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Fonds obligataire PEA
Placements et instruments financiers
08/01/2015
Pour placer des liquidités sur un PEA à horizon un an, j'ai trouvé le fond Etoile Obligation - http://www.morningstar.fr/fr/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR05TBP, ISIN FR0010541250

c'est un fond "obligataire" réalisé en réplication synthétique qui semble rapporter 3% annuel sur les 10 dernières années.

les frais d'entrée sont de 1%, puis 0,84% de frais de gestion annuel.

La "duration" obligataire est majoritairement inférieure à 7 ans d'après http://www.morningstar.fr/fr/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR05TBP&tab=3

ma question: avez-vous une idée de comment pourrait se comporter un tel produit en cas de remontée des taux obligataire ?

est-ce que la réplication synthétique fait que la valeur liquidative va monter avec les taux obligataires ou bien est-ce le contraire ?

on voit par exemple une surperformance en 2008 sur http://www.morningstar.fr/fr/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR05TBP&tab=1 (8% annuel) qui me semble être un moment où les taux avaient eu un coup de chaud à la hausse.

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