Les marchés : Le calme avant la tempête ?
L'indice parisien reprend des couleurs ce soir avec un gain de 0,99% à 7 425 points, après une semaine agitée marquée par une chute de près de 3,65%. Le CAC 40, comme le reste des places mondiales, s'était montré préoccupé par les derniers chiffres contrastés de l'emploi aux États-Unis, alimentant les craintes d'un ralentissement économique marqué. Mais ce lundi, les Bourses mondiales rebondissent, alors que les regards se tournent vers les chiffres de l'inflation américaine et la réunion clé de la Banque centrale européenne jeudi.
En zone euro, l'inflation est revenue à son plus bas niveau depuis 2021, et les économistes anticipent une baisse du taux de dépôt de la BCE de 25 points de base, pour le ramener à 3,50%. La grande question désormais est de savoir combien de fois cette année la BCE réduira ses taux. Avant cette échéance, les investisseurs attendent les chiffres mensuels des prix à la consommation aux Etats-Unis, qui seront publiés mercredi, avec l'espoir d'une inflation sous-jacente moins forte que prévu.
Côté entreprises, Apple recule de 0,97% avant de dévoiler sa nouvelle gamme d'iPhone intégrant l'intelligence artificielle générative. On en reparle dans la suite du Journal et on revient sur le retour de Carrefour en Inde ! Bonne lecture
Les valeurs : Kering, BNP Paribas et SMCP
Kering
Ce soir, la maison-mère de Gucci cède 2,51% à 230,3€, affectée par des révisions négatives de la part de Royal Bank of Canada (RBC) et Barclays. Les deux banques ont abaissé leurs recommandations, pointant un environnement de ralentissement du marché du luxe, qui complique la reprise de la marque phare Gucci. Kering traverse une année de transition, avec l'introduction progressive des collections de Sabato de Sarno, le nouveau directeur de la création de Gucci. Cependant, les analystes doutent que ces changements puissent inverser la tendance à court terme.
Barclays a également mis en avant la faiblesse persistante de Gucci en Chine, où la marque continue de souffrir davantage que ses concurrents. Avec un environnement macroéconomique chinois qui se détériore, les analystes estiment que la reprise de Gucci pourrait prendre plus de temps que prévu, et que les autres marques de Kering ne parviendront pas à compenser cette faiblesse. En conséquence, les attentes pour le groupe pourraient être revues à la baisse, retardant un redressement significatif avant 2025. Pour l'heure le groupe cède près de 42% depuis le début de l’année…
BNP Paribas
L'action BNP Paribas progresse de 0,63% à 62,57€ après que la banque ait confirmé sa trajectoire financière pour 2024 lors d'une présentation aux investisseurs. Le groupe vise une hausse de plus de 2% de ses revenus par rapport à 2023, avec un résultat net part du groupe supérieur aux 11,2 milliards d'euros de l'an dernier. La banque met l'accent sur l'optimisation de ses opérations, prévoyant 650 millions d'euros de mesures d'efficacité au second semestre, et vise des gains de parts de marché dans sa division Corporate & Institutional Banking. En parallèle, la direction prévoit de finaliser le rachat de la gestion d'actifs d'AXA IM pour 5,1 milliards d'euros d'ici mi-2025, un projet qui renforcerait ses actifs sous gestion à 1 500 milliards d'euros.
SMCP
La maison mère de Sandro et Maje, éligible au PEA-PME enregistre une hausse de 6,49%, atteignant 2,1€ ce lundi, à la suite d'une décision judiciaire favorable. La cour d'appel de Londres a jugé illégale une vente de 15,9 % du capital réalisée en 2021, ouvrant la voie à une possible recomposition du capital du groupe. Les créanciers de SMCP, qui détiennent déjà 37 % des parts, pourraient ainsi récupérer ce bloc d'actions. Cette perspective, combinée aux récentes victoires judiciaires, a ravivé l'intérêt des investisseurs, malgré un environnement difficile marqué par une baisse de 3,6 % du chiffre d'affaires au premier semestre. Toutefois, le groupe accuse un recul de 33% depuis le début de l'année.
L'agenda du lundi : Semaine sous haute surveillance
Cette semaine, les investisseurs garderont un œil attentif sur deux événements phares. Mercredi, la publication de l'indice des prix à la consommation (IPC) des États-Unis pour le mois d'août sera au centre des préoccupations. Jeudi, la Banque centrale européenne annoncera sa décision, alors que l'Europe lutte toujours contre des pressions inflationnistes persistantes. Enfin, vendredi, la France publiera à son tour son IPC pour août, apportant un éclairage supplémentaire sur l’évolution des prix dans la zone euro. Une semaine clé pour anticiper les prochaines tendances économiques.
Demain à la Une : Inflation et débat !
La semaine prochaine sera marquée par des publications macroéconomiques cruciales, dont l'IPC en Allemagne pour le mois d'août, un indicateur clé pour évaluer l'inflation qui influence les politiques monétaires européennes. Les yeux seront également rivés sur le rapport mensuel de l'OPEP et les importations de pétrole brut, où une augmentation inattendue pourrait signaler une reprise des prix du pétrole, influençant ainsi les marchés énergétiques mondiaux.
Par ailleurs, le premier débat présidentiel américain entre Kamala Harris et Donald Trump promet de focaliser l'attention, survenant à un moment où les intentions de vote penchent de plus en plus en faveur de la candidate démocrate. Ce débat est vu comme un événement crucial qui pourrait solidifier ou modifier les opinions des électeurs, jouant un rôle significatif dans la dynamique de la course présidentielle.
Le monde d'après : L'IA en poche !
Apple a dévoilé son nouvel iPhone 16 aujourd’hui, qui se distingue par l’intégration progressive de l’intelligence artificielle dans ses fonctionnalités, bien que les changements esthétiques soient limités. Le modèle, présenté lors de la keynote, marque un tournant pour l'entreprise avec l'arrivée d'Apple Intelligence, sa version de l'IA générative capable de créer du contenu à la demande. Cette fonctionnalité, qui inclut une mise à jour de Siri avec l'intégration de ChatGPT, est un atout majeur pour l'avenir des smartphones de la marque.
Cependant, la disponibilité de l'iPhone 16 sur le marché chinois reste incertaine en raison des restrictions gouvernementales et des récentes décisions d'OpenAI de bloquer ChatGPT en Chine. Ainsi, la concurrence avec Huawei s'intensifie, en particulier avec la sortie simultanée de leur propre smartphone doté d’IA. Apple espère que l'intégration de l'IA permettra de relancer les ventes dans un marché de plus en plus compétitif, en particulier après les réductions de prix pratiquées plus tôt cette année.
Le lexique : IPC
L’Indice des Prix à la Consommation est un indicateur économique essentiel utilisé pour mesurer l'évolution moyenne des prix des biens et des services que les ménages consomment couramment au fil du temps. C’est une mesure essentielle de l’inflation ! Elle permet en effet de quantifier l'inflation en comparant les prix d'un panier de produits et de services représentatif à des périodes différentes. En surveillant l'IPC, les gouvernements, les banques centrales et les économistes peuvent évaluer les pressions inflationnistes, ajuster les politiques monétaires et budgétaires, ainsi que prendre des décisions éclairées concernant la stabilité économique et la politique monétaire.
