Résumé des épisodes précédents (tout en nuance) : les millenials et la Génération Z ne permettent plus à la finance de badigeonner vite fait des produits toxiques en vert pour les estampiller « responsables ». Ils veulent du vrai « green ». Et la finance, opportuniste, a pris, à toute vitesse, le virage « responsable ».

IL RESTE UN PROBLÈME

Les outils sont en place. Les « labels » sont disponibles. Et l’Investissement Socialement Responsable prend son envol. Reste un problème : comment trouver son chemin dans cette jungle, certes verte, d’investissements responsables ?
Nous sommes là pour ça...

PAS SIMPLE DE TROUVER...

...son chemin.
Car il y a plusieurs catégories d’investissements « responsables ».
Et c’est normal.
Il y a plusieurs familles d’investissements.
Il est normal qu’il y ait plusieurs familles d’investissements responsables (j’arrête les guillemets, ça me fatigue).

VOUS AVEZ PLUSIEURS CHOIX

Investir en direct :
- Dans des actions de sociétés cotées
- Dans des actions de sociétés non cotées
- Dans des obligations « vertes »
Et à chaque fois, vous avez la possibilité d’investir sur la thématique générale ISR, ou sur la thématique plus spécifique de l’environnement (le E de ESG) ou sur une thématique encore plus spécifique comme l’eau par exemple.

OU INVESTIR DANS DES FONDS :

- Qui investissent dans des sociétés cotées, des fonds de plus en plus nombreux.
- Qui investissent dans des sociétés non cotées, plus rares.
Là encore, vous pouvez investir sur des fonds qui, a minima, respectent les critères ESG en investissant majoritairement dans des sociétés qui respectent les critères Environnement, Social et Gouvernance, ou sur des fonds « environnement », ou sur des fonds thématiques encore plus précis. Et vous pouvez même maintenant investir sur des fonds « impact », des fonds qui ne se contentent pas de respecter les critères ESG mais qui veulent « impacter » notre économie.

VOILÀ...

...en grossissant un peu le trait, les choix qui vous sont offerts.
Le plus simple, évidemment, ce sont les fonds.
Vous avez donc les fonds labellisés. Ils peuvent investir sur toutes les zones géographiques et secteurs mais respectent les critères ESG et ont donc obtenu le label ISR. Voici quelques exemples : voir notre liste de fonds labellisés ISR .

VOUS AVEZ DES FONDS E

Environnement, écologie, au sens large, des fonds dits « green » qui peuvent intervenir sur le traitement et l’assainissement de l’eau, la gestion et le recyclage, les énergies renouvelables, la lutte contre la pollution et le réchauffement climatique.
Vous avez des fonds thématiques. Sur l’eau par exemple.
Ou sur des énergies alternatives, solaire, éolienne, hydraulique, géothermique et issue de la biomasse.
Voir des exemples de fonds E

VOUS AVEZ AUSSI DES FONDS...

…qui sont plus orientés S, Social, et G, Gouvernance. Par exemple le tracker Lyxor Global Gender Equality qui investit dans des entreprises actives en matière d’égalité des sexes ou le fonds Mirova Insertion Emplois Dynamique qui vise à accompagner les entreprises créatrices d’emplois.

IL Y A...

...une multitude de trackers sur toutes les thématiques ESG.
Ces ETF rencontrent un succès massif.
À tel point qu'au premier trimestre la collecte des ETF ESG a dépassé la collecte cumulée de tous les autres ETF !!!

ET LE PRIVATE EQUITY

On peut aussi citer des fonds de private equity qui investissent dans des sociétés non cotées satisfaisant aux critères ESG.
J’en citerai trois mais il y en a d’autres :
- Raise, une société de gestion pionnière de la gestion responsable, et par exemple son fonds « Raise Impact » qui accompagne des entreprises répondant aux 17 objectifs de développement durable de l’ONU.
- Alter Equity, autre pionnier du secteur, avec son fonds Impact qui conditionne son investissement dans une entreprise à la mise en place d’un plan d’action écologique.
- Weinberg Capital Partners avec son fonds Impact Investing qui investit dans des PME dont le positionnement produit et/ou service répond positivement aux enjeux sociétaux et environnementaux.

ET UN MOT SUR LES GREEN BONDS

Les obligations vertes.
Ces emprunts obligataires sont émis sur les marchés financiers par une entreprise ou une entité publique pour financer des projets contribuant à la transition énergétique.
Ce marché est encore peu accessible aux particuliers mais il existe des fonds d’investissement qui permettent d’investir indirectement dans des obligations vertes.
Voici des exemples de fonds sur les Green Bonds

INVESTIR EN DIRECT

Vous pouvez aussi investir en direct.
A minima, sur des sociétés qui respectent les critères ESG et vous verrez qu’elles sont très nombreuses. Ces sociétés ont des notes pour mesurer leur « responsabilité ».
Vous serez surpris de voir les relativement bonnes notes de groupes comme Amazon…

LE CAC 40 ESG OU DES PÉPITES ?

Là encore deux choix.
Qui ne sont pas contradictoires.
Investir dans des « grands groupes » ex : CAC 40 ESG (Veolia Environnement, Air Liquide, Engie…)
Ou chercher des pépites de l’investissement responsable, des small caps spécialisées sur un secteur environnemental précis. En voici quelques exemples :
- Bio UV Group (qui fabrique des systèmes de traitement et de désinfection de l’eau par UV et par ozone).
- Cogra (acteur de référence de l'énergie bois en France).
- Energisme (qui propose une plateforme logicielle dédiée à la performance énergétique et environnementale) .
Une des stars de la cote sur le secteur est le groupe Neoen.
On trouve aussi des fonds cotés qui investissent sur ces thématiques comme NextStage AM.
Attention néanmoins à la "bulle verte".
Certaines sociétés affichent des valorisations délirantes sous prétexte qu'elles ont un mot magique, comme hydrogène, dans leur nom.

ET POUR FINIR

Et pour finir vous pouvez investir dans des forêts.
En direct ou via des GFI
Et en plus vous avez un avantage fiscal. Notamment un taux de réduction d’IR qui vient d’être relevé

BON

À vous de jouer.
J'espère qu'on a été suffisamment clairs...

J-8

8 jours !
Plus que 8 jours à tenir.
Avant la libération.
Accrochez-vous encore un peu, c'est bientôt terminé.

REVOIR "C'EST VOTRE ARGENT"

Le match États-Unis Europe, le supercycle des matières premières, le retour de l'inflation, la surchauffe aux États-Unis, les marchés au plus haut, quelles actions acheter, quels sont les meilleurs gérants de la semaine, quels sont les "mots" de la semaine ?
Nous avons échangé sur ces sujets et répondu à toutes les questions avec nos Jedi de l'économie et de la finance : Denis Ferrand de Rexecode, Sébastien Lalevée d'Arbevel, José Berros de la Financière de l’Échiquier et Hervé Goulletquer d'Accuracy.
Vous souhaitez voir le replay ? C'est ici.

DU COTÉ DES MARCHÉS

Par Pascal Malula, Analyste Bourse MP
En l’absence d’information majeure ce lundi, les grandes places boursières européennes ont commencé la semaine sur une note moyenne. Grimpeur hors pair depuis le début de l’année, l’indice phare parisien peine à gravir le col des 6 300 points ( 6 385 points,+0,01%). Aux États-Unis, la Bourse de New York clôturé en territoire négatif. Les craintes inflationnistes restent en toile de fond en raison notamment de la progression continue des prix des matières premières. L’indice Nasdaq a reculé hier de 2,55%. Le compartiment technologique sera particulièrement surveillé ce mardi.
En Asie, la Bourse de Tokyo a chuté de 3,08 %, également pénalisée par les valeurs technologiques. Le CAC 40 est attendu dans le rouge ce matin.
Le Brent se négocie à 67,79 $.
L'once d'Or se négocie à 1 834 $.
L'euro/dollar est à 1,213 $.

ON S'EN FOUT ?

Nouveau record de hausse pour le minerai de fer, la hausse des matières premières continue; Une Italienne a reçu par erreur 6 doses de Pfizer, elle va pouvoir faire le tour du monde...; Believe, société française dans le secteur de la musique en ligne, va s'introduire en Bourse et vise une levée de fonds de 500 millions d'euros; HEC veut attendre 20% de boursiers d'ici à 2/3 ans et 25% ensuite; Les agents du fisc sont en grève, un peu de répit; Je me dis régulièrement que c'est très étonnant que Macron ait choisi Castex comme Premier ministre; Le passe sanitaire arrive; Entre 19h et 22h30, ce sont les livreurs qui utilisent massivement les services de vélo, subventionnés par les collectivités et qui n'étaient pas destinés à un usage commercial.

VOILÀ C'EST TOUT
BONNE JOURNÉE

MAY THE FORCE BE WITH YOU