Le CAC 40 perd plus de 12% depuis son pic atteint en mai. Entre la dissolution de l’Assemblée, les craintes de récession, la chute du luxe et des technos, la guerre au Moyen-Orient ou encore l’évolution des taux, les marchés sont sous haute tension. Voici nos conseils pour se protéger.
ADAPTER SON PORTEFEUILLE BOURSIER
Le PEA Défensif
Chaque mois nous proposons une liste de valeurs idéales à mettre dans votre portefeuille d’actions. L’objectif du portefeuille PEA Défensif est d’être exposé au marché tout en maîtrisant son risque. Dit autrement, l’objectif est de capter les hausses du marché, tout en étant potentiellement plus résistant en cas de retournement macro-économique.
Le portefeuille PEA Défensif est conçu pour investir sur le marché en espérant ne pas se faire de grosses frayeurs.
Depuis la création de notre portefeuille (le 1er janvier 2019), notre sélection gagne près de 60%*. En termes de performances, le PEA Défensif n’a connu aucune année négative depuis son lancement, malgré les différentes tempêtes boursières traversées.
En 2023, il a généré une performance moyenne de +6,81%*. C'est le portefeuille idéal pour limiter l'impact d'une possible baisse des marchés actions. Pour consulter les performances de ce portefeuille en 2023, cliquez ici.
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Les valeurs à dividendes
La saison 2024 des dividendes est globalement terminée en France mais il est grand temps de préparer la moisson de 2025. Cassons une idée reçue, tous les investisseurs particuliers peuvent les percevoir. 2024 a été un grand cru ! Les dividendes mondiaux ont atteint un nouveau record au premier trimestre.
Au total, près de 340 milliards de dollars ont été versés dans le monde durant les trois premiers mois de l’année, selon le gestionnaire d’actifs Janus Henderson. En hausse de 2,4% sur un an, ils ne cessent de battre record sur record.
Le fonds Fidelity Funds - Global Dividend Fund (LU1038895451) est dédié aux actions à dividendes élevés, au niveau mondial, mais principalement en Occident. Dans le détail, les États-Unis, le Royaume-Uni et la France sont les trois pays les plus représentés dans le portefeuille du fonds. La performance du fonds ressort à 9,21%* depuis le 1er janvier (+10,43%* en 2023). Sur trois ans, elle s’élève en cumulé à 17,89%* et à 44,49%* sur cinq ans. Depuis son lancement en mars 2014, le fonds a généré une performance de 125,4%*. Ces performances sont arrêtées à la clôture du mercredi 7 août.
Le fonds ODDO BHF European High Dividend (FR0000989758) est comme son l’indique dédié aux entreprises européennes qui versent d’importants dividendes. Ses cibles sont particulièrement bien diversifiées. Depuis le 1er janvier, le fonds a généré une performance de 3,80%* (+16,64%* en 2023). En cumulé, la performance ressort à 19,71%* sur trois ans, 36,46%* sur cinq ans et 51,87%* sur dix ans. +159,57%* depuis son lancement en novembre 2002. Ces performances sont également arrêtées à la clôture du mercredi 7 août.
Suivez le Guide ! La Communauté Bourse Privée a reçu en début d’année notre guide complet sur le sujet. Quelles actions cibler ? Quelle est la fiscalité sur les dividendes ? Quelles stratégies d’investissement mettre en place ? Vous aussi, découvrez gratuitement notre guide complet sur ces actions incontournables pour l’épargnant français.
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Les versements programmés
Les versements programmés consistent à investir régulièrement, sans se préoccuper des niveaux de marchés : l'investissement régulier, par le biais de versements programmés, est une solution efficace pour atténuer les fluctuations boursières. En faisant des versements régulièrement, on achète parfois quand la Bourse est à un point haut et parfois quand elle est à un point bas (et parfois entre les deux). On se retrouve finalement avec un point d'entrée moyen « moyen ». On lisse ainsi les aléas de marché, mais on profite quand même de la tendance des actions* à long terme.
Le versement programmé est donc une technique adaptée pour se prémunir d’un krach boursier, tout en continuant à investir en misant sur la tendance de long terme. Un exemple : 2020, l’année du Covid. Monsieur Durand a investi 12 000 € sur le CAC 40 le 1er janvier. Au 31 décembre, son capital (hors dividendes) s’élevait à environ 11 027 €, soit une perte de 8,11%. Monsieur Dupond a investi à partir du 1er janvier 2020, 1 000 € sur le CAC 40 tous les 1er de chaque mois via les versements programmés.
En faisant cela, cet investisseur achète le CAC 40 au-dessus de 6 000 points en début d’année, mais aussi lorsqu’il est sous 5 000 points après le krach et même un peu lorsqu’il est sous 4 500 points en avril et en mai. Au final, son point d’entrée moyen est très bas. Au 31 décembre 2020, son capital (hors dividendes) s’élève à environ à 13 383 €, soit un gain de 11,5 %. Entre les deux portefeuilles, la différence est de près de 20 points !
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SE DÉCORRÉLER DU MARCHÉ BOURSIER
L’immobilier
Après une année 2023 marquée par un ralentissement, le marché immobilier français montre enfin des signes de reprise. Et alors que le cycle de baisses des taux tant attendu a débuté, l’investissement dans la pierre pourrait retrouver ses lettres de noblesse et redevenir le placement le plus performant sur le long terme, devant les actions.
L’immobilier, sans les contraintes de l’immobilier… c’est possible ! Investir en Pierre Papier dans l’assurance-vie permet d’éliminer deux inconvénients majeurs de l’immobilier : les contraintes de gestion et la fiscalité. Avec la SC MeilleurImmo, Meilleurtaux Placement permet d’éliminer la troisième contrainte, à savoir les frais élevés. En particulier sur le contrat meilleurtaux liberté vie avec zéro frais d’entrée et de souscription à la SC, et les frais de gestion au plus bas.
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Le fonds MeilleurImmo investit principalement dans le marché immobilier sous toutes ses formes (résidentiel, commerce, bureaux, hôtels, etc.), directement et indirectement au travers de fonds d’investissements alternatifs (Société Civile, SCPI, OPCI, autres FIA immobiliers). La diversification est donc au cœur de la stratégie, pour une meilleure mutualisation des risques mais aussi pour profiter des différentes dynamiques de marché. La SC MeilleurImmo dispose encore de beaucoup de liquidités pour profiter du contexte actuel et saisir des opportunités d’achat.
Dans un contexte difficile pour la pierre papier, avec beaucoup de SC qui ont subi des baisses de prix, MeilleurImmo vient au contraire d’augmenter sa valeur liquidative. La stratégie du gérant, de rester très liquide afin de saisir des opportunités d’investissement après des baisses de prix, commence à porter ses fruits.
Depuis le 1er janvier, la SC MeilleurImmo a généré une performance de 6,29%***.
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Les fonds long short
Aucune solution n’est parfaite mais les fonds long / short offrent toutefois une alternative intéressante aux fonds d’investissement traditionnels. Comme leur nom l’indique en anglais, les gérants de ces fonds investissent en même temps sur la hausse de certaines actions, et sur la baisse d’autres valeurs. Dans le jargon financier, être “long” veut dire que l’on table sur la hausse d’un titre. À l’inverse, lorsque l’on investit sur une baisse, on est “short”.
Intégrer un fonds long / short dans son portefeuille a plusieurs avantages cruciaux pour l’investisseur. Tout d’abord, il permet de mieux diversifier son allocation. Cette solution réduit la volatilité et donc le risque du portefeuille. Outre la capacité à profiter des baisses de marché pour générer du rendement, le portefeuille est en effet moins sensible aux retournements de tendance, car certaines de ses positions "short" vont profiter de ce retournement. Ce sont des atouts majeurs en période de forte volatilité et de baisses parfois rapides et inattendues de la Bourse.
Les dernières années sont une belle illustration du potentiel du fonds long / short BDL Rempart (FR0010174144). En 2021, le CAC40 a progressé de 28,8%, contre +16,09%** “seulement” pour BDL Rempart.
Mais en 2022, lorsque l’indice français cédait 9,5%, le fonds gagnait 14,86%**. En 2023, le CAC gagnait 16,5%, +5,98%** pour le fonds. Depuis le 1er janvier : +0,89%** pour le fonds BDL Rempart, contre -4% pour l’indice français (à la clôture du 7 août).
Comme le veut le célèbre adage : on ne met pas tous ses œufs dans le même panier ! Aussi, investir tout son capital sur des fonds long / short en pensant avoir trouvé la panacée boursière n’aurait aucun sens. Ou du moins, l’investisseur se priverait de l’essentiel du potentiel de croissance des marchés sur le long terme. Les fonds long / short sont avant tout un outil de diversification à intégrer dans un portefeuille comprenant déjà d’autres fonds et/ou d’autres actions.
>> Je demande une information complémentaire sur le fonds BDL Rempart
Le Private Equity
En mars, le fonds Eurazeo Private Value Europe 3 (FR0013301553) a été primé par le magazine Investissement Conseils comme l’un des meilleurs dans l’univers du Private Equity. Il finance la croissance d’entreprises de taille intermédiaire, essentiellement européennes. Il est en effet investi en actions et en obligations d’entreprises.
Avec un rendement de 9%**** en 2023 et de 6,76%**** en 2022 (+24,23%**** en cumulé sur trois ans et +37,03%**** sur cinq ans), il surperforme nettement sa catégorie d’investissement selon le média indépendant Quantalys. Clairement, il illustre bien le niveau de performance pouvant être atteint par cette classe d’actifs désormais incontournable.
Cliquez ici pour voir l’image en grand. Source : Eurazeo
Grâce à son allocation, il est relativement décorrélé des marchés boursiers. Le fonds vise une performance relativement constante dans le temps, de l’ordre de 6 à 8% par an****. Un rendement solide et appuyé par une faible volatilité : le but n’est pas de viser la performance la plus élevée possible, avec le risque de connaître des contre-performances importantes, mais de générer un rendement appréciable sans mauvaise surprise d’une année sur l’autre.
>> Je demande une information détaillée sur le fonds Private Value Europe 3
PRIVILÉGIER LES PRODUITS DE TAUX ET DE RENDEMENT
Suravenir Opportunités 2
+ 4,5 %***** net. C’est l’objectif de rendement (non garanti) en 2024 et 2025 sur le fonds en euros Suravenir Opportunités 2 ! Pour tout versement réalisé en gestion libre avant le 31 décembre 2024, sans condition d'unités de compte : bénéficiez d'une bonification de 2,00 % net sur le taux de rendement qui sera servi en 2024 et 2025 sur ce fonds en euros.
Les fonds en euros offrent de nombreux avantages :
• Votre épargne est sécurisée. Le fonds en euros est un support à capital garanti. Il s’oppose aux supports en unités de compte qui présentent un risque de perte en capital.
• Votre épargne est disponible. D’autres placements à capital garanti permettent de profiter de rendement attrayant tel que le compte à terme. Sauf que ce dernier impose de bloquer son épargne parfois jusqu’à 5 ans pour profiter des meilleurs taux. Le fonds en euros est un support liquide. Autrement dit, à tout moment vous pouvez effectuer un rachat.
• Les rendements des fonds en euros n’ont jamais été aussi hauts ces 10 dernières années. Pour 2023, le rendement moyen était de 2,60 %. Il faut dire que les rendements des fonds en euros n’ont cessé de diminuer sur les 20 dernières années passant d’une moyenne à 5,30 % en 2000 à 1,30 % en 2021.
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M Equilibre 2
Meilleurtaux Placement propose actuellement M Équilibre 2, un titre de créance qui constitue une alternative à des placements à capital garanti à l’échéance traditionnels (fonds en euros, livret A, etc.). Il permet d’associer un potentiel gain sous conditions plafonné à 6 %****** par an, en contrepartie d’un risque de perte en capital en cours de vie, mais avec une protection totale du capital investi à l’échéance.
Le gain potentiel est de 6 %****** par année écoulée depuis la date d’observation initiale, le 1er septembre 2024. L’échéance du produit intervient le 1er septembre 2036 (en l'absence d'un remboursement anticipé automatique).
Le coupon fixe (année 1)
À la date de paiement du coupon fixe (après 1 an), l’investisseur reçoit un coupon fixe de 6 %****** quel que soit le niveau du « Taux d’intérêt 10 ans ».
Les coupons conditionnels (années 2 à 10)
Aux 9 dates de constatation des coupons conditionnels, si le « Taux d’intérêt 10 ans » est inférieur ou égal à 3,20 %, l’investisseur reçoit un coupon conditionnel de 6 %****** au titre de l’année écoulée.
Dans le cas contraire, si le « taux d’intérêt 10 ans » est strictement supérieur à 3,20 %, aucun coupon n’est versé au titre de l’année écoulée et le produit continue.
Mécanisme de remboursement anticipé (années 1 à 9)
Un remboursement anticipé est activé si le « Taux d’intérêt 10 ans » est inférieur ou égal à 2,40 % lors d’une date de constatation annuelle de l’année 1 à l’année 9. L’investisseur récupère le capital investi****** plus le coupon de 5 %****** versé au titre de l’année écoulée.
Mécanisme de remboursement à l’échéance (année 10)
Si le produit va jusqu’à son échéance (année 10), le coupon de 5 %****** décrit ci-dessus est versé au titre de la dernière année, si le « Taux d'intérêt 10 ans » est inférieur ou égal à 3,20 % à la date de constatation finale. Mais surtout le capital investi****** est remboursé à la date d’échéance quel que soit le niveau du sous-jacent.
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Les PME françaises
Le Fonds Commun de Placement à Risques (FCPR) Entrepreneurs et Rendement n°8 est géré par Entrepreneur Invest, une société de gestion de capital investissement française indépendante. Ce fonds a pour objectif de générer une performance sur le capital investi en investissant dans des entreprises non cotées françaises et européennes via principalement des obligations convertibles et accessoirement des obligations simples.
Cliquez ici pour voir l’image en grand. Source : Entrepreneur Invest
Dans sa politique d’investissement, Entrepreneur Invest fait la part belle à une large politique d’exclusion sectorielle (charbon, armes, pornographie, huile de palme,…). Ce fonds obligataire a une maturité de 6 ans et bénéficie d’une garantie partielle en capital du Fonds européen d’investissement ou de BPI France selon les cibles, couvrant 50% à 70% des pertes potentielles en capital.
Il profite aussi d’une fiscalité réduite et cible un rendement net annuel de 7%******. Ses cibles sont des PME non cotées, matures et en croissance. Le fonds est diversifié sur 15 à 20 lignes et se veut très résilient car décorrélé des marchés boursiers.
Le fonds utilise principalement des obligations convertibles pour investir dans ces entreprises. Les obligations convertibles sont des titres hybrides qui combinent les caractéristiques d'une obligation et d'une option. Cela signifie qu'elles donnent à l'investisseur le droit de convertir ses obligations en actions de l'entreprise à une date ultérieure.
>> Je demande une documentation gratuite sur ce FCPR
La gamme M Ambition
Les produits structurés permettent d’investir sur les marchés en bénéficiant d’une protection définie à l’avance sur le gain et sur le capital placé. Avec le produit structuré, toutes les règles sont connues d’avance, le montant des gains, le sous-jacent (un indice, une action, un taux…), les barrières de protection du capital et de paiement des gains et les dates de constatation.
Entre les rendements peu attractifs des placements sécuritaires et le risque de correction des marchés actions, le produit structuré est une alternative bienvenue pour optimiser le couple rendement/risque.
Le produit structuré M Ambition 3 va être remboursé dans les prochains jours avec cette fois, un gain de 11 % après 1 an. Cette bonne nouvelle ne vient pas seule puisqu’un produit similaire va être lancé dans les prochains jours avec un gain tout aussi attractif.
La performance du produit est relevée tous les trimestres avec la possibilité d’être remboursé dès la fin du trimestre 4, à une date de constatation trimestrielle si la performance du fonds le permet ou à défaut, à son échéance au trimestre 40.
Au final, seuls 4 scénarios peuvent intervenir : 1 en cours de vie du produit, les 3 autres à l’échéance.
Cliquez ici pour voir l’image en grand. Source : Sofidy
>> Soyez alerté(e) lors du lancement du prochain produit structuré
Communication à caractère promotionnel
* Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Les performances décrites ci-dessus ne sont que des exemples et ne peuvent être considérées comme une garantie de résultats. Elles résultent des observations et d’un calcul réalisé par Meilleurtaux Placement en comparant le prix lors de l’émission du conseil d’achat au prix lors de l’émission du conseil de vente. Nous attirons par ailleurs votre attention sur le risque de perte totale d’un investissement en actions ou en produits dérivés. Le lecteur reconnaît par conséquent que toute opération, d’achat ou de vente de produits financiers, reste sous son entière responsabilité.
** Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. L'investissement en actions, obligations ou OPCVM présente un risque de perte en capital important, et doit s’envisager dans une optique long terme, en représentant une petite partie d’un patrimoine global. Contrairement au fonds en euros, la valeur de ces supports, qui reflète la valeur d’actifs sous-jacents, n’est pas garantie mais est sujette à des fluctuations à la hausse ou à la baisse, dépendant en particulier de l’évolution des marchés financiers.
***Performance nette de frais de gestion de l’unité de compte, mais hors frais de gestion du contrat et hors fiscalité.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. L'objectif de performance n'est pas garanti et les prévisions (performances futures) ne constituent pas un indicateur fiables quant aux performances futures. Les parts de SCI sont des supports de placement à long terme et doivent être acquises dans une optique de diversification de votre patrimoine.
****Performances non garanties. L’investissement dans des entreprises non cotées présente un risque de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas de performances futures. Les FCPR sont des placements long terme (6 ans à 10 ans minimum). Certains fonds n'offrent aucune liquidité avant leur terme (sauf cas prévu dans le règlement du fonds). Avant toute souscription nous vous recommandons de prendre connaissance des conditions générales et des notices d'informations mais aussi des recommandations et conseils présents sur le site. Ces placements sont par nature des placements à risque qui ne devraient pas représenter plus de 5 à 10 % de vos actifs. Les performances passées ne préjugent en rien des performances futures. La valeur liquidative des FCPR, à un instant T, peut ne pas refléter le potentiel des actifs en portefeuille sur la durée de vie du fonds.
*****Du 01/07/2024 au 31/12/2024, Suravenir applique une bonification de 2,00 % net sur le taux de rendement qui sera servi en 2024 et 2025 sur le fonds en euros Suravenir Opportunités 2, en gestion libre, pour tous les versements effectués pendant cette période, sans condition d’unités de compte, pour les contrats concernés.
Cette bonification du taux de rendement du fonds en euros sera appliquée au 31/12/2024 et 31/12/2025, prorata temporis, sous réserve de l’absence d’opérations de désinvestissement (arbitrage ou rachat) en 2024 et 2025. Tout mouvement de désinvestissement (rachat ou arbitrage) postérieur aux versements intervenus entre le 01/07/2024 et le 31/12/2024 sur le fonds en euros Suravenir Opportunités 2 entraînera en priorité le désinvestissement de la poche bénéficiant de la bonification. Suravenir mettra fin par anticipation à l‘opération si des évolutions des dispositions réglementaires concernant les taux garantis le nécessitent.
******Les objectifs présentés s'entendent hors prélèvements fiscaux et sociaux et hors frais de gestion applicables aux contrats concernés, sous réserve de conservation du support jusqu'à la date de remboursement et en l'absence de faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et / ou du garant. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'indice, des taux d’intérêt, de la volatilité, des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque de perte en capital, non mesurable a priori).
Vous êtes sur le point d'acheter un produit qui n'est pas simple et qui peut être difficile à comprendre.
Un produit structuré s’inscrit dans le cadre d'une diversification d'un portefeuille financier et n’est pas destiné à en constituer la totalité. Il présente un risque de perte en capital encours de vie et à la date d'échéance. L’investisseur est soumis au risque de défaut, de faillite ou de mise en résolution de l’émetteur et de son garant.
L’investisseur prend un risque de perte en capital non mesurable a priori si les titres de créance sont revendus avant la date d’échéance ou de remboursement automatique anticipé.
Les produits structurés présentent un risque de perte en capital et doivent s'envisager sur une période d'investissement pouvant courir jusqu'à leur date d'échéance. Par conséquent, ils ne sont pas adaptés à des investisseurs âgés ou souhaitant sortir avant la date d'échéance du produit. Il convient de ne pas avoir besoin des capitaux investis puisque la durée de cet investissement n'est pas connue à l'avance.
Meilleurtaux Placement recommande à tout souscripteur intéressé par un investissement dans un produit structuré de contacter son conseiller afin d'être accompagné dans l'appréciation de son caractère approprié, et ce notamment au regard des risques inhérents au support encourus, détaillés dans sa documentation juridique et commerciale disponible sur notre site internet ou auprès de nos conseillers.
Dans le cadre d’un contrat d’assurance-vie ou de capitalisation, l’assureur s’engage exclusivement sur le nombre d’unités de compte mais non sur leur valeur, qu’il ne garantit pas. L'investissement portant sur des supports en unités de compte présente un risque de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et sont dépendantes notamment de l'évolution des marchés financiers.
