Numéricable qui avait fait part de son projet de s’introduire en Bourse en début de semaine, a annoncé avoir déposé son document de base auprès de l'Autorité des marchés financiers (AMF) en date du 18 septembre 2013. C’est l’étape préliminaire avant l’obtention du feu vert de l’AMF, sésame nécessaire pour le lancement officiel de l’introduction en Bourse.
Dans le détail, l'opération va s’accompagner d'une augmentation de capital de 200 à 250 millions d'euros. La direction compte obtenir pour Numericable, qui est le plus grand opérateur du câble en France, une valorisation représentant 8 à 9 fois son résultat avant frais financiers, impôts, dépréciations et amortissements (Ebitda), d'après des sources bien au fait du dossier.
La cotation en bourse, qui pourrait se dérouler cet automne, concernerait un ensemble constitué de Numéricable et de Complétel. Cet opérateur spécialisé dans les services télécoms pour les entreprises, également détenu par les mêmes actionnaires que Numéricable. C'est la porte de sortie la plus probable pour les propriétaires de Numericable, les fonds Carlyle, Cinven et Altice. L’an dernier, le rapprochement entre SFR et Numericable avait échoué.
Numericable, n’exclut pas d’ici de 2015 la possibilité de verser un dividende, vise une croissance annuelle de ses ventes de 2% à 5% sur la période 2014-2016, ainsi qu'une marge d'Ebitda ajustée de 50% en 2016. La société prévoit aussi d’accélérer ses investissements pour améliorer le réseau, avec des dépenses accrues de 220 à 230 millions sur la période 2014-2016.
