Il ne reste plus que quelques semaines pour investir dans un placement défiscalisant, et bénéficier dès l'année prochaine d'une réduction d'impôt. L’investissement en Groupement Forestier d’Investissement n’est pas la solution la plus connue, mais elle devient de plus en plus populaire. La preuve ? Le GFI France Valley Forêt IV, qui a été lancé en juillet pour réduire son impôt sur les revenus de 2021, a déjà atteint son plafond de souscription de 15 millions d’euros et va donc fermer aux nouveaux investisseurs. Heureusement, il existe deux autres solutions pour profiter des avantages de la forêt.
GFI : un actif durable, refuge et décorrélé des marchés financiers
Le GFI (Groupement Forestier d'Investissement) est une société civile à vocation forestière. Son activité est donc rattachée à un ou plusieurs massifs forestiers. Il permet à des investisseurs particuliers d'acheter des parts d'une société civile qui détient des parcelles de forêts. La société de gestion va alors exploiter son actif, c'est-à-dire l'entretenir, découper le bois et le revendre. Elle distribue les revenus à ses associés, les porteurs de parts. Parts dont le prix peut également évoluer avec le marché des forêts et la pousse des arbres non récoltés.
Il s'agit naturellement d'un investissement développement durable, qui contribue à la continuité des exploitations forestières en France.
Il s'agit surtout d'un actif tangible, réel, peu risqué et décorrélé des autres actifs « classiques » notamment des marchés financiers.
La rentabilité des forêts dépend du prix du bois. Il est fonction de l'offre et de la demande. Historiquement, le rendement annuel brut d'une forêt varie entre 1 et 3 %, et se situe généralement autour de 2%*, soit un rendement net de l'ordre de 1%* après frais de gestion du GFI.
La valeur des parts dépend de la valeur des forêts qui progresse avec la pousse des peuplements qui ne sont pas récoltés. Elle dépend aussi du prix à l'hectare qui est fonction de l'offre et de la demande. Selon le dernier rapport annuel sur le marché des forêts, publié par la Société Forestière, filiale de la Caisse des Dépôts, et la Fédération nationale des Sociétés d’aménagement foncier et d’établissement rural (Safer), le prix moyen de l'hectare des forêts a progressé de 2.3%* en 2020. D'une manière générale, les prix restent relativement stables depuis plus de 20 ans, en dépit des crises économiques.
>> Je souhaite accéder aux avantages de l'investissement en forêts
Quel GFI pour bénéficier des réductions d’impôt l’an prochain ?
France Valley, notre partenaire historique sur les GFI, est une Société de Gestion de Portefeuille indépendante agréée par l'AMF (Autorité des Marchés Financiers), spécialisée dans les Groupements Forestiers. La société gère 1 800 M € d’actifs pour le compte de 9 500 clients. Membre de l'ASFFOR (Association des Sociétés et Groupements Fonciers et Forestiers), France Valley se conforme au code de bonne conduite de l'ASFFOR et a pour pratique de faire certifier PEFC (Program for the Endorsement of Forest Certification) ses massifs forestiers sous gestion. En 2020, le GFI France Valley Patrimoine a d’ailleurs obtenu le label Greenfin. Les autres groupements sont en cours d’audit.
En 2021, le GFI France Valley Patrimoine a fermé aux souscriptions pour la réduction d’impôt sur le revenu. Pour la campagne de réduction d’IR, France Valley a donc lancé le GFI France Valley Forêts IV, disponible à partir d’une souscription minimale de 30 000 €. Visé par l’AMF, son objectif était d’acquérir de 5 à 15 forêts pour une capitalisation maximale de 15 millions d’euros. Mais face à l’engouement des épargnants pour ce produit, les 15 millions d’€ ont déjà été collectés, alors qu’il reste encore 5 semaines aux épargnants pour réaliser des investissements défiscalisants.
Heureusement, la très réactive société va lancer dans les prochains jours le GFI France Valley Forêts V. Comme la version précédente, le fonds investira sur 5 à 15 forêts pour une capitalisation maximale de 15 millions d’euros. La souscription minimale est de 30 000 €. Le temps presse, car rien ne dit que le groupement ne va pas atteindre sa capitalisation maximale avant la fin de l’année.
L’objectif de gestion du GFI France Valley Forêt est une performance d’environ 2,5%* par an (nette de frais et de commission de souscription), en moyenne sur 10 ans. Mais au-delà de la performance du placement, l’investissement en GFI offre des réductions d’impôt. En effet, pour soutenir le secteur, durable et créateur d’emploi, l’État lui a conféré plusieurs avantages fiscaux :
- Les souscripteurs bénéficient d'une réduction d'impôt sur le revenu de 25 % de leur investissement dans la limite d'un investissement de 50 000 € pour une personne seule (soit 12 500 € de réduction IR) et de 100 000 € pour un couple (soit 25 000 € de réduction IR), en contrepartie d'une durée de blocage de 5,5 à 7 ans. Cette réduction IR est soumise au plafonnement global des niches fiscales de 10 000 €, mais l'excès de réduction IR non utilisé est reportable sur les 4 années suivantes.
- Contrairement aux autres placements immobiliers, les GFI sont exonérés d'IFI (Impôt sur la Fortune immobilière), sans limite de montant. Afin de bénéficier de ce dispositif, l'associé doit détenir moins de 10 % des parts du Groupement Forestier.
- Au moment de la succession ou lors d'une donation, une réduction de 75 % des droits fiscaux, sans plafonnement ni contrainte de lignée ou de conservation des parts, mais avec un engagement d'exploitation durable sur 30 ans pris par le Groupement Forestier. Cet abattement s'applique sur la valeur des forêts françaises détenues par le Groupement, pas sur la trésorerie.
>> Je demande une information détaillée sur le GFI France Forêts V
S’ouvrir à l’Europe avec France Valley Revenu Europe V
La SA France Valley Revenu Europe 5 est une société anonyme dont l’activité consiste à exploiter des forêts en Europe et percevoir des revenus issus de la vente de bois (et également des loyers de chasse). Avec Revenu Europe V, France Valley souhaite offrir aux investisseurs un placement diversifié aussi bien en termes de géographie que d’essences de bois et de maturités, et accessible au plus grand nombre : le minimum de souscription est en effet réduit à 1 000 €.
La surface forestière européenne est de plus de 180 millions d’hectares, et regroupe des forêts feuillues (France, Allemagne, Hongrie, Roumanie…), des forêts résineuses (Finlande, Suède, Estonie, Lettonie…), des climats océaniques, continentaux, montagnards…
Les pays comme l’Allemagne, l’Autriche, la Finlande ou la Suède, ont une industrie de la transformation très développée, d’autres, moins matures (Lettonie, Lituanie, Estonie, Slovaquie…) offrent des opportunités intéressantes.
Par ailleurs cette stratégie permet de viser de nombreuses essences, dont les destinations industrielles sont variées : le chêne (tonnellerie, parqueterie, charpente), le pin (palettes, panneaux, cartonnerie, papeterie, pellets), le bouleau (qui se valorise dans le Nord-Est de l’Europe alors qu’il n’est pas utilisé en France), etc.
Enfin la diversité des climats et des essences facilite la prévention des risques climatiques et sanitaires.
La SA France Valley Revenu Europe est éligible au dispositif dit de l’IR-PME. Les souscripteurs bénéficient ainsi d'une réduction d'impôt sur le revenu de 25 % de leur investissement dans la limite d'un investissement de 50 000 € pour une personne seule et de 100 000 € pour un couple. En revanche, le dispositif n’est pas concerné par l’amendement Monichon octroyant une exonération des droits de succession.
Par rapport au GFI France Valley Forêts V, la SA France Valley Europe sera plus diversifiée. Elle investit notamment dans des forêts en Europe présentant un potentiel de rendement et de revalorisation plus élevée que des forêts françaises. Surtout, le placement est accessible à partir de 1 000 € contre 30 000 € pour le GFI.
>> Je demande une information détaillée sur France Valley Revenu Europe
Communication non contractuelle à caractère publicitaire
* Source SAFER en France et autorités forestières locales pour les autres pays données avril 2021.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le tempsLes performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.
L’investissement présente un risque de perte en capital, en particulier si la durée d’investissement est courte, et présente un risque de liquidité.
L'investissement en parts de France Valley Revenu Europ est réservé aux personnes susceptibles par leur connaissance et leur souci de diversification des placements financiers de prendre en compte les particularités de cette forme d'investissement.
Avant toute décision d’investissement, les investisseurs doivent recevoir et étudier le Document Synthétique d’Information, la Plaquette Commerciale, les Statuts, et le DIC.
À propos de France Valley
France Valley est une Société de Gestion de Portefeuille indépendante agréée par l'AMF (Autorité des Marchés Financiers), spécialisée dans les Groupements Forestiers, le Capital Investissement et l'Immobilier.
France Valley gère une quinzaine de Groupements Forestiers pour le compte de nombreux particuliers qui ont souhaité s'appuyer sur son expertise pour investir dans cet actif.
France Valley est membre de l'ASFFOR (Association des Sociétés et Groupements Fonciers et Forestiers), association professionnelle qui réunit les principaux investisseurs institutionnels français de la Forêt. À ce titre, France Valley se conforme au code de bonne conduite de l'ASFFOR et a pour pratique de faire certifier PEFC (Program for the Endorsement of Forest Certification) ses massifs forestiers sous gestion.
