2022 débute par une forte volatilité sur les marchés et l’offensive russe sur l’Ukraine accentue la pression. Quelles sont les convictions de Marc Fiorentino et de son comité stratégique pour cette année ? Comment chercher du rendement sans s’exposer aux marchés boursiers ? Découvrez dans cet article la solution novatrice et unique de Private Equity qui est intégrée à notre mandat d’arbitrage. C’est une véritable alternative d'investissement face à la baisse des marchés boursiers et une révolution pour les investisseurs particuliers.
COMMENT SUIVRE LES CONVICTIONS DE MARC FIORENTINO ET DE SON COMITÉ STRATÉGIQUE ?
Le mandat d'arbitrage M Stratégie Allocation Vie vous permet de déléguer la gestion de votre contrat d'assurance-vie auprès des experts de meilleurtaux Placement. Le comité stratégique d'investissement bâti autour de Marc Fiorentino gère votre contrat dans le cadre de ce mandat d'arbitrage. Il associe des expertises indépendantes et complémentaires en matière d’allocation d’actifs.
Vous n’avez rien à faire ! Meilleurtaux Placement vous propose d’investir dans une allocation pilotée par des experts en placements. Une allocation construite autour des convictions que nous partageons dans nos newsletters, avec des arbitrages potentiellement tous les mois pour suivre l’évolution de ces convictions dans le temps.
La période que l’on vit demande d’être particulièrement réactif sur les marchés. Ces derniers mois, les choix de Marc Fiorentino et de son comité stratégique ont permis d’adopter la bonne stratégie face à des marchés risqués et de plus en plus volatils.
Retour en arrière. Lors du lancement du contrat en avril 2020, les allocations reflétaient l'optimisme de Marc Fiorentino. Elles étaient surpondérées en actions car Marc anticipait un fort rebond boursier après le krach du printemps, grâce à l’action rapide et cumulée des États et des banques centrales.
Le timing était idéal et ses anticipations se sont révélées exactes. Désormais, c’est la prudence qui domine nos allocations. Elles sont aujourd’hui sous-pondérées sur les actions, suite à la hausse exceptionnelle des marchés en 2021.
L’an dernier, nous avons progressivement réduit l’allocation sur les marchés actions, au profit du fonds euros. Et ce, afin de se prémunir d’un regain de volatilité provoqué par une inflation croissante et de plus en plus préoccupante. À trois reprises, les allocations sur les marchés actions ont été abaissées, en février, juin et septembre. Actuellement, elles sont au plus bas, par précaution.
Quelles ont été les performances de nos mandats en 2021 ?
• Profil prudent : 4,56%*
• Profil équilibré : 8,17%*
• Profil dynamique : 12,14%*
• Profil offensif : 19,55%*
Les profils prudent et équilibré se distinguent particulièrement quant à leur caractère patrimonial. Avec une performance de 9,69%* depuis avril 2020, le profil prudent se révèle très performant malgré une faible exposition aux fonds d’actions. Les profils dynamique et offensif sont naturellement réservés aux investisseurs plus risquophiles.
Dans le détail, voici les performances du mandat d’arbitrage depuis sa création :
Le mandat M Stratégie Allocation a été lancé le 09/04/2020
Performances depuis le lancement arrêtées au 31/01/2022
Source : meilleurtaux Placement
En 2021, plusieurs supports du mandat d’arbitrage ont généré des performances* importantes :
• Lyxor S&P 500 : +38,32%
• Federal Indiciel US P : +36,97%
• Nova Europe ISR A : +33,65%
• Pictet-Security P : +30,92%
• Lyxor FTSE 100 : +26,00%
• Comgest Growth Europe Opps : +23,44%
• Lyxor Stoxx Europe 600 Oil & Gas : +21,57%
• Moneta Multi Caps : +21,22%
Suivez les convictions de Marc Fiorentino avec le mandat d’arbitrage M Stratégie Allocation
PRUDENCE POUR 2022 : QUELLE ALTERNATIVE AUX MARCHÉS BOURSIERS ?
Ce début d’année est marqué en Bourse par une forte volatilité. Inflation record, normalisation des politiques monétaires, guerre en Ukraine… les dossiers déstabilisateurs ne manquent pas. Globalement, les grands indices européens abandonnent 10% depuis le 1er janvier et sont entrés en zone de correction. Face à de tels risques, la plus grande prudence doit être adoptée sur les marchés. Cette prudence est au cœur des décisions du comité stratégique depuis plusieurs mois et se reflète dans les allocations du mandat d’arbitrage.
Dans ce contexte d’instabilité des marchés, le Private Equity offre une alternative d’investissement rentable et décorrélée des marchés boursiers. Jusqu’à présent les solutions pour profiter du Private Equity au sein de contrats d’assurance vie ou de capitalisation étaient très rares. Mais désormais, allier les avantages de ces enveloppes à des portefeuilles de fonds ou de sociétés non cotées est possible.
En comparaison de l’immobilier ou des actions, le capital-investissement (Private Equity) constitue une classe d’actifs méconnue du grand public. Les plus gros patrimoines et les family offices allouent 10 à 15% de leurs actifs au Private Equity. La part des particuliers est aujourd’hui extrêmement basse du fait de la barrière à l’entrée liée aux tickets minimum d’investissement, du manque de compréhension de cette classe d’actif et de la difficulté d'intégrer le Private Equity au sein de l’assurance vie. Le comité stratégique a toutefois trouvé une solution novatrice et unique.
Dans le dernier rapport du comité de gestion de M Stratégie Allocation Vie, Marc Fiorentino évoquait cette source de diversification et cette opportunité majeure pour notre mandat d’arbitrage :
“Lors d’un comité exceptionnel, nous avons décidé en début de mois d’abaisser au maximum la part « actions » sur chacun des profils. Sur la base d’un raisonnement simple : la hausse des marchés a été largement amplifiée par la baisse des taux et l’injection massive de liquidités. Le redémarrage foudroyant d’une économie dopée à l’argent magique provoque un rebond de l’inflation. Une part de ce rebond est temporaire, mais une part sera durable notamment celle provoquée par le réajustement des salaires à la hausse. Qui dit inflation, dit baisse des injections de liquidités et hausse des taux, et donc volatilité sur les marchés.
Le mois de janvier a été un exemple parfait de ce à quoi on peut s’attendre cette année. Certains indices ont connu des baisses de 10 à 20%, quand d’autres actions et actifs spéculatifs ont plongé de 20 à 50% en quelques semaines. 2022 a peu de chances de ressembler à 2021. Il y aura des rebonds mais il y aura aussi d’autres baisses marquées. Nous restons prudents. En fin de mois, nous avons vendu l’ETF Oil & Gas, lequel a bien profité de l’envolée des cours du gaz et du pétrole. En remplacement, nous avons intégré un fonds de Private Equity donnant accès à l’économie réelle, mais potentiellement moins sujet à la volatilité des marchés boursiers. Le Private Equity est devenu une classe d’actifs incontournable.”
Voici les allocations du moment pour chaque profil d’investisseur :
Cliquez ici pour voir le tableau en grand
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UNE RÉVOLUTION POUR LES INVESTISSEURS PARTICULIERS
Comme dernier arbitrage majeur, le comité stratégique de Marc Fiorentino a intégré une solution unique et novatrice de Private Equity dans le mandat d’arbitrage. Une solution qui permet d’investir en dehors des marchés boursiers dans l’économie réelle. On estime que seules 10% des entreprises sont cotées. Les 90% restantes, non cotées, constituent un univers d’investissement très varié et ont des besoins de financement immenses auxquels le Private Equity entend répondre.
Le 17 février, Marc animait un webinaire dédié au Private Equity et au FCPR intégré au mandat d’arbitrage, en compagnie des experts des sociétés de capital investissement Lumyna et Adams Street Partners.
Pour le moment, 44 entreprises et fonds sont ciblés par Lumyna. Un exemple parmi tant d’autres et évoqué dans le webinaire : Colson, une entreprise américaine leader mondial dans les roues et roulettes (lits d’hôpitaux, chaises de bureaux, industries…). Ce groupe vieux de 130 ans nécessitait un apport de capital et d’expertise pour se développer.
Les gérants du FCPR de Lumyna adoptent cinq stratégies d’investissement dans le non-coté :
Rendre accessible le Private Equity est une véritable révolution dans le monde de l’investissement. Mais pour les investisseurs particuliers, est-ce un placement liquide ? Autrement dit, un placement duquel on peut facilement récupérer son capital et ses plus-values. Generali garantit la liquidité et permet de sortir du FCPR deux fois par mois.
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Communication non contractuelle à but publicitaire
* Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. L'investissement en actions, obligations ou OPCVM présente un risque de perte en capital important, et doit s’envisager dans une optique long terme, en représentant une petite partie d’un patrimoine global. Contrairement au fonds en euros, la valeur de ces supports, qui reflète la valeur d’actifs sous-jacents, n’est pas garantie mais est sujette à des fluctuations à la hausse ou à la baisse, dépendant en particulier de l’évolution des marchés financiers.
Les performances affichées sont communiquées nettes de frais de gestion du contrat d’assurance vie M Stratégie Allocation Vie ou contrat de capitalisation M Stratégie Allocation Capitalisation, mais brutes de prélèvements sociaux et fiscaux. Sachant que le fonds en euros Netissima n’est revalorisé qu’une fois par an (en janvier de l’année N + 1), les performances affichées en cours d'année ne tiennent pas compte du rendement potentiel du fonds en euros. Les performances complètes des mandats (fonds en euros compris) seront disponibles dans les reportings en date du 31/12 de chaque année civile. Pour accéder au fonds en euros Netissima, chaque investissement doit comporter au minimum 30 % en unités de compte.
** Le mandat M Stratégie Allocation a été lancé le 09/04/2020. Performances depuis le lancement arrêtées au 31/01/2022 - Source meilleurtaux Placement. Les performances affichées sont communiquées nettes de frais de gestion du contrat d’assurance vie M Stratégie Allocation Vie ou contrat de capitalisation M Stratégie Allocation Capitalisation, mais brutes de prélèvements sociaux et fiscaux. Sachant que le fonds en euros Netissima n’est revalorisé qu’une fois par an (en janvier de l’année N + 1), les performances affichées en cours d'année ne tiennent pas compte du rendement potentiel du fonds en euros. Les performances complètes des mandats (fonds en euros compris) seront disponibles dans les reportings en date du 31/12 de chaque année civile. Pour accéder au fonds en euros Netissima, chaque investissement doit comporter au minimum 30 % en unités de compte.
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