Début juin, nous lancions un partenariat avec la Banque publique d’investissement (BPI), pour proposer leur fonds dans un cadre ultra avantageux et exclusif : sans frais d’entrée et avec les frais de gestion au plus bas sur notre contrat d’assurance Meilleurtaux Liberté vie. Les épargnants ne s’y sont pas trompés et la première enveloppe octroyée par notre partenaire a été clôturée durant l’été. Mais la deuxième enveloppe arrive aujourd’hui !
Qu’est-ce que le Private Equity ?
Le private equity, aussi appelé "capital-investissement", est l’investissement en capital de PME ou TPE généralementnon cotées en Bourse. Lorsqu’une société a besoin d’argent pour son développement, elle peut faire appel aux investisseurs, en leur proposant des actions en échange de capitaux, via la Bourse (en s’introduisant en Bourse ou en augmentant son capital si elle est déjà cotée), ou via des fonds de private equity.
L’objectif d’un fonds de private equity est d’entrer au capital d'entreprises relativement petites, pour financer leur amorçage et leur développement, et contribuer ainsi à l’accélération de leur croissance. Le private equity est par définition un placement de très long terme. Un fonds de capital-investissement est généralement créé pour une période déterminée. Après la période de souscription qui dure quelques semaines ou mois, le fonds ferme aux souscriptions et débute sa phase d’investissement.
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Contrairement à un investissement boursier, la valeur du fonds ne bouge pas tous les jours. Cette valeur est décorrélée de la Bourse c’est-à-dire qu’elle ne subit pas les aléas boursiers. Elle est issue d’une expertise réalisée généralement de manière trimestrielle ou mensuelle.
La valeur des actifs suit généralement ce qu’on appelle « une courbe en J ». Les premières années, les rendements sont souvent faibles ou négatifs, résultant des coûts d’investissement, des frais de gestion, d’un portefeuille d’investissement qui n’est pas encore arrivé à maturité. Avec le temps, les fonds vont afficher des rendements croissants, lorsque les investissements arrivent à maturité, qui peuvent même s’envoler si l’entreprise développe tout son potentiel. A noter que cette courbe en J est particulièrement marquée dans le cas du capital-risque, moins dans le cas du capital développement.
Source : Spirica
Quoi qu’il en soit, l’investisseur ne peut pas récupérer son investissement à tout moment, sauf à subir des frais de rachat importants. Afin de procéder au rachat de ses parts, il doit attendre que le fonds soit dissous (fermé), après une phase de « désinvestissement » (revente des actions des sociétés) qui peut prendre plusieurs années. Les fonds de private equity investissent dans des titres de sociétés non cotées qui, par définition, ne sont pas liquides. Ils ne bénéficient donc pas d’un marché secondaire organisé pour vendre les titres. N’étant pas négociables, leurs cessions nécessitent plusieurs mois.
Historiquement, le rendement associé à ces placements est très élevé : 12,2 %* par an, en moyenne entre 2007 et 2021, supérieur à ceux de la Bourse et de l’immobilier sur les 15 dernières années.
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BPI France démocratise le private equity pour le particulier
Le private equity est depuis toujours la chasse gardée des investisseurs professionnels et des grandes fortunes. Il faut dire que les barrières à l’entrée sont importantes : ticket minimal de quelques centaines de milliers d’euros, frais d’entrée important, difficulté pour sélectionner les bonnes sociétés, etc.
Les chiffres sont d’ailleurs frappants : le private equity représente près de 20% du patrimoine des investisseurs privilégiés, et nettement moins de 1% du patrimoine des épargnants français.
Mais cela va changer, et doit changer, avec le nouveau fonds lancé par BPI France. BPI France, fonds souverain national, est un acteur majeur du secteur et accompagne les entreprises, de leurs débuts jusqu’à leur potentielle cotation en Bourse. En somme, c’est le fonds souverain français tourné vers le secteur privé, et c’est désormais votre porte d’entrée pour accéder au “club” jusqu’à présent très fermé du capital investissement.
Bpifrance, c’est 25 ans d’expérience dans le capital investissement et 17 milliards d’euros d’actifs sous gestion investis dans plus de 550 fonds. La BPI a une connaissance approfondie des fonds de private equity qui lui permet de sélectionner les sociétés de gestion spécialisées dans cette classe d’actifs.
Bpifrance Entreprises Avenir 1 est le premier fonds d'investissement de Bpifrance spécialement conçu pour permettre aux particuliers de co-investir aux côtés de cette institution reconnue. Grâce à ce support, les investisseurs individuels peuvent accéder aux nombreuses opportunités d’investissements de Bpifrance, à son "deal flow", et bénéficier des mêmes conditions d'investissement que le fonds souverain.
Le fonds investira directement dans un portefeuille d’environ 12 fonds de capital investissement, gérés par des sociétés de gestion autres que Bpifrance Investissement. Et indirectement dans 200 sociétés non cotées en bourse : PME, ETI et startups françaises et européennes.
Source : Bpifrance
Avant d'être sélectionnées, les entreprises candidates font l'objet d'une évaluation rigoureuse effectuée par les experts en fonds de fonds de Bpifrance. Ce processus de sélection garantit que seules les entreprises les plus prometteuses et solides financièrement sont retenues, offrant ainsi aux investisseurs une opportunité d'investissement stratégique. L’autre atout de la stratégie est la diversification des investissements, comme le mentionne BPI :
Source : Bpifrance
En synthèse, le fonds Bpifrance Entreprises Avenir 1 vous permet d'investir à partir de 1 000 € dans des pépites triées sur le volet. Mais pour quel rendement cible ? 8% de TRI* net de frais de gestion du fonds. Pour votre épargne, cette performance très attractive est clairement la bienvenue en cette période de forte inflation.
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Des conditions imbattables avec Meilleurtaux Liberté Vie/PER
Notre relation privilégiée avec notre partenaire BPIfrance nous permet de proposer l’investissement dans le Bpifrance Entreprises Avenir 1 dans des conditions que vous ne trouverez nulle part ailleurs :
- Zéro frais d’entrée ou de versement
- Des frais de gestion au plus bas (0,5% sur les unités de compte)
- Accessible dès 1000 euros
- Possibilité de souscrire en ligne en 5 minutes, ou d’échanger avec un conseiller en gestion de patrimoine sur la pertinence de cet investissement par rapport à votre profil : Demandez à être rappelé par un conseiller
- Accès au sein du contrat à un fonds euros de qualité (2,30% en 2022, net de frais de gestion hors
prélèvements sociaux et fiscaux) ainsi que plus de 600 supports pour diversifier (fonds actions, fonds obligations, pierre papier, etc.)
- Bénéficier de la fiscalité douce de l’assurance-vie (plus-value et droit de succession) avec le contrat Meilleurtaux Liberté Vie, ou de la réduction d’impôt octroyé par le Plan d’Epargne Retraite avec Meilleurtaux Liberté PER.
En résumé, Meilleurtaux Placement vous propose d’allier le meilleur de deux mondes, celui du private equity, historiquement très rentable mais aussi très difficile d’accès, avec celui de l’assurance en ligne, qui permet d’investir facilement sur toutes les classes d’actifs à moindre frais.
Ne cherchez pas, (ou cherchez si vous voulez), vous ne trouverez pas de telles conditions ailleurs.
>> Souscrivez en ligne à BPI France Entreprise Avenir 1
Communication non contractuelle à caractère publicitaire.
* Objectif net de frais de gestion du support, hors prélèvements fiscaux et sociaux et hors frais de gestion applicables aux contrats concernés. Cet objectif a été établi par la Société de Gestion notamment sur la base d’hypothèses de distributions futures pour chacun des Fonds du Portefeuille qui composera le portefeuille du Fonds. Ces hypothèses ne constituent en aucun cas un engagement de la Société de Gestion concernant la performance finale qui sera effectivement réalisée par le Fonds. En effet, il s’agit d’hypothèses établies sur la base des performances passées qui ne sauraient préjuger des performances futures. Ce rendement cible de l’investissement n’est pas garanti et ne constitue qu’un objectif de gestion. Le fonds Bpifrance Entreprises Avenir 1 ne bénéficie d’aucune garantie en capital et les souscripteurs pourront perdre tout ou partie du capital initialement investi.
Les FCPR sont des placements long terme (10 ans minimum) qui présentent un risque de perte en capital. Certains fonds n'offrent aucune liquidité avant leur terme (sauf cas prévu dans le règlement du fonds). Avant toute souscription nous vous recommandons de prendre connaissance des conditions générales et des notices d'informations mais aussi des recommandations et conseils présents sur le site. Ces placements s'adressent à des investisseurs avertis et sont par nature des placements à risque qui ne devraient pas représenter plus de 5 à 10 % de vos actifs. Les performances passées ne préjugent en rien des performances futures. La valeur liquidative des FCPR, à un instant T, peut ne pas refléter le potentiel des actifs en portefeuille sur la durée de vie du fonds.
