C’est fait : l’investissement dans le non coté devient obligatoire ! L’arrêté vient d’être publié au Journal officiel. La mesure est contraignante et soulève des inquiétudes légitimes. Pourtant, il s’agit d’une classe d’actifs incontournable et historiquement rentable, que nous avons intégrée il y a plusieurs mois dans nos gestions pilotées.
UNE PETITE RÉVOLUTION
Le gestionnaire de votre épargne doit désormais intégrer une part de non coté (ou “private equity”) dans votre contrat. Cette part varie selon les profils de gestion. La mesure entrera en vigueur le 24 octobre et les règles varient entre assurance-vie et PER. Dans l’assurance-vie, un profil équilibré devra intégrer au moins 4% de non coté. Pour un profil dynamique, ce sera 8%. Le profil prudent n’est pas concerné.
Dans le PER, la gestion pilotée à horizon est également concernée. Elle est généralement la norme en France, c’est le mode de gestion le plus répandu. Son exposition au risque est décroissante dans le temps, à mesure que vous approchez de la retraite.
Par exemple, un profil prudent sera exposé de 6% à 0% sur le non coté. 6% si vous êtes loin de la retraite, 0% si vous en êtes proche. Pour un profil équilibré, la part varie de 8% à 3%. Et de 12% à 5% pour un profil dynamique. Seule dérogation, les PER collectifs en entreprise ont jusqu'au 30 juin 2026 pour se conformer à cette nouvelle obligation qui vise à financer la réindustrialisation “verte” de la France.
Pas simple de s’y retrouver dans cette nouvelle obligation pour les enveloppes financières ! D’autant qu’elle soulève des préoccupations parmi les associations d'épargnants. Bien que le texte soit prêt depuis mars, sa publication le 5 juillet laisse en effet peu de temps pour une mise en application sereine d'ici octobre.
Il subsiste notamment des doutes sur le rendement du non coté. Ces fonds ont rapporté en moyenne 6,2% par an entre 2013 et 2023 selon France Invest, mais certains craignent qu'ils ne performent pas aussi bien que les fonds actions cotées en Bourse, qui sont plus liquides. Dans l’assurance-vie, les fonds de private equity ont généré en moyenne une performance annuelle de 4,5% à 11% entre 2018 et 2023 selon France Assureurs.
Chez Meilleurtaux Placement, il y a bien longtemps que nous intégrons le private equity dans notre gestion pilotée Pilot ! Et via des supports dont les performances sont au rendez-vous.
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5 RAISONS D’INVESTIR DANS LE NON COTÉ
En effet, des solutions d’investissement très attractives existent. Même pour les investisseurs particuliers, le private equity doit être un pilier incontournable dans une allocation bien diversifiée. Depuis quelques mois seulement, cette classe d’actifs jusqu’à présent réservée aux institutionnels et aux grands portefeuilles est accessible à tous.
Les fonds de private equity (ou “FCPR”) prennent des participations majoritaires ou minoritaires dans des sociétés non cotées en Bourse, avec l'objectif de les développer et de les revendre plus tard à profit.
Pour un investisseur particulier, il y a au moins cinq raisons principales d’envisager un investissement dans le private equity :
1. Diversification du portefeuille : L'investissement en private equity permet de diversifier un portefeuille en ajoutant une classe d'actifs distincte des actions cotées, des obligations, de l'immobilier ou des matières premières.
2. Potentiel de rendement élevé : Historiquement, le private equity a offert des rendements supérieurs à ceux des marchés boursiers et de l’immobilier. Cependant, il faut noter que ce potentiel de rendement élevé s'accompagne d'un niveau de risque plus élevé.
3. Moins de volatilité : Comme les entreprises de private equity ne sont pas soumises aux fluctuations quotidiennes des marchés boursiers, elles peuvent être moins volatiles.
4. Accès à des opportunités uniques : L'investissement en private equity donne accès à des sociétés et des projets qui ne sont pas disponibles via les marchés boursiers.
5. Horizon d'investissement à long terme : Les investissements en private equity ont généralement un horizon temporel plus long, ce qui peut convenir aux investisseurs qui n'ont pas besoin de liquidités immédiates et cherchent à maximiser leur retour sur le long terme.
Pour toutes ces raisons, et bien avant que l’État ne pousse les assureurs à le faire, nous avons intégré le Private Equity comme classe d’actifs dans les allocations de notre gestion pilotée “Pilot”.
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NOS CHOIX POUR VOTRE ÉPARGNE
Voici l’allocation conseillée par Marc Fiorentino et son comité stratégique pour les prochaines semaines :
Cliquez ici pour voir l’image en grand. Source : Meilleurtaux Placement
Pour un profil équilibré, nous recommandons d’investir actuellement 8% dans le private equity. Deux fonds ont été retenus par Marc et son équipe : Eiffel Infrastructures Vertes et Eurazeo Private Value Europe 3.
Comme son nom l’indique, le fonds Eiffel Infrastructures Vertes permet de participer à la transition énergétique. Lancé en septembre 2022, il finance des projets de production d’énergie renouvelable en Union européenne et présente de nombreux atouts pour l’investisseur particulier. Son objectif de rendement est supérieur à 4%* par an. En 2023, il a généré une performance de 6,72%*. Depuis le début de l’année, elle s’élève à 2,77%*.
Eurazeo Private Value Europe 3 finance également la croissance d’entreprises de taille intermédiaire, essentiellement européennes. Le fonds intègre deux stratégies d’investissement distinctes : l’investissement en dette privée, avec une allocation cible de 60%, et l’achat de parts de fonds ou de portefeuilles de participations en Private Equity, ciblant 40% du fonds. Cette approche a pour but de générer une performance relativement constante dans le temps.
Avec un rendement de 6,7%* en 2022 et de 9%** en 2023, le fonds Private Value Europe 3 d’Eurazeo Investment Manager illustre bien le niveau de performance pouvant être atteint via cette classe d’actifs. Depuis le début de l’année, sa performance ressort à 4,16%*.
De belles performances donc, comme celles de Pilot, à découvrir ci-dessous.
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LE PILOTE DE VOTRE ÉPARGNE
Comment suivre les anticipations de Marc Fiorentino pour gérer au mieux votre patrimoine ? Grâce à Pilot, la gestion pilotée par Marc Fiorentino ! C’est la seule gestion pilotée qui intègre toutes les classes d’actifs, dont le private equity.
N’ayons pas peur des mots, d’autant que ce sont ceux de Marc : Pilot est un produit révolutionnaire. Lancée le 18 avril 2023, la Gestion Pilotée de Meilleurtaux Placement vous permet de déléguer la gestion de votre contrat d'assurance-vie aux experts de Meilleurtaux Placement. Le comité stratégique d'investissement bâti autour de Marc gère directement votre contrat. Il associe des expertises indépendantes et complémentaires en matière d’allocation d’actifs.
Vous n’avez rien à faire ! Meilleurtaux Placement vous propose d’investir dans une allocation pilotée par des experts en placements. Une allocation disponible dès 500 € d’encours et construite autour des convictions que Marc partage au quotidien dans ses newsletters, avec des arbitrages potentiellement tous les mois pour suivre l’évolution de ses convictions dans le temps.
Pourquoi ce produit est-il unique ? Car notre gestion pilotée regroupe toutes les classes d’actifs, sans exception : actions, obligations, matières premières, immobilier, gestion alternative, fonds euros, et donc Private Equity… C’est unique car l’immense majorité des gestions pilotées du marché ne reposent que sur des actions, des obligations (d’États ou d’entreprises) et sur des fonds euros.
Les investisseurs professionnels, notamment les family offices qui gèrent les grandes fortunes, ne se contentent pas de ces quelques classes d’actifs. Ils intègrent de la pierre papier (immobilier), des matières premières ou encore du Private Equity. Notre gestion pilotée intègre toutes ces classes d’actifs et elle est accessible au plus grand nombre. C’est une révolution.
Quelles sont nos performances ? Depuis le lancement de la gestion pilotée le 20 avril 2023, le profil équilibré a généré un rendement de 8,89%*, contre 19,09%* pour le profil audacieux. À noter que ces performances ne prennent pas en compte le rendement du fonds euros en 2024. En comparaison, l'obligation française de référence (l'OAT à 10 ans) a progressé de 7,8%* sur la période, et le CAC 40 a gagné 0,46%*. Toutes ces performances sont arrêtées à la clôture du mercredi 10 juillet.
La gestion pilotée est disponible pour tous les clients du contrat Meilleurtaux Liberté Vie, sans frais d’entrée ni d’arbitrage, et avec des frais de gestion additionnels de 0,4%. À noter que vous avez la possibilité à tout moment de changer de profil, voire de résilier votre mandat si vous désirez basculer sur une gestion libre. Gratuitement bien sûr.
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Communication non contractuelle à caractère publicitaire.
* Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. L'investissement en actions, obligations ou OPCVM présente un risque de perte en capital important, et doit s’envisager dans une optique long terme, en représentant une petite partie d’un patrimoine global. Contrairement au fonds en euros, la valeur de ces supports, qui reflète la valeur d’actifs sous-jacents, n’est pas garantie mais est sujette à des fluctuations à la hausse ou à la baisse, dépendant en particulier de l’évolution des marchés financiers.
** meilleurtaux Liberté Vie est un contrat individuel d’assurance vie de type multisupports distribué par meilleurtaux Placement et assuré par Spirica (filiale à 100 % du Crédit Agricole Assurances), SA au capital social de 231 044 641,08 euros, entreprise régie par le code des assurances, RCS Paris n° 487 739 963, 16-18, boulevard de Vaugirard 75015 PARIS. Les garanties de ce contrat peuvent être exprimées en Unités de Compte, en parts de provisions de diversification et en euros. Pour la part investie en Unités de Compte et en parts de provisions de diversification, les montants investis ne sont pas garantis et sont sujets à des fluctuations à la hausse ou à la baisse dépendant en particulier de l’évolution des marchés financiers.
Les caractéristiques principales du contrat meilleurtaux Liberté Vie et de ses différentes options d’investissement sont exposées dans le Document d’Informations Clé et les Documents d’Informations Spécifiques disponibles sur placement.meilleurtaux.com ou sur le site de l’Assureur https://www.spirica.fr.
