En cette période complexe pour l’épargnant français, il existe une solution d’investissement incontournable et qui permet d’investir sereinement tout en dégageant potentiellement un rendement important. Une solution qui vise à générer un rendement de 11%* à horizon 2 ans, et donc à battre l’inflation. Mieux encore, cette performance potentielle s’accompagne d’une garantie en capital à l’échéance. Trop beau pour être vrai ? C’est à découvrir dans cet article.
LES 3 CLÉS DU PRODUIT STRUCTURÉ
À l’image d’un tracker, les produits structurés permettent de miser sur un indice boursier, mais en limitant les risques de perte en capital. En investissant dans un produit structuré, on ajoute à son investissement une protection bienvenue lors des périodes volatiles en Bourse, comme celle que l’on traverse. Il s’agit d’un filet de sécurité qui offre une garantie en capital, sous certaines conditions, et notamment celle de conserver le produit jusqu’à son échéance si celui-ci n’a pas été remboursé par anticipation (voir ci-dessous)
Comprendre le mécanisme d’un produit structuré est indispensable avant d’investir. Dans cette première partie, nous vous présentons trois clés essentielles : la durée du produit, son indice de référence et son rendement potentiel.
1. La durée
Les produits structurés visent à convertir la volatilité liée à des conditions de marché peu engageantes en une proposition intéressante pour l’investisseur français. Ainsi, la durée maximale de M Rendement 9, le produit accessible en ce moment dans nos contrats d’assurance-vie et de PER, est de 8 ans et demi, soit jusqu’au 15 septembre 2031. Pour être sûr d’obtenir la garantie de son capital, l’investisseur doit donc être prêt, en cas de scénario baissier, à conserver son produit jusqu’à l’échéance. C’est un premier critère essentiel.
2. L’indice de référence
Un deuxième critère central est celui de l’indice de référence. M Rendement 9 a pour valeur de référence l’indice S&P Eurozone 50 Net Zero 2050 Paris-Aligned Select 50 Point Decrement Index (EUR) TR. Dès lors, l’investisseur est exposé au marché actions et plus précisément à un panier de 50 entreprises issues de la zone euro.
Cet indice équipondéré se compose des 50 plus importantes capitalisations boursières respectant les critères de la réglementation « EU Paris Aligned Benchmark ». L’indice permet ainsi d’être diversifié et donc de limiter les pertes. La répartition autant d’un point de vue sectoriel que géographique contribue à la mutualisation du risque.
3. Le rendement potentiel
L’investisseur peut recevoir son capital initial, plus un coupon (sa rémunération), dès la deuxième année de son investissement. À chaque date de constatation semestrielle, si la performance de l’indice de référence est positive ou nulle, un mécanisme de remboursement anticipé est automatiquement activé.
Vous récupérez alors l’intégralité de votre capital initial ainsi qu’un gain fixe plafonné à 2,75 %* par semestre écoulé depuis la date de constatation initiale (soit 11%* au quatrième semestre, deux ans après l’investissement initial).
>> Je demande une documentation détaillée sur M Rendement 9
ET AU-DELÀ DE 2 ANS ?
Le produit M Rendement 9 se caractérise par 13 possibilités de remboursement anticipé. 13 dates au moment desquelles, si l’indice de référence est au-dessus de son niveau initial, le produit sera remboursé par anticipation. La première date de constatation aura lieu au semestre 4, soit le 6 mars 2024.
Lors d’une constatation semestrielle, si la performance de l’indice est strictement négative, aucun mécanisme de remboursement anticipé n’est activé. La cotation du produit se poursuit donc jusqu’à la prochaine date de constatation semestrielle, lors de laquelle on refait l’exercice avec les deux scénarios possibles (positif ou négatif).
Tant qu’il n’y a pas de remboursement anticipé, la cotation se poursuit, au plus tard jusqu’à l’échéance du produit (15 septembre 2031) qui constitue la dernière date de constatation. Quoiqu’il arrive, vous récupérez l’intégralité du capital investi. Le seul risque est la faillite ou le défaut de paiement de l’émetteur.
C’est un atout colossal en cette période de forte volatilité boursière ! L’investissement en produits structurés permet en effet de limiter l’effet du point d’entrée. En cas de mauvais timing sur un investissement boursier, vous pourriez vite vous retrouver en moins-value de 10%, voire plus. Et même en cas de rebond des marchés, vous pourriez mettre plusieurs mois ou plusieurs semaines à retrouver votre niveau d’achat.
Avec les produits structurés, le coupon servi est "gardé en mémoire", en cas de mauvais timing. Et il sera versé dès lors que l’indice repasse positif, à l’échéance ou à une date de constatation intermédiaire. Un des objectifs de la gamme M Rendement 9 est de rémunérer votre temps d’attente en cas de scénario favorable via la notion de coupons mémoires.
>> Je demande une documentation détaillée sur M Rendement 9
À L'ÉCHÉANCE
À l’échéance, si l’indice de référence est au-dessus de son niveau initial, alors l’investisseur reçoit un coupon de 46,75%* (5,5% multipliés par le nombre d’années écoulées). En effet, tous les coupons des années précédentes, gardés en mémoire, sont alors servis. Ce scénario ne peut se produire que si aucune constatation semestrielle antérieure n’a entraîné de remboursement anticipé
Et comme indiqué ci-dessus, si la performance de l’indice est strictement négative à l’échéance, seul le capital initial est remboursé.
Vous l’avez compris, ce produit structuré M Rendement 9 présente bien des avantages, alliant rentabilité potentielle et garantie du capital. Toutefois, il y a urgence à y souscrire ! Les souscriptions ne sont en effet ouvertes que jusqu’au vendredi 3 mars 2023.
>> Je demande une documentation détaillée sur M Rendement 9
COMMENT SOUSCRIRE ?
M Rendement 9 est ouvert à la souscription sur l’ensemble de notre offre avec des conditions de souscription et des dates limites d’investissement définies par assureur :
• Commission de souscription : 0 €
• Montant minimum à la souscription : 1 000 €
• Montant minimum en versement ou arbitrage : 1 000 € (pour les contrats Spirica), 300 € (pour les contrats Apicil)
• Date limite d’investissement : entre fin février et début mars, selon le contrat.
Plus de détails sur les conditions de souscription sur notre site.
Communication non contractuelle à caractère publicitaire
* Hors frais de gestion du contrat, fiscalité et prélèvements sociaux applicables, sous réserve de l’absence de défaut, d’ouverture d’une procédure de résolution et de faillite de l’Émetteur et du Garant et de la conservation du titre de créance jusqu’à son remboursement final. En cas de sortie en cours de vie alors que les conditions du remboursement final ne sont pas réunies, le montant remboursé dépendra des paramètres de marché en vigueur et engendrera un gain ou une perte non mesurable a priori. La perte en capital, notamment, pourra être partielle ou totale. Les produits structurés présentent un risque de perte en capital et doivent s'envisager sur une période d'investissement pouvant courir jusqu'à leur échéance. Par conséquent, ils ne sont pas adaptés à des investisseurs souhaitant sortir avant l'échéance du produit ou âgés de plus de 70 ans. meilleurtaux Placement recommande à tout souscripteur intéressé par un investissement dans un produit structuré de contacter son conseiller afin d'être accompagné dans l'appréciation de son caractère approprié, et ce notamment au regard des risques inhérents au support encourus, détaillés dans sa documentation juridique et commerciale disponible sur notre site internet ou auprès de nos conseillers.
