Krach boursier : Nos solutions en cas de grave crise

Les valeurs défensives ou à dividendes

Les dividendes battent des records au niveau mondial ! La saison 2024 a été un très grand cru avec plus de 1 700 milliards de dollars reversés aux actionnaires, au niveau mondial. ll est désormais grand temps de préparer la moisson de 2025. Cassons une idée reçue, tous les investisseurs particuliers peuvent les percevoir.

Le fonds ODDO BHF European High Dividend est comme son l’indique dédié aux entreprises européennes qui versent d’importants dividendes. Ses cibles sont particulièrement bien diversifiées.

Depuis le 1er janvier 2025, le fonds a généré une performance de 5,82%* (+6,37%* en 2024 et +16,64%* en 2023). En cumulé, la performance ressort à 28,36%* sur trois ans, 31,82%* sur cinq ans et 46,94%* sur dix ans. +181,48%* depuis son lancement en novembre 2002. Ces performances sont également arrêtées à la clôture du 5 février. Ce fonds dédiés aux dividendes est éligible à notre assurance-vie Meilleurtaux Liberté Vie.

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Suivez le Guide ! La Communauté Bourse Privée peut accéder à notre guide complet sur le sujet. Quelles actions cibler ? Quelle est la fiscalité sur les dividendes ? Quelles stratégies d’investissement mettre en place ? Vous aussi, découvrez gratuitement notre guide complet sur ces actions incontournables pour l’épargnant français.

En plus de valeurs à dividendes, nous recommandons également à la Communauté Bourse Privée des valeurs défensives. En Bourse, les valeurs défensives sont des actions d’entreprises peu sensibles aux cycles économiques, comme celles des secteurs de la santé, des services aux collectivités ou de l’alimentation. Elles offrent une relative stabilité en période de crise, car leurs produits et services restent indispensables. Moins volatiles, ces actions attirent les investisseurs en quête de sécurité et de rendement régulier, souvent via des dividendes solides.

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Les versements programmés

Les versements programmés consistent à investir régulièrement, sans se préoccuper des niveaux de marchés : l'investissement régulier, par le biais de versements programmés, est une solution efficace pour atténuer les fluctuations boursières. En faisant des versements régulièrement, on achète parfois quand la Bourse est à un point haut et parfois quand elle est à un point bas (et parfois entre les deux). On se retrouve finalement avec un point d'entrée moyen « moyen ». On lisse ainsi les aléas de marché, mais on profite quand même de la tendance des actions* à long terme.

Le versement programmé est donc une technique adaptée pour se prémunir d’un krach boursier, tout en continuant à investir en misant sur la tendance de long terme. Un exemple : 2020, l’année du Covid. Monsieur Durand a investi 12 000 € sur le CAC 40 le 1er janvier. Au 31 décembre, son capital (hors dividendes) s’élevait à environ 11 027 €, soit une perte de 8,11%. Monsieur Dupond a investi à partir du 1er janvier 2020, 1 000 € sur le CAC 40 tous les 1er de chaque mois via les versements programmés.

En faisant cela, cet investisseur achète le CAC 40 au-dessus de 6 000 points en début d’année, mais aussi lorsqu’il est sous 5 000 points après le krach et même un peu lorsqu’il est sous 4 500 points en avril et en mai. Au final, son point d’entrée moyen est très bas. Au 31 décembre 2020, son capital (hors dividendes) s’élève à environ à 13 383 €, soit un gain de 11,5 %. Entre les deux portefeuilles, la différence est de près de 20 points !

Avec Meilleurtaux Liberté Vie, vous pouvez réaliser des versements programmés en ligne, sans frais d’entrée ou d’arbitrage sur plus de 680 supports*, dès quelques dizaines ou centaines d’euros.

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Pilot, la gestion pilotée de Marc Fiorentino

L’année 2024 a été difficile pour la Bourse de Paris. Contrairement aux grands indices mondiaux, le CAC 40 a reculé de 2,15%, loin derrière le DAX allemand (+19%), le Nasdaq (+25%) ou encore le Nikkei (+19%). Cette sous-performance s’explique notamment par l’instabilité politique française et la chute des valeurs du luxe et des cosmétiques, fortement exposées au ralentissement chinois.

En parallèle, Wall Street a brillé pour la deuxième année consécutive, portée par l’essor de l’intelligence artificielle et la perspective d’une politique économique favorable aux entreprises sous Donald Trump. En Europe, l’Italie et l’Espagne ont mieux résisté que l’Allemagne et la France grâce à des facteurs spécifiques, comme la baisse des taux ou la vigueur du secteur bancaire. Les pays du Sud prennent leur revanche, après plusieurs années d’austérité.

Une chose est sûre : en 2025, comme en 2024, de nombreuses opportunités seront à saisir sur les marchés. Notamment dans un univers où les taux restent élevés. Les milliers de clients qui nous font confiance ont su tirer leur épingle du jeu l’an dernier, dans le cadre de notre gestion pilotée Pilot.

La gestion pilotée (ou gestion sous mandat) est un mode de gestion dans lequel l’investisseur confie la gestion de son contrat, le plus souvent à son assureur ou à un gérant professionnel. Ces derniers se chargent de déterminer une allocation-type suivant le profil de l’investisseur. L’allocation repose sur plusieurs fonds qui couvrent les principaux secteurs d’activité, thématiques et zones géographiques.

Quelles sont nos performances ? Elles sont excellentes, malgré les récentes crises : +8,92%* en 2024 pour le profil équilibré, le plus commun à nos clients. C’est en quelque sorte le profil “bon père de famille”. Le profil audacieux, nettement plus exposé aux actions, affiche une performance de 13,42%*.

Respectivement, les deux profils ont généré 15,77%* et 26,6%* de performance depuis le lancement de Pilot en avril 2023. Les performances sont donc au rendez-vous mais surtout, nos prises de risques sont limitées.

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MeilleurImmo

Notre véhicule immobilier diversifié sans frais d’entrée SC MeilleurImmo continue de progresser ! Après une hausse de 5,78%* en 2024 (tout simplement la meilleur SC immobilière du marché), la SC démarre l’année sur des chapeaux de roue avec une hausse de 3,96%* depuis le 1er janvier !

Cette performance s’explique, en partie, par l’acquisition du centre commercial O’Parinor, à des conditions très attractives, ainsi que 3 autres sites commerciaux situés en Ile de France et région Rhône Alpes.

Les campagnes d’expertises menées en fin d’année ont fait ressortir une revalorisation à périmètre constant de près de 10% par rapport au second trimestre 2024, mais aussi une revalorisation des acquisitions réalisées sur le quatrième trimestre de près de 14% par rapport aux prix d’acquisition.

Ajoutons que MeilleurImmo a encore une part importante de liquidités en portefeuille, qui devrait lui permettre de réaliser de nouvelles acquisitions à prix cassé.

Comme le dit Marc Fiorentino : « L’investissement immobilier est et restera un élément essentiel de votre patrimoine. Incontournable dans une optique de diversification. Notre ambition est de vous offrir le meilleur de la pierre-papier selon un ADN qui nous est cher : frais les plus bas, diversification, couple rendement / risque attractif ».

L’objectif de la SC MeilleurImmo est d’offrir une réponse adaptée aux épargnants souhaitant investir une partie de leur épargne disponible dans l'immobilier diversifié. Le fonds MeilleurImmo investit principalement dans le marché immobilier sous toutes ses formes, directement et indirectement au travers de fonds d’investissements alternatifs (Société Civile, SCPI, OPCI, autres FIA immobiliers). La diversification est en effet au cœur de la stratégie de la SC MeilleurImmo pour une meilleure mutualisation des risques mais aussi pour profiter des différentes dynamiques de marché.

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Le private equity

2024 a été une année spectaculaire pour les actions internationales, mais aussi pour le private equity. Le non coté attire des flux de capitaux toujours plus massifs, consolidant sa position comme l’un des moteurs les plus dynamiques et rentables de l’investissement alternatif. Les milliers de clients qui nous font confiance ont su en tirer pleinement profit, mais quels fonds privilégier pour les années à venir ?

Comme son nom l’indique, le fonds Eiffel Infrastructures Vertes permet de participer à la transition énergétique. Lancé en septembre 2022, il finance des projets de production d’énergie renouvelable en Union européenne et présente de nombreux atouts pour l’investisseur particulier. Son objectif de rendement est supérieur à 4%* par an. En 2023, il a généré une performance de 6,72%*. +6,87%* en 2024.

Eurazeo Private Value Europe 3 finance également la croissance d’entreprises de taille intermédiaire, essentiellement européennes. Le fonds intègre deux stratégies d’investissement distinctes : l’investissement en dette privée, avec une allocation cible de 60%, et l’achat de parts de fonds ou de portefeuilles de participations en Private Equity, ciblant 40% du fonds. Cette approche a pour but de générer une performance relativement constante dans le temps.

Avec un rendement de 6,7%* en 2022 et de 9%* en 2023, le fonds Private Value Europe 3 d’Eurazeo Investment Manager illustre bien le niveau de performance pouvant être atteint via cette classe d’actifs. En 2024, le fonds a généré une performance de 7,48%*.

Nous investissons dans ces deux fonds de Private Equity dans le cadre de notre gestion pilotée.

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L’Or

Dans un contexte économique marqué par l’incertitude, l’or reste une valeur refuge prisée des investisseurs. Plutôt que d’acheter du métal physique, de plus en plus d’épargnants se tournent vers les ETF adossés à l’or, une solution simple et efficace pour profiter de l’évolution du prix du métal précieux.

Un ETF (Exchange Traded Fund) permet d’investir facilement dans l’or sans avoir à gérer son stockage ou son assurance. Coté en Bourse, il offre une liquidité immédiate et des frais souvent bien inférieurs à ceux liés à l’achat et la conservation de lingots ou de pièces. De plus, ces fonds répliquent fidèlement l’évolution du cours de l’or, permettant aux investisseurs d’en capter les performances sans les contraintes physiques.

Le prix de l’or a progressé de 27% en 2024, sa meilleure performance depuis 2010. 2025 devrait également être un bon cru. Le moteur principal de la hausse, ce sont les achats massifs des banques centrales des pays émergents, friandes d’or pour diversifier leurs réserves face aux risques géopolitiques et aux tensions sur le dollar.

Le retour de Trump à la Maison-Blanche pourrait toutefois renforcer le dollar et les taux d’intérêt, deux ennemis jurés de l’or. Pourtant, Deutsche Bank, UBS et Bank of America restent optimistes et prévoient une once autour de 2 900$ à 3 000$ d’ici fin 2025. Pourquoi un tel enthousiasme ? À cause des incertitudes, l’autre grand moteur de la hausse de l’or. Incertitudes politiques, économiques, géopolitiques… Autant de raisons pour lesquelles l’or reste, plus que jamais, la valeur refuge par excellence.

Investir dans l’or via un ETF est une alternative accessible et efficace pour se protéger contre l’instabilité économique. Avec des frais réduits et une facilité de négociation, ces instruments permettent à tout investisseur de profiter des atouts de l’or sans les inconvénients de sa détention physique.

Nous avons récemment intégré un ETF OR dans notre assurance-vie Meilleurtaux Placement Vie.

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Netissima

En janvier 2025, les rendements des fonds en euros pour l’année 2024 ont été annoncés par les assureurs. Pour rappel, le taux moyen des fonds en euros était de 2,6 % en 2023. Il est estimé à 2,5% pour 2024, avec potentiellement des écarts significatifs entre les différents assureurs.

+4,6% * net de frais de gestion. C’est l’objectif de rendement (non garanti) en 2025 et 2026 sur le fonds en euros Netissima. L’assureur Generali propose un boost de +1,6 %* pour tous les nouveaux versements (hors programmés) sur le fonds en euros Netissima pour 2024 et 2025. Le fonds en euros a servi 3% en 2024 et dans l’hypothèse d’un maintien du rendement pour les deux années à venir, l’objectif de rendement est ainsi de 4,6 %*.

Pour cette nouvelle offre qui débute aujourd'hui et se termine le 30 juin, le boost est applicable pour toute souscription ou versement complémentaire (hors programmé) investi à 50% minimum en unités de compte, au moment de l'investissement et au 31/12 de chaque année.

Les fonds en euros offrent de nombreux avantages :

• Votre épargne est sécurisée. Le fonds en euros est un support à capital garanti. Il s’oppose aux supports en unités de compte qui présentent un risque de perte en capital.

• Votre épargne est disponible. D’autres placements à capital garanti permettent de profiter de rendement attrayant tel que le compte à terme. Sauf que ce dernier impose de bloquer son épargne parfois jusqu’à 5 ans pour profiter des meilleurs taux. Le fonds en euros est un support liquide. Autrement dit, à tout moment vous pouvez effectuer un rachat.

• Les rendements des fonds en euros n’ont jamais été aussi hauts ces 10 dernières années. Il faut dire que les rendements des fonds en euros n’ont cessé de diminuer sur les 20 dernières années passant d’une moyenne à 5,30% en 2000 à 1,30% en 2021.

>> Je découvre l'offre sur le fonds en euros Netissima

M Equilibre 5

M Équilibre 5 est un titre de créance émis par BNP Paribas Issuance, un placement permettant de viser un objectif de gain sous conditions plafonné à 5 %* par an.

Le gain maximum de l’investisseur est limité à 5 %* par année écoulée. L’investisseur ne profite pas pleinement de la baisse du niveau de l’Indice (Effet de Plafonnement du Gain).

A l'échéance, le capital est garanti quel que soit le niveau du "taux d'intérêt 10 ans".

En contrepartie d'un risque de perte partiel ou total en cas sortie en cours de vie.

Avec M Équilibre 5, vous cherchez à obtenir un gain de 5 %* par an sous conditions tout en bénéficiant d'une garantie de votre capital à l'échéance, selon les 3 mécanismes suivants :

Les données chiffrées utilisées dans ces exemples n’ont qu’une valeur indicative et informative, l’objectif étant de décrire le mécanisme du titre de créance. Elles ne préjugent en rien de résultats futurs. L’ensemble des données est présenté hors fiscalité et/ou frais liés au cadre d’investissement.

>> Je découvre le placement à capital garanti à l’échéance M Équilibre

La dette privée

Un placement avec un objectif de rendement élevé, 9%*, et un niveau de risque, relativement, modéré. Pourquoi la dette privée est-elle attractive ? Les fonds de dettes privées interviennent en complément ou en substitution des crédits bancaires classiques. Comme ces dettes privées ne sont pas cotées, par définition, leur liquidité est donc moins importante, et leur rendement plus élevé.

Le risque ? Qu'une entreprise à qui le fonds de dette privée a prêté fasse défaut. C'est pour cela que les gros fonds de dette privée ont une multitude de prêts différents pour avoir l'effet de la diversification.

Nous avons décidé de collaborer avec un des acteurs les plus prestigieux du marché, l'américain Blackstone, pour vous offrir ce placement. Toujours avec notre ADN : la conviction, les frais parmi les plus bas du marché, un couple rendement risque optimal.

Le fonds de dettes privées Blackstone Crédit Privé Europe SC est désormais disponible dans nos contrats d'assurance-vie, sans aucun frais d'entrée (notre marque de fabrique). Le fonds a délivré 9 % de performance annualisée depuis son lancement le 2 janvier 2024*. Pour un risque modéré : le fonds a un SRI (niveau de risque) de 3 sur 7.

Sa stratégie repose principalement sur l'investissement dans la dette privée assortie de garanties de premier rang qui fait bénéficier les investisseurs d’une priorité de remboursement en cas de défaut de paiement des entreprises. Dans le cadre de cette stratégie, la SC privilégie des entreprises européennes de grandes tailles et des secteurs à forte conviction.

>> Je découvre Blackstone Crédit Privé Europe SC

Communication à caractère promotionnel

* Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Les performances décrites ci-dessus ne sont que des exemples et ne peuvent être considérées comme une garantie de résultats. Elles résultent des observations et d’un calcul réalisé par Meilleurtaux Placement en comparant le prix lors de l’émission du conseil d’achat au prix lors de l’émission du conseil de vente. Nous attirons par ailleurs votre attention sur le risque de perte totale d’un investissement en actions ou en produits dérivés. Le lecteur reconnaît par conséquent que toute opération, d’achat ou de vente de produits financiers, reste sous son entière responsabilité.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. L'investissement en actions, obligations ou OPCVM présente un risque de perte en capital important, et doit s’envisager dans une optique long terme, en représentant une petite partie d’un patrimoine global. Contrairement au fonds en euros, la valeur de ces supports, qui reflète la valeur d’actifs sous-jacents, n’est pas garantie mais est sujette à des fluctuations à la hausse ou à la baisse, dépendant en particulier de l’évolution des marchés financiers.

L’investissement dans des entreprises non cotées présente un risque de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas de performances futures. Les FCPR sont des placements long terme (6 ans à 10 ans minimum). Certains fonds n'offrent aucune liquidité avant leur terme (sauf cas prévu dans le règlement du fonds). Avant toute souscription nous vous recommandons de prendre connaissance des conditions générales et des notices d'informations mais aussi des recommandations et conseils présents sur le site. Ces placements sont par nature des placements à risque qui ne devraient pas représenter plus de 5 à 10 % de vos actifs. Les performances passées ne préjugent en rien des performances futures. La valeur liquidative des FCPR, à un instant T, peut ne pas refléter le potentiel des actifs en portefeuille sur la durée de vie du fonds.

Les objectifs présentés s'entendent hors prélèvements fiscaux et sociaux et hors frais de gestion applicables aux contrats concernés, sous réserve de conservation du support jusqu'à la date de remboursement et en l'absence de faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et / ou du garant. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'indice, des taux d’intérêt, de la volatilité, des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque de perte en capital, non mesurable a priori).

Vous êtes sur le point d'acheter un produit qui n'est pas simple et qui peut être difficile à comprendre.

Un produit structuré s’inscrit dans le cadre d'une diversification d'un portefeuille financier et n’est pas destiné à en constituer la totalité. Il présente un risque de perte en capital encours de vie et à la date d'échéance. L’investisseur est soumis au risque de défaut, de faillite ou de mise en résolution de l’émetteur et de son garant.

L’investisseur prend un risque de perte en capital non mesurable a priori si les titres de créance sont revendus avant la date d’échéance ou de remboursement automatique anticipé.

Les produits structurés présentent un risque de perte en capital et doivent s'envisager sur une période d'investissement pouvant courir jusqu'à leur date d'échéance. Par conséquent, ils ne sont pas adaptés à des investisseurs âgés ou souhaitant sortir avant la date d'échéance du produit. Il convient de ne pas avoir besoin des capitaux investis puisque la durée de cet investissement n'est pas connue à l'avance.

Meilleurtaux Placement recommande à tout souscripteur intéressé par un investissement dans un produit structuré de contacter son conseiller afin d'être accompagné dans l'appréciation de son caractère approprié, et ce notamment au regard des risques inhérents au support encourus, détaillés dans sa documentation juridique et commerciale disponible sur notre site internet ou auprès de nos conseillers.

Dans le cadre d’un contrat d’assurance-vie ou de capitalisation, l’assureur s’engage exclusivement sur le nombre d’unités de compte mais non sur leur valeur, qu’il ne garantit pas. L'investissement portant sur des supports en unités de compte présente un risque de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et sont dépendantes notamment de l'évolution des marchés financiers.