoins et votre profil, notamment eu égard à la durée de blocage de votre épargne (entre 15 mois et 12 ans et 3 mois) et au risque de perte en capital.
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Communication non contractuelle à but publicitaire
* Hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables aux contrats d'assurance vie ou de capitalisation concernés, hors faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et de son garant, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'indice sous-jacent, des taux d'intérêt, de la volatilité, des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori.
Avertissement :
Cet article ne constitue pas un conseil personnalisé. Avant tout investissement, un entretien préalable avec un conseiller est indispensable afin de vérifier que le contrat ou le support présenté sont adaptés à votre situation patrimoniale, vos objectifs et votre profil d'investisseur. L'investissement portant sur des supports en unités de compte, dont l'assureur ne garantit pas la valeur mais s'engage uniquement sur le nombre, présente un risque de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et sont dépendantes notamment de l'évolution des marchés financiers.
Les produits structurés présentent un risque de perte en capital et doivent s'envisager sur une période d'investissement pouvant courir jusqu'à leur échéance. Par conséquent, ils ne sont pas adaptés à des investisseurs souhaitant sortir avant l'échéance du produit ou âgés de plus de 70 ans. meilleurtaux Placement recommande à tout souscripteur intéressé par un investissement dans un produit structuré de contacter son conseiller afin d'être accompagné dans l'appréciation de son caractère approprié, et ce notamment au regard des risques inhérents au support encourus, détaillés dans sa documentation juridique et commerciale disponible sur notre site internet ou auprès de nos conseillers.
Les facteurs de risque sont notamment :
- Risque de crédit : les investisseurs prennent un risque de crédit final sur BNP Paribas S.A en tant que garant de l’émetteur. En conséquence, l’insolvabilité du garant peut entraîner la perte totale ou partielle du montant investi.
- Risque de marché : le produit peut connaître à tout moment d’importantes fluctuations de cours (en raison notamment de l’évolution du prix, du (ou des) instrument(s) sous-jacent(s) et des taux d’intérêt), pouvant aboutir dans certains cas à la perte totale du montant investi.
- Risque de liquidité : ce produit comporte un risque de liquidité matériellement pertinent. Certaines circonstances de marché exceptionnelles peuvent avoir un effet négatif sur la liquidité du produit. Il se peut que l'investisseur ne soit pas en mesure de vendre facilement le produit ou qu’il doive le vendre à un prix qui impacte de manière significative le montant qu'il lui rapporte. Cela peut entraîner une perte partielle ou totale du montant investi.
- Risque de perte en capital : le produit présente un risque de perte en capital. La valeur de remboursement du produit peut être inférieure au montant de l’investissement initial. Dans le pire des scénarios, les investisseurs peuvent perdre jusqu’à la totalité de leur investissement.
- Risque lié à l’éventuelle défaillance de l’Émetteur/du Garant : conformément à la règlementation relative au mécanisme de renflouement interne des institutions financières (bailin), en cas de défaillance probable ou certaine de l’Émetteur/du Garant, l’investisseur est soumis à un risque de diminution de la valeur de sa créance, de conversion de ses titres de créance en d’autres types de titres financiers (y compris des actions) et de modification (y compris potentiellement d’extension) de la maturité de ses titres de créance.
Objectifs de gain - Frais :
Les objectifs présentés s'entendent hors prélèvements fiscaux et sociaux et hors frais de gestion applicables aux contrats concernés, sous réserve de conservation du support jusqu'à la date de remboursement et en l'absence de faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et / ou du garant.
Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'indice, des taux d’intérêt, de la volatilité, des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable a priori).
