VOICI LA LISTE... ...des trades qui devaient être des évidences sous la Présidence Trump : - Acheter les actions américaines ; - Acheter en particulier les valeurs technos des patrons qui étaient adoubés par Trump (tous ou presque donc) ; - Acheter du Tesla car Musk allait devenir champion du conflit [...]
NOUS N'Y ARRIVERONS JAMAIS Je suis totalement découragé. Et pourtant j'ai toujours essayé d'y croire. Croire qu'un jour nous aurions, soit un homme politique courageux qui était prêt à sacrifier sa carrière pour imposer les réformes nécessaires (ça, ça fait longtemps que je n'y crois plus...), ou qu'un [...]
LE TOURNANT EUROPÉEN L'Europe ne sait bouger que lorsqu'elle décrète qu'il y a urgence. Et elle a testé une méthode d'intervention ultra-rapide lors de la crise du Covid. Il y avait urgence sanitaire. Aujourd'hui, elle a décrété qu'il y avait urgence militaire. Et elle ressort donc les mêmes recettes. [...]
LOIN DE MOI... ... l'idée de minimiser la gravité de la situation en Ukraine. Ni la nécessité pour l'Europe d'envisager de se défendre seule, sans les États-Unis d'un Président totalement imprévisible et de plus en plus proche de Poutine. L'Europe devait sortir de son apathie. L'Europe doit se réarmer. [...]
ENFIN L'Allemagne était tétanisée. Sous le choc de l'échec de son business model. Un business model mis à mal par le renchérissement du coût de l'énergie post-Covid et par le piège chinois qui s'est refermé sur l'industrie, et en particulier l'industrie automobile. Mais les dernières élections devraient [...]
FAITES LA GUERRE... ...pas l'amour. C'est le nouveau cri (de guerre) des investisseurs. La transition écologique est mise entre parenthèses au profit de la transition militaire. Le vert c'est terminé, pour l'instant. C'est l'heure du kaki (je sais, je l'ai déjà faite mais je la trouve excellente). OBJECTIF [...]
UN MOIS Un mois de cessez-le-feu. Dans les airs, sur la mer, et sur les infrastructures. C'est le projet européen porté par la France et la Grande-Bretagne. Un moyen de tester la volonté réelle de la Russie de cesser le combat et de calmer la colère de Trump. LE PLUS SURPRENANT... ...après l'effrayante [...]
LES TRUMP TRADES En anticipation de la victoire de Trump et après la victoire de Trump, les investisseurs ont tous misé sur ce qu'on a appelé les Trump Trades : - Hausse de la bourse américaine - Hausse des grandes valeurs tech du Nasdaq - Hausse des rendements de la dette américaine - Hausse de l'or [...]
LE CRI DU COEUR Cette phrase ô combien imagée de Trump a le mérite d'être claire et directe. Il a été moins brutal avec la Chine, et encore moins avec la Russie. En ce début de mandat, on a le sentiment très fort que l'Union européenne est l'ennemi à abattre. POURQUOI TANT DE HAINE ? Pourrait-on se [...]
LE CONSENSUS Une économie américaine qui continue à croître à un niveau élevé. Une inflation qui se maintient. Des taux qui restent relativement élevés avec la FED qui ne baisse pas ses taux cette année. Nous pensons tout le contraire : croissance, inflation et taux d'intérêt vont baisser. POURQUOI [...]
