Une population mondiale qui ne cesse de croître, un secteur agricole de plus en plus gourmand en eau et une demande en énergie qui explose… Autant de raisons qui expliquent une augmentation significative des besoins en eau à travers le monde. Selon l’ONU, ils vont augmenter de 50% entre 2017 et 2030. Dans cet article, nous vous présentons un support d’investissement exceptionnel dédié au secteur de l’eau, dont la performance historique annuelle dépasse les 10%* en moyenne, depuis 10 ans.
DES TENDANCES DE FOND
Au niveau mondial, nous consommons désormais neuf fois plus d’eau qu’au début du 20ème siècle. Les besoins sont croissants, alors que l’ONU table sur 10 milliards d’êtres humains en 2050. En France, la consommation avoisine les 150 litres par jour et par habitant, tous usages confondus, contre 15 à 20 litres il y a un siècle.
La désalinisation est l’un des nombreux enjeux auxquels nous serons confrontés. Et pour cause, seuls 3% de l’eau que l’on trouve sur Terre est potable. La demande pour les solutions innovantes dans le secteur de l’eau ne cesse de croître. L’agriculture représente 70% de la demande, contre 22% pour l’industrie et 8% pour la consommation domestique.
Les entreprises actives dans le secteur de l’eau ont plusieurs missions centrales, dont l’entretien du réseau de distribution, l’assainissement et la distribution de l’eau selon les règles de salubrité et d’hygiène publique. Par exemple, la branche “eau” de Veolia a pour activité principale d'assurer la gestion déléguée de services d'eau et d'assainissement, pour le compte de collectivités publiques et d'entreprises.
Le secteur de l’eau est par essence lié à l'investissement socialement responsable. Mieux encore, il est relativement décorrélé des cycles économiques. Il existe un grand nombre d’acteurs et donc d’opportunités à saisir en Bourse : stockage, traitement, transport, distribution, assainissement, contrôle de la qualité, installations sanitaires, gestion des ressources…
Tous ces segments sont potentiellement porteurs pour les années à venir. Par exemple, le marché du traitement de l’eau et des eaux usées devrait enregistrer un taux de croissance annuel moyen d’environ 7% entre 2018 et 2025. En France, Veolia Environnement et Suez sont les deux principaux acteurs, cotés en Bourse.
Dans la deuxième partie de cet article, nous vous présentons un support d’investissement présentant un couple rendement/risque particulièrement attractif.
>> Je demande une information complémentaire pour investir sur l’eau en gestion libre
UN SUPPORT EXCEPTIONNEL DÉDIÉ À L’EAU
Le fonds du jour investit dans le monde entier sur les actions de sociétés actives dans le secteur de l’eau, et dans une moindre mesure de l’air. Dans le détail, près des deux tiers des actions en portefeuille sont américaines et 22% sont européennes (au sens large, Royaume-Uni compris).
Ce fonds est un support d’investissement socialement responsable : il a été labellisé ISR en 2020. Il vise principalement trois secteurs d’activités : l’industrie (53% de l’allocation), les services publics (19%) et la santé (12,5%). Il investit dans un spectre assez large de sociétés du secteur de l’eau.
Les 5 premières lignes en portefeuille au 19 mai 2021 :
1. Danaher est une multinationale américaine, spécialisée dans les systèmes de contrôle de la qualité de l’eau, la désinfection, les appareils médicaux et les produits d’identification. Beaucoup de collectivités locales en Amérique du Nord ont recours aux services de cet énorme conglomérat. La gestion de la qualité de l’eau est un enjeu essentiel. Pour s’en assurer, la création et l’utilisation d’instruments de mesure toujours plus perfectionnés est indispensable.
Danaher a réalisé un premier trimestre exceptionnel. Son bénéfice net ressort à 1,7 milliard de dollars, en hausse de 182,5% d’une année à l’autre. Le chiffre d'affaires progresse de 58% sur la même période, à 6,9 milliards de dollars. Les perspectives de croissance sont excellentes ; le groupe table sur une croissance de son chiffre d’affaires de 20% au T2. Danaher représente 5,39% de l’actif total (secteur de la santé). Depuis le 1er janvier, son titre progresse de 12,26%*. Sur deux ans, l’action gagne près de 90%*.
2. Veolia Environnement est actuellement la deuxième ligne du portefeuille (4,23%, industrie). Le géant français des services collectifs est aussi actif dans les secteurs de la gestion de l’eau, de l’énergie et de la valorisation des déchets. C’est sans aucun doute la multinationale incontournable du secteur de l’eau en France. L’entreprise commercialise entre autres des services de gestion du cycle de l’eau : prélèvement, dessalement, traitement et recyclage des eaux usées. Son expertise va de la conception à l’installation, de la mise en service à l’exploitation de toutes les installations nécessaires dans ce cycle.
Veolia vise une forte croissance de ses résultats en 2021, après avoir renoué avec la croissance organique au quatrième trimestre 2020 : son chiffre d’affaires a progressé de 0,9% sur la période, après des résultats trimestriels plus mitigés du fait de la pandémie. Le 15 mai, Veolia et Suez signaient enfin leur accord de rapprochement, au profit de Veolia qui met la main sur une bonne part des actifs stratégiques de Suez, limité pour l’essentiel à ses activités françaises. Dans cet accord, Veolia confirme ses engagements sociaux (maintien de l'emploi et des statuts sociaux des salariés), ainsi qu’un prix d'acquisition de Suez relevé à 20,50 € par action (dividende inclus), valorisant Suez à 13 milliards d'euros.
Pour l’heure, Veolia surperforme fortement le CAC40 depuis le 1er janvier : +27% contre +13% environ pour l’indice français. Sur trois ans, les résultats sont très proches : le titre gagne 27% (+12% pour le CAC).
3. American Water Works : un leader nord-américain de la distribution d'eau potable et des prestations de services associés (services publics, 4,08%). Le 3 mai, l’entreprise dévoilait un bénéfice trimestriel de 135 millions de dollars, contre 123 au T1 2020 (+9,75%). Il a investi 342 millions de dollars entre janvier et mars et a augmenté son réseau de 4 500 connexions clients grâce à des acquisitions conclues à sa croissance organique. En 2021, 1,9 milliard de dollars devraient être investis par American Water Works dans son réseau. Son titre progresse perd environ 1% depuis le 1er janvier mais progresse de près de 90% également, sur trois ans.
4. Thermo Fisher Scientific est une multinationale américaine fournissant du matériel de recherche et d'analyse aux laboratoires (santé, 3,76%). Son chiffre d’affaires s’est envolé de 59% au premier trimestre, à 9,91 milliards de dollars, contre 6,23 au T1 2020. L’entreprise a contribué à la lutte contre le Covid, en participant à la production de vaccins et en soutenant les campagnes de tests. Sa direction a annoncé un dividende en hausse de 18% et l’acquisition de Mesa Biotech, une société de diagnostic moléculaire. Le titre perd environ 2% depuis le 1er janvier, mais progresse de 110% sur trois ans.
5. Geberit est un leader des installations sanitaires en Suisse (3,43%, industrie). Il démarre particulièrement bien l’année, avec un chiffre d’affaires en hausse de 14% sur un an, à 910 millions de francs suisses (828 millions d’euros). Tous les indicateurs publiés ont dépassé les prévisions les plus optimistes des analystes. La base de comparaison favorable du T1 2020 et la tendance à la rénovation ont stimulé ces résultats. La hausse du prix des matières premières nécessaires à ses produits est un enjeu important au deuxième semestre. Elle pourrait peser sur les futures marges de Geberit. Le titre est à l’équilibre depuis le 1er janvier, en hausse de près de 22% sur trois ans.
>> Je demande une information complémentaire sur ce fonds du secteur de l’eau
LES PERFORMANCES DU FONDS
Sur dix ans, la performance annuelle du fonds ressort à 11,19%* en moyenne, contre 11,21%* sur cinq ans et 13,13%* sur trois ans. Elle s’élève à 29,47%* sur un an et à 12,66%* depuis le 1er janvier 2021.
Les performances* du fonds :
Source : Morningstar
Sur tous les horizons d’investissement, MorningStar estime que le risque du fonds est moyen, ou inférieur à la moyenne. Sa volatilité s’est élevée en moyenne à 16,16%* ces trois dernières années. La note de 3 étoiles sur 5 est décernée au fonds par MorningStar.
Nos conseillers sont à votre disposition pour échanger sur les choix d’unités de compte.
>> Je demande une information complémentaire sur ce fonds du secteur de l’eau
INVESTIR SUR L’EAU EN GESTION LIBRE
Ce fonds d’investissement est accessible dès 25€, grâce à M Retraite Vie : l’assurance vie idéale pour investir sur des fonds en limitant la fiscalité, sans frais de versement ni de courtage. M Retraite Vie permet d’investir avec des fonds sectoriels, dont neuf supports dédiés au secteur de l’écologie et deux aux énergies alternatives.
Pour investir sur le secteur de l’eau, cinq supports sont disponibles. Leurs performances oscillent entre 9,85%* et 13,11%* depuis le 1er janvier.
Plus de 750 fonds* pour dynamiser vos placements dans le cadre de la gestion libre mais aussi 13 SCPI, 5 OPCI et 3 SCI sont disponibles dans le contrat pour diversifier dans l’immobilier votre investissement. 65 fonds labellisés ISR sont éligibles à M Retraite Vie.
Avec M Retraite Vie, vous pouvez investir sans frais d’arbitrage sur des thématiques et des secteurs d’activité précis : santé, technologie, sécurité, intelligence artificielle, biens de consommation, matières premières, industries, métaux précieux … et sur toutes les zones géographiques, des plus classiques aux plus exotiques : France, zone euro, Asie, États-Unis, Chine, Suisse, Inde, Singapour, Allemagne, Brésil etc…
M Retraite Vie donne également la possibilité d’investir sur deux fonds en euros, à capital garanti et qui sont historiquement performants dans la durée. Ils allient ainsi sécurité et rentabilité pour vos placements. En 2020, Suravenir Rendement offrait un rendement net de 1,30%**, contre 2,00%** pour Suravenir Opportunités.
Une tarification ultra compétitive. 0 frais d’entrée, 0 frais sur vos versements, 0 frais sur vos arbitrages (hors SCPI, OPCI, SCI et ETF).
Le versement initial minimal pour souscrire au contrat est de 100€.
Récompensé par la presse de nombreuses fois en 2017, 2018, 2019 et 2020 notre contrat d’assurance vie a également été récemment plébiscité par le journal économique Investir.
Avec M Retraite Vie, vous bénéficiez bien sûr de l'accompagnement personnalisé de nos Conseillers en Gestion de Patrimoine.
>> Je demande une information complémentaire pour investir sur l’eau en gestion libre
Communication non contractuelle à caractère publicitaire.
* Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. L'investissement en actions, obligations ou OPCVM présente un risque de perte en capital important, et doit s’envisager dans une optique long terme, en représentant une petite partie d’un patrimoine global. Contrairement au fonds en euros, la valeur de ces supports, qui reflète la valeur d’actifs sous-jacents, n’est pas garantie mais est sujette à des fluctuations à la hausse ou à la baisse, dépendant en particulier de l’évolution des marchés financiers.
** Taux net de frais annuels de gestion, hors prélèvements sociaux et fiscaux. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. Pour accéder au fonds en euros Suravenir Opportunités, chaque versement doit comporter au minimum 50 % en Unités de Compte, lesquelles présentent un risque de perte en capital. S'agissant du fonds en euros Suravenir Rendement, chaque versement doit comporter au minimum 30 % en Unités de Compte.
M Retraite Vie est un contrat d'assurance vie individuel de type multisupport. Il est géré par Suravenir. Société Anonyme à directoire et conseil de surveillance au capital entièrement libéré de 1 045 000 000 euros. Société mixte régie par le code des assurances SIREN 330 033 127 RCS BREST. Siège social : 232, rue Général Paulet BP 103 – 29 802 BREST CEDEX 9. Société soumise au contrôle de l'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR) (4 Place de Budapest - CS 92459 - 75436 PARIS CEDEX 9).
Il est distribué par MeilleurPlacement SAS, Société par Actions Simplifiée au capital de 100 000 euros, enregistrée au RCS de Rennes sous le n° 494162233, immatriculé à l’Orias sous le n° 07 031 613 en qualité de Courtier et Mandataire d’intermédiaire en Opérations de banque et services de paiement, Courtier en assurance et Conseiller en Investissements Financiers (adhérent CNCIF n° D011939). Siège social : 95 rue d'Amsterdam - 75008 Paris.
