L’opération de croissance externe réalisée par le chimiste français Solvay (SOLB.BT) est bien accueillie par le marché. Le titre s’empare de la tête du palmarès avec un gain de 1,53%, à 109,10 euros après avoir annoncé l'acquisition de la société américaine Chemlogics une société américaine non cotée pour une valeur d'entreprise de 1,345 milliard de dollars (1 milliard d'euros).
L’objectif pour le français est de se renforcer à travers cette acquisition dans les spécialités chimiques pour l'extraction de pétrole et gaz. Le groupe se félicite notamment de l’ « excellente complémentarité avec les produits, technologies, clients et présence géographique de Solvay Novecare, ce qui permet de gagner une part significative du marché américain des spécialités chimiques pour l'extraction du pétrole & gaz, qui pèse 8 milliards de dollars » souligne le groupe dans son communiqué
La société, qui emploie 277 personnes, réalise un chiffre d'affaires annuel d'environ 500 millions de dollars. La valeur d'entreprise de Chemlogics représente un multiple de 10,7 fois son excédent brut d'exploitation (Ebitda) des 12 derniers mois et 8,7 fois en tenant compte des effets fiscaux.
Dans son communiqué de presse, le groupe de chimie a indiqué que cette opération serait financée par la trésorerie disponible et une émission obligataire hybride de près d'un milliard d'euros.
"L'acquisition sera relutive en cash ou en résultat net par action dès la première année", a ajouté Solvay.
Concernant l’impact stratégique, Solvay « continue d'accélérer sa transformation en un groupe à plus forte croissance, avec une intensité capitalistique réduite et un retour sur investissement plus élevé » souligne le groupe. « Solvay bénéficiera du scénario énergétique très favorable existant aux Etats-Unis tout en se positionnant pour tirer parti de futurs développements dans les pays émergents « s’est félicité le chimiste dans son communiqué de presse.
