Entre deux ponts et deux tours, l'heure n'est pas à ouvrir un grand dossier patrimonial. Je préfère vous livrer quelques réflexions ludiques et utiles concernant l'analyse de vos placements.
- Quelle performance finale un indice boursier produit-il quand il baisse de 50% une année et remonte de 50% l'année suivante?
Attention, ça ne fait pas 0.
Effectivement, il y a un effet de base. Vous investissez 100 et le marché baisse de 50%, vous détenez 50. L'année suivante le marché reprend 50%, vous détenez 75. Soit une performance de -25%.
D'où l'importance de maîtriser la volatilité pour éviter les amplitudes des fluctuations.
- Le CAC était à 4 300 points il y a 10 ans, aujourd'hui à 3200 points, quelle est sa réelle performance?
La performance faciale est de -25,5%, mais l'investisseur est souvent trompé par ce constat qui ne tient pas compte des dividendes distribués par les valeurs qui composent l'indice.
En réintégrant les dividendes, le CAC 40 serait aujourd'hui à un niveau de performance autour de 0% sur 10 ans.
Il est important d'utiliser les bons repères pour juger de la performance de son épargne.
- Ai-je intérêt à épargner 50€ par mois pendant 30 ans ou 300€ par mois pendant 10 ans?
Le montant total versé dans le premier cas s'élève à 18 000 euros et au double dans le second cas, soit 36 000 euros.
Malgré tout, en prenant pour hypothèse une performance annuelle de 5%, le capital constitué à l'échéance est sensiblement le même et se situe autour de 43 000€.
La variable temps est irremplaçable quand on parle d'épargne.
- Mon placement a un Taux de Rendement Annualisé de 5% en 5 ans, quelle est ma performance totale ?
La performance annualisée capitalise les intérêts, il ne faut donc pas additionner les performances. Dans notre cas la performance globale est de 28%.
Sur la durée d'un placement les performances des premières années sont essentielles, en effet l'assiette de capitalisation sera plus importante pour la suite du placement.
