Nous maintenons notre avis sur Guerbet , Malgré l'arrivée d'un générique concurrençant le Dotarem, Guerbet confirme malgré tout le retour à la progression de ses ventes et vise une légère croissance à taux de change constant. Il poursuivra son processus d'intégration de CMDS avec la matérialisation de nouvelles synergies industrielles et logistiques et une réduction de plus de moitié des coûts d'intégration. L'EBITDA 2017 devrait augmenter plus rapidement que la croissance du chiffre d'affaires. L'exercice 2017 devrait permettre à Guerbet de continuer à faire baisser son ratio d'endettement. Guerbet a réussi en un temps record à intégrer une société en nette perte de vitesse. La déception du jour a été amplifiée par des prises de bénéfices appuyées après l'excellent parcours du titre. Le calendrier de l'arrivée du générique n'est pas encore connu et devraient prendre plutôt des parts de marché à ces produits "déréférencés", tandis qu'aux USA, la pression sur les produits linéaires de Bayer et de GE devrait augmenter, laissant un boulevard à Dotarem pour arriver rapidement à son objectif d'une part de marché de 20%. Dans deux trois ans, Guerbet pourrait ainsi occuper la place de numéro un mondial.
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