Après nos palmarès sur les pays et les secteurs les plus performants en 2024, place aux Flop ! 1 zone géographique et 2 secteurs ont retenu notre attention car ils ont la capacité de rebondir en Bourse dans les prochains mois et années. Historiquement, les périodes de sous-performance ont très souvent été suivies de rebonds significatifs. Découvrez ces trois opportunités d’investissement.
L'AMÉRIQUE LATINE
En 2024, les marchés boursiers d'Amérique latine ont connu des performances contrastées, avec des reculs notables : -25% sur les grandes actions brésiliennes, -23% au Mexique. En parallèle, l’indice boursier MSCI des actions émergentes, au niveau mondial, a progressé de près de 15% l’an dernier, soutenu par la Chine et l’Inde.
Cette contre-performance s'explique en partie par une contraction des bénéfices des entreprises d’Amérique latine, faisant de la région la moins performante en termes de perspectives de bénéfices en fin d'année. La dépréciation des devises locales face à un dollar américain fort a également joué contre les entreprises locales.
Cependant, les perspectives pour 2025 sont plus optimistes. JPMorgan anticipe un rebond des bénéfices de 16% pour les entreprises latino-américaines, avec des croissances à deux chiffres attendues dans les secteurs de l'énergie, de l'industrie, de la finance, de la technologie, de la santé et des télécommunications. Le Brésil et le Mexique devraient voir leurs bénéfices augmenter d'environ 15% et 14% respectivement selon la banque d’investissement.
Ces prévisions optimistes sont soutenues par une amélioration attendue de la croissance économique régionale. La Commission économique pour l'Amérique latine et les Caraïbes prévoit une croissance moyenne du PIB régional 2,4 % en 2025, légèrement supérieure aux 2,2% attendus pour 2024. Pour l’heure, il est difficile d’estimer l’impact des politiques de Trump sur la région. C’est clairement la grande inconnue de 2025 pour l’Amérique latine…
Comment investir facilement sur les actions d’Amérique latine ?
Le fonds BlackRock Latin American Fund investit sur les grandes actions d’Amérique latine, principalement au Brésil et au Mexique. Plusieurs secteurs stratégiques sont ciblés, en particulier la finance, les matériaux de base, les biens de consommation, l’énergie et la santé.
En 2024, ce fonds a généré une perte de 29,61%*, contre des gains de 31,67%* en 2023 et de 13,78%* en 2022. Au 22 janvier, il affiche un rebond de 5,34%* sur 2025. Selon les médias indépendants MorningStar et Quantalys, sa volatilité est dans la moyenne de sa catégorie d’investissement : 17,7% sur un an et 25,15% sur trois ans. Sa bonne diversification sectorielle devrait lui permettre de capter pleinement un possible rebond en Bourse des fleurons brésiliens et mexicains.
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LES FONCIÈRES EUROPÉENNES
Une foncière est une entreprise spécialisée dans l'acquisition, la gestion et la valorisation d'actifs immobiliers. Ces actifs peuvent inclure des immeubles de bureaux, des centres commerciaux, des entrepôts, des résidences, des hôtels etc. Les foncières peuvent être privées ou cotées en Bourse. Elles tirent généralement leurs revenus des loyers perçus auprès des locataires de leurs biens immobiliers. Elles peuvent également réaliser des plus-values en vendant des propriétés.
Les sociétés foncières cotées en Bourse font l'objet d'une attention accrue depuis plusieurs mois, après avoir traversé trois années particulièrement tumultueuses et négatives sur les marchés financiers. Cette nouvelle dynamique, positive, est en grande partie attribuée à l'anticipation des baisses de taux directeurs de la Banque centrale européenne, ce qui a entraîné un rebond de leurs actions.
Synthétiquement, avec des taux élevés, le crédit est bloqué, tant pour l’achat dans l’ancien que pour de nouvelles constructions. Les baisses de taux incitent les investisseurs à revenir sur les foncières, grâce à des crédits plus abordables. Cette tendance contraste avec les performances particulièrement mauvaises de ces sociétés au cours des dernières années, caractérisées par des baisses massives en Bourse.
À titre d’exemple, Unibail-Rodamco-Westfield, premier groupe coté de l'immobilier commercial au monde, a cédé plus de 50% de sa valeur en Bourse entre son plus haut et son plus bas niveau de la période 2021 / 2022. Outre les taux élevés, le Covid est aussi passé par là…
L’heure du rebond est donc venue pour les foncières ? Beaucoup de bureaux d’analyses et de banques le pensent. Toutefois, des défis sont encore à surmonter ! Mais bien que la valorisation actuelle des sociétés foncières soit très attractive par rapport à la valeur réelle de leurs actifs immobiliers, l'endettement élevé de ces entreprises est à noter, notamment dans un contexte où les coûts de financement restent élevés à court terme. Avec les baisses de taux attendues, ces coûts devraient cependant baisser.
Comment investir facilement sur les foncières européennes ?
Le fonds Janus Henderson Horizon Pan European Property Equities cible des foncières majeures au niveau européen, Royaume-Uni et Suisse inclus. En portefeuille, on retrouve de grands noms comme Vonocia, Segro, Unibail et LEG.
En 2024, ce fonds a généré une perte de 4,42%*, contre un gain de 19,43%* en 2023 et une perte 37,37%* en 2022, année noire pour le marché immobilier. Au 22 janvier, il ressort en perte de 1%* sur 2025. Sur dix ans, sa performance cumulée s’élève à 40,39%, supérieure à celle de la moyenne des foncières européennes. Selon MorningStar et Quantalys, sa volatilité est toutefois supérieure à celle de sa catégorie : 15,3% sur un an et 23,3% sur trois ans.
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LES SMALL CAPS FRANÇAISES
Les petites actions françaises ont également été malmenées l’an dernier. Dissolution de l’Assemblée, environnement économique et financier défavorable, désintérêt des investisseurs… L’indice CAC Small a perdu 8% l’an dernier, signant une troisième année consécutive de repli.
Cette baisse reflète aussi la prudence des investisseurs face à des taux d’intérêt toujours élevés. Après avoir atteint son plus bas niveau en cinq ans, les valorisations des petites et moyennes capitalisations se retrouvent sous pression, pénalisées par un accès plus coûteux du financement et un manque de visibilité sur la croissance économique.
Cependant, les perspectives pour 2025 laissent entrevoir un rebond potentiel. Plusieurs analystes estiment que les small caps, désormais faiblement valorisées par rapport aux grandes capitalisations, pourraient bénéficier d’un regain d’intérêt des investisseurs à mesure que les politiques monétaires deviennent plus accommodantes, grâce aux baisses de taux de la BCE. La baisse attendue des taux d’intérêt en zone euro, combinée à une stabilisation de l’environnement économique, pourrait favoriser un retour des flux vers ces valeurs, souvent synonymes de forte croissance à long terme.
Les secteurs les plus dynamiques, comme les technologies, la santé et les énergies renouvelables, devraient particulièrement profiter de cette potentielle embellie. De plus, les opérations de fusions-acquisitions, en hausse ces derniers mois, pourraient également soutenir les cours et redonner confiance aux investisseurs.
Comment investir facilement sur les small caps françaises ?
Le fonds Independance France Small & Mid est un excellent choix pour tabler sur un tel rebond. Voici les principaux secteurs qu’il cible : les biens d’équipement, la finance, les médias, l’ingénierie / BTP et les transports.
En 2024, ce fonds a généré une perte de 1,22%*, contre un gain de 11,66%* en 2023 et une perte 9,55%* en 2022. Au 21 janvier, il affiche un rebond de 2,13%* sur 2025. Sur dix ans, sa performance cumulée ressort à 166,08%, nettement au-dessus de la moyenne des small caps françaises. Selon MorningStar et Quantalys, sa volatilité est toutefois assez forte pour cette catégorie : 14,6% sur un an et 16,3% sur trois ans.
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NOS CONSEILS POUR INVESTIR SUR UN REBOND EN 2025
Tous les supports d’investissement présentés dans cet article sont éligibles à notre assurance-vie Meilleurtaux Liberté Vie.
Voici nos conseils pour investir efficacement :
1. Les versements programmés
Les versements programmés consistent à investir régulièrement, sans se préoccuper des niveaux de marchés : l'investissement régulier, par le biais de versements programmés, est une solution efficace pour atténuer les fluctuations boursières. En faisant des versements régulièrement, on achète parfois quand la Bourse est à un point haut et parfois quand elle est à un point bas (et parfois entre les deux). On se retrouve finalement avec un point d'entrée moyen « moyen ». On lisse ainsi les aléas de marché, mais on profite quand même de la tendance des actions* à long terme. Le versement programmé est donc une technique adaptée pour se prémunir d’un krach boursier, tout en continuant à investir en misant sur la tendance de long terme.
2. La diversification
La diversification est un principe clé en matière d'investissement, permettant de réduire les risques en répartissant ses placements sur plusieurs places boursières, par exemple. En ne concentrant pas son portefeuille sur un seul pays ou un seul secteur, l'investisseur protège en partie son capital contre les fluctuations du marché. Cette stratégie optimise le potentiel de rendement à long terme tout en limitant l'impact des baisses ponctuelles de certaines zones. Ainsi, la diversification constitue un levier essentiel pour assurer la stabilité et la croissance d'un portefeuille d'investissement sur le long terme.
3. L’importance de l’enveloppe
Avec Meilleurtaux Liberté Vie, vous pouvez investir sans frais d’arbitrage sur des thématiques et des secteurs d’activité précis : luxe, santé, technologie, sécurité, matières premières, industries, métaux précieux … et sur toutes les zones géographiques, des plus classiques aux plus exotiques : France, Allemagne, Europe émergente, Japon, zone euro, États-Unis, Chine, Inde, Suisse, Singapour, Brésil etc…
Plus de 680 supports* sont accessibles dans le contrat pour dynamiser vos placements dans le cadre de la gestion libre, mais aussi 20 SCPI, 111 titres vifs et des fonds de Private Equity afin de diversifier votre épargne dans l’immobilier et le non coté. 132 fonds labellisés ISR sont éligibles à Meilleurtaux Liberté Vie.
Meilleurtaux Liberté Vie, c’est aussi une assurance vie à frais très réduits, pour une meilleure performance sur vos placements :
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• Tous vos arbitrages en ligne sont gratuits.
Un contrat riche en supports :
• Un fonds en euros Nouvelle Génération.
• Plus de 680 fonds sélectionnés, lesquels présentent un risque de perte en capital, pour dynamiser votre placement
• Vous pouvez investir sur le marché immobilier, au travers de 20 SCPI, 8 OPCI et 6 SC/SCI disponibles dans le contrat.
• La possibilité de souscrire des titres vifs mais aussi une sélection trackers/ETF, supports actions ou encore de FCPR.
• Le versement initial minimum pour souscrire ce contrat est de 500 €.
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Communication non contractuelle à caractère publicitaire.
* Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. L'investissement en actions, obligations ou OPCVM présente un risque de perte en capital important, et doit s’envisager dans une optique long terme, en représentant une petite partie d’un patrimoine global. Contrairement au fonds en euros, la valeur de ces supports, qui reflète la valeur d’actifs sous-jacents, n’est pas garantie mais est sujette à des fluctuations à la hausse ou à la baisse, dépendant en particulier de l’évolution des marchés financiers.
** meilleurtaux Liberté Vie est un contrat individuel d’assurance vie de type multisupports distribué par meilleurtaux Placement et assuré par Spirica (filiale à 100 % du Crédit Agricole Assurances), SA au capital social de 231 044 641,08 euros, entreprise régie par le code des assurances, RCS Paris n° 487 739 963, 16-18, boulevard de Vaugirard 75015 PARIS. Les garanties de ce contrat peuvent être exprimées en Unités de Compte, en parts de provisions de diversification et en euros. Pour la part investie en Unités de Compte et en parts de provisions de diversification, les montants investis ne sont pas garantis et sont sujets à des fluctuations à la hausse ou à la baisse dépendant en particulier de l’évolution des marchés financiers.
Les caractéristiques principales du contrat meilleurtaux Liberté Vie et de ses différentes options d’investissement sont exposées dans le Document d’Informations Clé et les Documents d’Informations Spécifiques disponibles sur placement.meilleurtaux.com ou sur le site de l’Assureur https://www.spirica.fr.
