PLACEMENTS : INVESTIR EN GRANDE CHINE, UN CHOIX RENTABLE MAIS TROP MÉCONNU

CHINE VS GRANDE CHINE

La Grande Chine désigne un ensemble de territoires formant la Chine historique. À savoir : la Chine continentale, Hong Kong, Macao, Taïwan et des îles voisines. Ainsi, les fonds d’investissement de la catégorie “Grande Chine” sont en capacité d’investir sur ces différents territoires, contrairement aux fonds de la catégorie “Chine” qui n’investissent que sur des actions de Chine continentale. La distinction est subtile mais elle permet d’accéder à une liste de fonds, complémentaires voire plus performants que ceux déjà présentés pour la Chine continentale.

Les données économiques publiées chaque semaine par la Chine continuent d’indiquer un fort rebond économique, en V, contrairement à l’immense majorité des autres pays au niveau mondial. Plus largement, c’est toute la région asiatique qui profite de cet état de fait. Lundi matin, Pékin dévoilait sa balance commerciale pour novembre 2020. Les exportations se sont envolées de plus de 21% le mois dernier, en rythme annuel. C’est la sixième hausse mensuelle consécutive. Ce résultat est près de deux fois supérieur à celui d’octobre (+11,4%).

Les ventes de matériel médical, informatique, téléphonique et de masques ont fortement alimenté cet impressionnant résultat. Mieux encore, la balance commerciale est excédentaire de plus de 75 milliards de dollars pour le seul mois de novembre : c’est un record absolu sur les 40 dernières années !

La volonté du Président Xi Jinping est de faire reposer davantage l’économie de son pays sur la demande intérieure. En ce sens, nous vous présentons ci-dessous des fonds faisant la part belle aux secteurs de la consommation. Avant d’atteindre cet objectif, les exportations chinoises restent l’un des moteurs traditionnels de la croissance de l’Empire du Milieu.

Plus largement, le troisième trimestre 2020 a été marqué par un rebond économique : +4,9% de croissance en Chine. Le pays devrait faire partie des rares élus à renouer avec la croissance dès cette année, estimée à 1,9% par le FMI. Comparaison relative, la France devrait encaisser un recul de 8,7% de son PIB en 2020, selon la Banque de France.

Pour l’heure, aucun signe de deuxième vague pandémique en Chine, bien qu’il faille rester très prudent avec une telle affirmation. Le pays devrait en tous cas rester la locomotive économique mondiale dans les mois à venir. En plus de son projet de nouvelles routes de la soie sur le long terme, Pékin a signé le plus vaste accord de libre-échange au niveau mondial, regroupant quinze pays d’Asie et du Pacifique, soit 2,2 milliards de personnes et 30% du PIB mondial. L’Asie devient ainsi la plus grande zone de libre-échange de la planète.

INVESTIR EN GRANDE CHINE : TROIS EXCELLENTS SUPPORTS

Le fonds JPMorgan Funds - Greater China Fund A (acc) - USD (LU0210526801) a été créé en mars 2005. Il est dédié aux actions de la Grande Chine et vise principalement trois secteurs d’activité : la technologie (26% du total de l’actif du fonds), la consommation cyclique (23%) et les services de communication (15%). Une exposition à hauteur de 7% du portefeuille est à noter sur le secteur immobilier.

Des géants chinois de ces secteurs (des “BATX”, les GAFAM chinoises) sont donc présents dans les cinq premières lignes du fonds : Tencent et Alibaba, aux côtés de Taiwan Semiconductor et Meituan.

Les performances* du fonds :

Source : Morningstar

Depuis 10 ans, le fonds a généré une performance annuelle de 11,75% en moyenne. Soit 2,84% de plus, chaque année, que les actions de la catégorie “Grande Chine”.

Le constat est encore plus impressionnant sur les horizons d’investissement plus proches. Sur 1, 3 ou 5 ans, la performance du fonds est impressionnante, au même titre que sa surperformance sur la catégorie. C’est en particulier vrai sur les douze derniers mois : la performance du fonds s’élève à 43,02%, pour une surperformance de 17,36%.

Le fonds de JPMorgan a la meilleure note MorningStar : 5 étoiles, pour un risque supérieur à la moyenne à 3 et 5 ans. La volatilité moyenne du fonds sur les trois dernières années a été de 19,45%.

Les deux gérants de ce fonds ont rejoint JPMorgan en 2005 et en 2017.

>> Je souhaite recevoir une information complémentaire pour investir en Grande Chine avec le fonds de JPMorgan

Deux alternatives pour investir en Grande Chine

1. Allocation sectorielle : Consommation, communication, santé

Le fonds Invesco Funds - Invesco Greater China Equity Fund E Accumulation EUR (LU0115143165) constitue une alternative intéressante au fonds de JPMorgan. Son allocation privilégie d’autres secteurs d’activité : la consommation cyclique (33%), les services de communication (30%) et la santé (15%). Le secteur technologique ne représente que 6,30% de l’actif du fonds, contre 26% dans le cas du fonds de JPMorgan (sa plus grosse ligne sectorielle).

Sur 10 ans, la performance annuelle ressort à 8,60% en moyenne contre 9,45% sur 3 ans, et 14,07% depuis le début de l’année. Noté 3 étoiles par MorningStar, son risque est inférieur à la moyenne sur tous les horizons d’investissement.

2. Plus d’industrie, moins d’immobilier

Le fonds Schroder International Selection Fund Greater China A Accumulation EUR (LU0365775922) est une autre alternative intéressante au fonds de JPMorgan. Il n’est pas exposé au marché immobilier mais concède 10% de son actif au secteur industriel chinois. Le reste de l’allocation sectorielle est assez semblable.

En moyenne, le fonds a généré une performance annuelle de 10,30% depuis 10 ans, 15,30% sur 3 ans et 32,35% depuis un an. Sur ces horizons d’investissement, les actions de la catégorie sont largement battues. MorningStar décerne 4 étoiles à ce fonds, et juge son risque comme moyen sur tous les horizons d’investissement.

>> Je souhaite recevoir une information complémentaire pour investir sur ces fonds d’investissement dédiés à la Grande Chine

Tous les fonds d’investissement mentionnés dans cet article sont accessibles dès 25€, grâce à M Retraite Vie : l’assurance vie idéale pour investir sur des fonds en limitant la fiscalité, sans frais de versement ni de courtage.

M Retraite Vie est accessible à tous puisque le versement initial à l’ouverture du contrat est de seulement 100€. Les versements programmés (facultatifs) sont possibles dès 25€ par mois et les versements complémentaires dès 50€. L’investissement minimal par fonds est de 25€, permettant une grande diversification aux investisseurs actifs via M Retraite Vie.

>> Je souhaite recevoir une information complémentaire pour investir sur ces fonds d’investissement dédiés à la Grande Chine

INVESTIR EN GESTION LIBRE DANS LES MEILLEURES CONDITIONS

Avec M Retraite Vie, vous pouvez investir sans frais d’arbitrage sur des thématiques et des secteurs d’activité précis : santé, technologie, sécurité, matières premières, industries, métaux précieux … et sur toutes les zones géographiques, des plus classiques aux plus exotiques : France, zone euro, Asie, États-Unis, Chine, Suisse, Inde, Singapour, Allemagne, Brésil etc…

Vous pouvez également sélectionner des fonds d’investissement socialement responsable (ou “ISR”) uniquement investis dans le secteur des énergies renouvelables, de l’eau, des infrastructures et technologies plus propres … 65 fonds labellisés ISR sont éligibles à M Retraite Vie.

M Retraite Vie donne également la possibilité d’investir sur deux fonds en euros, à capital garanti et qui sont historiquement performants dans la durée. Ils allient ainsi sécurité et rentabilité pour vos placements. En 2019, Suravenir Rendement offrait un rendement net de 1,60%**, contre 2,40%** pour Suravenir Opportunités.

Plus de 750 fonds* pour dynamiser vos placements dans le cadre de la gestion libre mais aussi 13 SCPI, 5 OPCI et 3 SCI sont disponibles dans le contrat pour diversifier dans l’immobilier votre investissement.

Une tarification ultra-compétitive est appliquée : aucun frais, de dossier, d’entrée, d’arbitrage ou sur vos versements, n’est rattaché à ce produit. Seuls des frais annuels de gestion (0,60%) s’appliquent.

Le versement initial minimal pour souscrire au contrat est de 100€.

Récompensé par la presse de nombreuses fois en 2017, 2018, 2019 et 2020 notre contrat d’assurance-vie a également été récemment plébiscité par le journal économique Investir.

Avec M Retraite Vie, vous bénéficiez bien sûr de l'accompagnement personnalisé de nos Conseillers en Gestion de Patrimoine.

>> Je souhaite recevoir une information complémentaire pour investir en gestion libre

Communication non contractuelle à caractère publicitaire.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. L'investissement en actions, obligations ou OPCVM présente un risque de perte en capital important, et doit s’envisager dans une optique long terme, en représentant une petite partie d’un patrimoine global. Contrairement au fonds en euros, la valeur de ces supportse, qui reflète la valeur d’actifs sous-jacents, n’est pas garantie mais est sujette à des fluctuations à la hausse ou à la baisse, dépendant en particulier de l’évolution des marchés financiers.

M Retraite Vie est un contrat d'assurance vie individuel de type multisupport. Il est géré par Suravenir. Société Anonyme à directoire et conseil de surveillance au capital entièrement libéré de 1 045 000 000 euros. Société mixte régie par le code des assurances SIREN 330 033 127 RCS BREST. Siège social : 232, rue Général Paulet BP 103 – 29 802 BREST CEDEX 9. Société soumise au contrôle de l'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR) (4 Place de Budapest - CS 92459 - 75436 PARIS CEDEX 9).

Il est distribué par MeilleurPlacement SAS, Société par Actions Simplifiée au capital de 100 000 euros, enregistrée au RCS de Rennes sous le n° 494162233, immatriculé à l’Orias sous le n° 07 031 613 en qualité de Courtier et Mandataire d’intermédiaire en Opérations de banque et services de paiement, Courtier en assurance et Conseiller en Investissements Financiers (adhérent CNCIF n° D011939). Siège social : 95 rue d'Amsterdam - 75008 Paris.

* Taux de revalorisation du fonds en euros Suravenir Opportunités au sein du contrat M Retraite Vie, net de frais annuels de gestion, hors prélèvements fiscaux et sociaux et hors frais éventuels au titre de la garantie décès. Les rendements passés ne préjugent pas des rendements futurs. Pour y accéder, chaque versement doit comporter au minimum 50 % en Unités de Compte, lesquelles comportent un risque de perte en capital et sont soumises aux fluctuations des marchés financiers à la hausse comme à la baisse.

** Taux de revalorisation du fonds en euros Suravenir Rendement au sein du contrat M Retraite Vie, net de frais annuels de gestion, hors prélèvements fiscaux et sociaux et hors frais éventuels au titre de la garantie décès. Les rendements passés ne préjugent pas des rendements futurs. Pour y accéder, chaque versement doit comporter au minimum 30 % en Unités de Compte, lesquelles comportent un risque de perte en capital et sont soumises aux fluctuations des marchés financiers à la hausse comme à la baisse.

M Retraite Vie est un contrat d'assurance vie individuel de type multisupport. Il est géré par Suravenir. Société Anonyme à directoire et conseil de surveillance au capital entièrement libéré de 1 045 000 000 euros. Société mixte régie par le code des assurances SIREN 330 033 127 RCS BREST. Siège social : 232, rue Général Paulet BP 103 – 29 802 BREST CEDEX 9. Société soumise au contrôle de l'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR) (4 Place de Budapest - CS 92459 - 75436 PARIS CEDEX 9).

Il est distribué par MeilleurPlacement SAS, Société par Actions Simplifiée au capital de 100 000 euros, enregistrée au RCS de Rennes sous le n° 494162233, immatriculé à l’Orias sous le n° 07 031 613 en qualité de Courtier et Mandataire d’intermédiaire en Opérations de banque et services de paiement, Courtier en assurance et Conseiller en Investissements Financiers (adhérent CNCIF n° D011939). Siège social : 95 rue d'Amsterdam - 75008 Paris.