Aujourd’hui, nous vous présentons une subtilité pour optimiser et diversifier vos investissements. Dans cet article, nous abordons d’abord la différence entre la Chine et la Grande Chine. Puis, nous vous présentons notre palmarès des meilleurs fonds d’investissement dédiés à la locomotive de la croissance mondiale. Tous les supports présentés affichent des performances à 2 chiffres sur les derniers mois. Cette tendance s’est même renforcée depuis nos précédents articles publiés en 2020, sur ces supports d’excellence.
CHINE VS GRANDE CHINE
La Grande Chine désigne un ensemble de territoires formant la Chine historique. À savoir : la Chine continentale, Hong Kong, Macao, Taïwan et des îles voisines. Ainsi, les fonds d’investissement de la catégorie “Grande Chine” sont en capacité d’investir sur ces différents territoires, contrairement aux fonds de la catégorie “Chine” qui n’investissent que sur des actions de Chine continentale. La distinction est subtile mais elle permet d’accéder à une liste de fonds, complémentaires et souvent plus performants que ceux déjà présentés pour la Chine continentale.
Les données économiques publiées chaque semaine par la Chine continuent d’indiquer un fort rebond économique, en V, contrairement à l’immense majorité des autres pays au niveau mondial. La Chine a enregistré une croissance économique de 2,3% en 2020 : c’est le seul grand pays à avoir échappé à la récession. Au quatrième trimestre, son activité a renoué avec son rythme pré-Covid. En tant qu’accélératrice de tendances, la pandémie devrait même permettre à l’Empire du Milieu de dépasser le PIB américain en 2028, voire en 2026 selon les estimations les plus optimistes.
La production industrielle a quant à elle progressé de 7,3% sur un an, tirée par des exportations en forte hausse (+18% en décembre). Les ventes de matériel médical, informatique, téléphonique et de masques ont fortement alimenté cet impressionnant résultat. Mieux encore, la balance commerciale est excédentaire de plus de 535 milliards de dollars sur 2020, soit son plus haut niveau depuis 2015.
La volonté du Président Xi Jinping est de faire reposer davantage l’économie de son pays sur la demande intérieure. En ce sens, nous vous présentons ci-dessous des fonds faisant la part belle aux secteurs de la consommation. Avant d’atteindre cet objectif, les exportations restent l’un des moteurs traditionnels de la croissance chinoise.
Le pays devrait en tous cas rester la locomotive économique mondiale dans les mois à venir. En plus de son projet de nouvelles routes de la soie sur le long terme, Pékin a signé fin 2020 le plus vaste accord de libre-échange au niveau mondial, regroupant quinze pays d’Asie et du Pacifique, soit 2,2 milliards de personnes et 30% du PIB mondial. L’Asie devient ainsi la plus grande zone de libre-échange de la planète.
Il existe peu de fonds d’investissement dédiés à la Grande Chine. C’est pourquoi, notre classement est plus petit que les précédents réalisés ces derniers mois, comme celui de ce week-end dédié à l’Asie, hors Japon :
Sources : MorningStar, Euronext Funds360, MeilleurPlacement
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NOTRE MÉTHODOLOGIE
Pour bâtir ce palmarès, nous avons suivi les étapes suivantes.
Tout d’abord, nous avons sélectionné tous les fonds de la catégorie d’investissement “Grande Chine” auprès de MorningStar. Ils ont été classés selon leurs performances sur 10 ans. Ainsi, le premier de cette présélection est le plus performant sur la période considérée, et le dernier est le moins performant.
Dans un deuxième temps, ces fonds ont été triés selon 7 critères, chacun étant associé à une pondération spécifique :
• Performances* sur 10, 5 et 1 an(s). Bien sûr, la pondération est plus importante pour les performances à 10 et 5 ans, que pour celles à 1 an. Le but étant d’investir à moyen, voire à long terme.
• Le risque de chaque fonds sur 3 ans (sa volatilité). Autrement dit, le couple rendement/risque à moyen terme, et le commentaire de MorningStar sur ce niveau de risque.
• La stabilité des équipes de gestion, jugée selon l'ancienneté des gérants. C’est un critère important : des équipes stables sur le long terme assurent généralement de meilleurs résultats pour l’investisseur.
• Les frais courants annuels. Ils incluent notamment les frais de gestion, de distribution, les commissions de mouvements (achat / vente) ou encore les droits d’entrée et de sortie lorsque l’OPCVM souscrit ou rachète des parts ou actions d’un autre fonds.
• L'éligibilité des fonds aux contrats d'assurance-vie, notamment ceux de MeilleurPlacement. Cette enveloppe permet d’optimiser la fiscalité pour l’investisseur. Ce critère prête attention à la qualité et aux frais de ces contrats.
• Les notations de MorningStar, organisme indépendant.
• Et enfin, leur accessibilité, jugée selon l'investissement minimal pour chaque fonds et les frais associés. Malgré de bonnes performances, certains fonds sont réservés aux institutionnels et/ou ne sont accessibles que pour un investissement minimal de plusieurs dizaines voire centaines de milliers d’euros : naturellement, ils ont été retirés de notre sélection.
Après avoir pondéré chaque critère, les fonds obtiennent une note sur 100. Nous avons retenu les 20 premiers.
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DÉCOUVREZ LE 1ER FONDS DU CLASSEMENT
Le fonds JPMorgan Funds - Greater China Fund A (acc) - USD (LU0210526801) a été créé en mars 2005. Il est dédié aux actions de Grande Chine et vise principalement cinq secteurs d’activité : les technologies (26% de l’actif du fonds), la consommation cyclique (22,5%), les services de communication (14,5%), les services financiers (14%) et la santé (8%).
Des géants chinois de ces secteurs (des “BATX”, les GAFAM chinoises) sont présents dans les cinq premières lignes du fonds : Tencent et Alibaba, aux côtés de Taiwan Semiconductor et Meituan.
Les performances* du fonds :
Source : Morningstar
Depuis 10 ans, le fonds génère une performance annuelle de 14,46% en moyenne. Soit 3,40% de plus, chaque année, que les actions de la catégorie “Grande Chine”.
Le constat est encore plus impressionnant sur les horizons d’investissement plus proches. Sur 1, 3 ou 5 ans, la performance du fonds est impressionnante, au même titre que sa surperformance sur la catégorie. C’est en particulier vrai sur les douze derniers mois : la performance du fonds s’élève à 64,67%, pour une surperformance de 25,86%.
Depuis notre précédent article sur ce fonds, en décembre dernier, ces fortes performances se sont confirmées et amplifiées.
Le fonds de JPMorgan a la meilleure note MorningStar : 5 étoiles, pour un risque supérieur à la moyenne à 3 et 5 ans. La volatilité moyenne du fonds sur les trois dernières années a été de 20,11%.
Les deux gérants de ce fonds ont rejoint JPMorgan en 2005 et en 2017.
Le fonds JPMorgan Funds - Greater China Fund A (acc) - USD est accessible dès 25€, grâce à M Retraite Vie : l’assurance vie idéale pour investir sur des fonds en limitant la fiscalité, sans frais de versement ni de courtage.
M Retraite Vie est accessible à tous puisque le versement initial à l’ouverture du contrat est de seulement 100€. Les versements programmés (facultatifs) sont possibles dès 25€ par mois et les versements complémentaires dès 50€. L’investissement minimal par fonds est de 25€, permettant une grande diversification aux investisseurs actifs.
Nos conseillers sont à votre disposition pour échanger sur les choix d’unités de compte.
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Le fonds JPMorgan Funds - Greater China Fund A (acc) - USD est disponible sans frais d'entrée en gestion libre au sein du contrat d'assurance vie M Retraite Vie.
Avec M Retraite Vie, vous pouvez investir sans frais d’arbitrage sur des thématiques et des secteurs d’activité précis : santé, technologie, sécurité, intelligence artificielle, biens de consommation, matières premières, industries, métaux précieux … et sur toutes les zones géographiques, des plus classiques aux plus exotiques : France, zone euro, Asie, États-Unis, Chine, Suisse, Inde, Singapour, Allemagne, Brésil etc…
Vous pouvez également sélectionner des fonds d’investissement socialement responsable (ou “ISR”) uniquement investis dans le secteur des énergies renouvelables, de l’eau, des infrastructures et technologies plus propres … 65 fonds labellisés ISR sont éligibles à M Retraite Vie.
M Retraite Vie donne également la possibilité d’investir sur deux fonds en euros, à capital garanti et qui sont historiquement performants dans la durée. Ils allient ainsi sécurité et rentabilité pour vos placements. En 2019, Suravenir Rendement offrait un rendement net de 1,60%**, contre 2,40%** pour Suravenir Opportunités.
Plus de 750 fonds* pour dynamiser vos placements dans le cadre de la gestion libre mais aussi 13 SCPI, 5 OPCI et 3 SCI sont disponibles dans le contrat pour diversifier dans l’immobilier votre investissement.
Des alternatives d’investissement. Sur les 9 fonds mentionnés dans notre palmarès, 5 sont éligibles à M Retraite Vie. Des alternatives d’investissement au fonds de JPMorgan sont donc accessibles, comme les fonds Schroder International Selection Fund Greater China A Accumulation EUR (LU0365775922) et Fidelity Funds - Greater China Fund A-DIST-USD (LU0048580855), arrivés respectivement deuxième et troisième de notre palmarès. Ces deux alternatives d’investissement ciblent prioritairement le secteur de la consommation cyclique en Grande Chine.
Une tarification ultra-compétitive est appliquée : aucun frais, de dossier, d’entrée, d’arbitrage ou sur vos versements, n’est rattaché à ce produit. Seuls des frais annuels de gestion (0,60%) s’appliquent.
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Récompensé par la presse de nombreuses fois en 2017, 2018, 2019 et 2020 notre contrat d’assurance-vie a également été récemment plébiscité par le journal économique Investir.
Avec M Retraite Vie, vous bénéficiez bien sûr de l'accompagnement personnalisé de nos Conseillers en Gestion de Patrimoine.
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Communication non contractuelle à caractère publicitaire.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. L'investissement en actions, obligations ou OPCVM présente un risque de perte en capital important, et doit s’envisager dans une optique long terme, en représentant une petite partie d’un patrimoine global. Contrairement au fonds en euros, la valeur de ces supportse, qui reflète la valeur d’actifs sous-jacents, n’est pas garantie mais est sujette à des fluctuations à la hausse ou à la baisse, dépendant en particulier de l’évolution des marchés financiers.
M Retraite Vie est un contrat d'assurance vie individuel de type multisupport. Il est géré par Suravenir. Société Anonyme à directoire et conseil de surveillance au capital entièrement libéré de 1 045 000 000 euros. Société mixte régie par le code des assurances SIREN 330 033 127 RCS BREST. Siège social : 232, rue Général Paulet BP 103 – 29 802 BREST CEDEX 9. Société soumise au contrôle de l'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR) (4 Place de Budapest - CS 92459 - 75436 PARIS CEDEX 9).
Il est distribué par MeilleurPlacement SAS, Société par Actions Simplifiée au capital de 100 000 euros, enregistrée au RCS de Rennes sous le n° 494162233, immatriculé à l’Orias sous le n° 07 031 613 en qualité de Courtier et Mandataire d’intermédiaire en Opérations de banque et services de paiement, Courtier en assurance et Conseiller en Investissements Financiers (adhérent CNCIF n° D011939). Siège social : 18 rue Baudrairie - 35000 Rennes.
* Taux de revalorisation du fonds en euros Suravenir Opportunités au sein du contrat M Retraite Vie, net de frais annuels de gestion, hors prélèvements fiscaux et sociaux et hors frais éventuels au titre de la garantie décès. Les rendements passés ne préjugent pas des rendements futurs. Pour y accéder, chaque versement doit comporter au minimum 50 % en Unités de Compte, lesquelles comportent un risque de perte en capital et sont soumises aux fluctuations des marchés financiers à la hausse comme à la baisse.
** Taux de revalorisation du fonds en euros Suravenir Rendement au sein du contrat M Retraite Vie, net de frais annuels de gestion, hors prélèvements fiscaux et sociaux et hors frais éventuels au titre de la garantie décès. Les rendements passés ne préjugent pas des rendements futurs. Pour y accéder, chaque versement doit comporter au minimum 30 % en Unités de Compte, lesquelles comportent un risque de perte en capital et sont soumises aux fluctuations des marchés financiers à la hausse comme à la baisse.
M Retraite Vie est un contrat d'assurance vie individuel de type multisupport. Il est géré par Suravenir. Société Anonyme à directoire et conseil de surveillance au capital entièrement libéré de 1 045 000 000 euros. Société mixte régie par le code des assurances SIREN 330 033 127 RCS BREST. Siège social : 232, rue Général Paulet BP 103 – 29 802 BREST CEDEX 9. Société soumise au contrôle de l'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR) (4 Place de Budapest - CS 92459 - 75436 PARIS CEDEX 9).
Il est distribué par MeilleurPlacement SAS, Société par Actions Simplifiée au capital de 100 000 euros, enregistrée au RCS de Rennes sous le n° 494162233, immatriculé à l’Orias sous le n° 07 031 613 en qualité de Courtier et Mandataire d’intermédiaire en Opérations de banque et services de paiement, Courtier en assurance et Conseiller en Investissements Financiers (adhérent CNCIF n° D011939). Siège social : 18 rue Baudrairie - 35000 Rennes.
